La banca española afronta la crisis del crédito desde una buena posición de solvencia
La mayor exigencia del mercado en términos de capital no parece un problema para las mayores entidades españolas, que cuentan con ratios de capital básico superiores al 6%, apoyados por las nuevas normas de Basilea II. (Ver gráfico)
En el último año, muchas entidades financieras internacionales se han visto obligadas a aumentar su capital para hacer frente a las pérdidas provocadas por la crisis subprime. Una de las consecuencias de estos acontecimientos, tan repentinos e impactantes, ha sido que el mercado se ha vuelto más exigente con respecto a las ratio de solvencia que exige a la banca.
Según coinciden varios expertos y banqueros, ninguna entidad puede atreverse en estos tiempos a quedarse con un ratio de core capital (porcentaje que representa el capital básico, principalmente capital y reservas, sobre los activos ponderados por riesgos) inferior al 6%.
No se trata de un mínimo regulatorio, sino de lo que acepta el mercado: “los analistas están muy atentos al dato de core capital, un 5,9% ahora se considera poco”, explica el consejero delegado de un importante banco español.
Y añade que, bajar de este límite, puede suponer una rebaja de ráting, con sus inevitables consecuencias en términos de encarecimiento de los costes para financiarse. Luis de Guindos, presidente de Lehman Brothers España, defendió lo mismo en un reciente acto en Madrid: “Se ha acabado hacer banca con una ratio de capital básico de un 5%”, afirmó.
España
Este endurecimiento del control del mercado sobre la solvencia no pilla desprevenidas a las principales entidades financieras españolas. Los mayores bancos y cajas que han presentado sus resultados semestrales (y que informan sobre sus ratio de capital) cuentan con un core capital superior al 6%, además de holgados niveles de Tier 1 (capital básico más participaciones preferentes).
Las dos grandes cajas, La Caixa y Caja Madrid, incluso superan o se acercan al 8% de core capital, debido, en parte, a que han utilizado la materialización de las plusvalías de sus carteras industriales para reforzar capital. La mayoría ha mejorado estas ratio en el último año, aunque esta mejora se explica, al menos en parte, por el impacto de la entrada en vigor del nuevo acuerdo de capitales de Basilea II.
Los principios de Basilea II suponen una nueva forma de medir el capital de la banca. Muy básicamente, se puede decir que con respecto a su predecesor, Basilea I, el nuevo acuerdo es más estricto con respecto a los recursos que se pueden incluir en el numerador de la ratio de capital (por ejemplo, lo que se puede incluir en el Tier 1), pero es más generoso con la clasificación de los activos ponderados por riesgo.
En concreto, los activos más típicos del negocio de banca minorista, como las hipotecas o los préstamos personales, tienen una menor ponderación por riesgo o, dicho de otra forma, acaban consumiendo menos capital. Los bancos y las cajas españolas están muy centradas en el negocio de banca minorista, luego la aplicación de Basilea II, en términos generales, les favorece con respecto a la medición de su solvencia.
Algo que se ha empezado a ver en aquellas entidades que han recibido ya la aprobación del Banco de España para sus modelos internos de gestión del riesgo de crédito (Santander, BBVA, Caja Madrid, La Caixa, Banco Sabadell, Bankinter, y Caixa Cataluña). Popular, que espera el visto bueno del regulador para finales de año, entregó unos cálculos proforma de su solvencia a junio, donde se ve que el ratio de core capital mejoraría en siete puntos básicos con la aplicación del modelo interno.
Cabe destacar, además, que, aunque unos adecuados niveles de solvencia son fundamentales para el negocio bancario, tampoco conviene tener capital en exceso, para que la rentabilidad no se vea mermada.
Pérdida esperada
El capital que se exige a la banca tiene fundamentalmente la función de cubrir las eventuales pérdidas inesperadas que pueden afectar a las entidades. Es un concepto distinto al de provisiones, que son los recursos que se tienen que guardar para hacer frente a la pérdida esperada.
La banca española cuenta con un abundante colchón de provisiones, ya que el Banco de España la obliga a realizar dotaciones genéricas (que no responden a un aumento de la morosidad, sino al crecimiento del crédito). Aún así, algunos expertos alertan de que, sobre todo algunas entidades más pequeñas, no podrán hacer frente al actual repunte de la morosidad con su actual colchón de provisiones y que sus cuentas se verán afectadas.
jueves, 31 de julio de 2008
El Euribor cerrará julio con un nuevo máximo pero moderará su crecimiento a finales de año
El Euribor mantiene su tendencia al alza pese a que no se prevén subidas de tipos de interés en los próximos meses. El indicador más utilizado para el cálculo de hipotecas en España cerrará julio con un nuevo máximo histórico, pero moderará su incremento en la recta final del año para cerrar el ejercicio en torno al 5,13%, según las previsiones de los analistas.
El índice marcó ayer una cifra del 5,380%, con lo que a falta de dos jornadas para que concluya el mes, la media mensual se sitúa en el 5,396%, tres centésimas por encima del récord alcanzado en junio, cuando cerró en el 5,361%.
Con estos datos, los titulares de una hipoteca media de 150.000 euros a 25 años con revisión anual en julio y un diferencial del 0,50% verían incrementada la cuota mensual en unos 72 euros al mes o, lo que es lo mismo, tendrían que pagar 865 euros más al año.
Tensiones en el mercado interbancario
El Euribor suele subir cuando el mercado prevé que el Banco Central Europeo (BCE) va a aumentar el precio del dinero en la eurozona. Sin embargo, el indicador sigue al alza pese a que el presidente del BCE, Jean-Claude Trichet, sugiriera el pasado 3 de julio, cuando elevó los tipos en un cuarto de punto, que este incremento sería suficiente para mantener a raya la inflación, su principal objetivo.
Los expertos coinciden en atribuir el nuevo repunte del Euribor más a las tensiones en el mercado interbancario que a la política monetaria del BCE. Desde Analistas Financieros apuntan que el indicador hipotecario no tendría que sufrir nuevas alzas porque ya ha descontado la subida del precio del dinero de julio.
Los analistas de Capital Market, por su parte, creen que el Euribor comenzará a bajar cuando se alivien los problemas de liquidez en el mercado interbancario, y siempre que el BCE no apruebe una nueva subida de tipos en el último trimestre del año. Para final del ejercicio estiman una tasa entre el 5,10% y el 5,20%.
El Euribor mantiene su tendencia al alza pese a que no se prevén subidas de tipos de interés en los próximos meses. El indicador más utilizado para el cálculo de hipotecas en España cerrará julio con un nuevo máximo histórico, pero moderará su incremento en la recta final del año para cerrar el ejercicio en torno al 5,13%, según las previsiones de los analistas.
El índice marcó ayer una cifra del 5,380%, con lo que a falta de dos jornadas para que concluya el mes, la media mensual se sitúa en el 5,396%, tres centésimas por encima del récord alcanzado en junio, cuando cerró en el 5,361%.
Con estos datos, los titulares de una hipoteca media de 150.000 euros a 25 años con revisión anual en julio y un diferencial del 0,50% verían incrementada la cuota mensual en unos 72 euros al mes o, lo que es lo mismo, tendrían que pagar 865 euros más al año.
Tensiones en el mercado interbancario
El Euribor suele subir cuando el mercado prevé que el Banco Central Europeo (BCE) va a aumentar el precio del dinero en la eurozona. Sin embargo, el indicador sigue al alza pese a que el presidente del BCE, Jean-Claude Trichet, sugiriera el pasado 3 de julio, cuando elevó los tipos en un cuarto de punto, que este incremento sería suficiente para mantener a raya la inflación, su principal objetivo.
Los expertos coinciden en atribuir el nuevo repunte del Euribor más a las tensiones en el mercado interbancario que a la política monetaria del BCE. Desde Analistas Financieros apuntan que el indicador hipotecario no tendría que sufrir nuevas alzas porque ya ha descontado la subida del precio del dinero de julio.
Los analistas de Capital Market, por su parte, creen que el Euribor comenzará a bajar cuando se alivien los problemas de liquidez en el mercado interbancario, y siempre que el BCE no apruebe una nueva subida de tipos en el último trimestre del año. Para final del ejercicio estiman una tasa entre el 5,10% y el 5,20%.
miércoles, 30 de julio de 2008
La AEB pide que la nueva ley hipotecaria se extienda a las reunificadoras de deudas
El vicesecretario general jefe de la Asesoría Jurídica de la Asociación Española de Banca (AEB), Francisco Uría, afirmó hoy en Santander que la aplicación de la ley hipotecaria debería extenderse no sólo a bancos y cajas, sino que "las entidades denominadas reunificadoras de créditos deben tener las mismas exigencias que las entidades financieras".
Uría señaló hoy en Santander que la reforma del mercado hipotecario es "muy compleja" y "oportuna" ya que, según dijo, "abre un marco de seguridad jurídica para nuevos productos hipotecarios, que no tienen porque ser inmobiliarios".
Uría hizo estas declaraciones durante su participación en el seminario 'Mercado hipotecario: nuevos retos, nuevas soluciones' que, organizado por el Consejo General del Notariado, se celebra desde ayer, lunes 28, hasta el próximo 1 de agosto, en la Universidad Internacional Menéndez Pelayo (UIMP) de Santander.
Sobre la crisis del mercado inmobiliario, Uría apuntó que la hipoteca española "no tiene las condiciones de las hipotecas 'subprime' estadounidenses porque tenemos una regulación muy técnica y organizaciones como el notariado que contribuyen a su calidad y seguridad jurídica".
Según el director general adjunto de la secretaría general de la Confederación Española de Cajas de Ahorros, José María Méndez, la reforma iniciada en España debería completarse con una normativa a nivel comunitario.
"Echamos en falta una búsqueda de armonización de la información precontractual en la Unión Europea y que, por ejemplo, la Tasa Anual Equivalente fuera homologable en todos los países, lo que permitiría comparar al consumidor", consideró.
Igualmente, consideró que habría que "facilitar" la oferta de productos transfronterizos y la movilidad del consumidor, ya que "en el resto de la Unión Europea no es tan sencillo cambiarse de banco como en España, donde la media de duración de una cuenta corriente es de seis años, mientras que en Europa es de nueve".
Por otro lado, el representante de la CECA destacó que en junio de 2008 las cajas emitieron cédulas hipotecarias por valor de 180.000 millones de euros, mientras que en 2004 esta cantidad fue de 40.000 millones de euros.
Asimismo, señaló que el 80 por ciento de los títulos hipotecarios emitidos por bancos y cajas españoles están en manos de no residentes. Una tendencia que, según dijo, se puede incrementar con las mejoras de los mecanismos de refinanciación puesta en marcha por la Ley, entre las que destacó que "para la constitución de bonos hipotecarios, no se precisará, como ocurría hasta ahora, constancia en el Registro de la Propiedad ni será obligatorio constituir un sindicato de tenedores".
PRENDA DE CRÉDITOS.
Por último, Juan Cadarso, Catedrático de Derecho Civil de la Universidad de Alcalá y abogado, criticó el tratamiento legislativo dado a la prenda de créditos --los préstamos concedidos sobre bienes muebles--, que tampoco ha solucionado la nueva ley.
"Desde hace poco más de veinte años, venimos asistiendo a un inusitado interés por la figura de la prenda de créditos, modalidad de garantía que con anterioridad permanecía más o menos arrumbada en el desván de las curiosidades jurídicas. Ese creciente interés se ha manifestado en fragmentarias aproximaciones legislativas que no ha podido cerrar ciertos interrogantes", concluyó.
El vicesecretario general jefe de la Asesoría Jurídica de la Asociación Española de Banca (AEB), Francisco Uría, afirmó hoy en Santander que la aplicación de la ley hipotecaria debería extenderse no sólo a bancos y cajas, sino que "las entidades denominadas reunificadoras de créditos deben tener las mismas exigencias que las entidades financieras".
Uría señaló hoy en Santander que la reforma del mercado hipotecario es "muy compleja" y "oportuna" ya que, según dijo, "abre un marco de seguridad jurídica para nuevos productos hipotecarios, que no tienen porque ser inmobiliarios".
Uría hizo estas declaraciones durante su participación en el seminario 'Mercado hipotecario: nuevos retos, nuevas soluciones' que, organizado por el Consejo General del Notariado, se celebra desde ayer, lunes 28, hasta el próximo 1 de agosto, en la Universidad Internacional Menéndez Pelayo (UIMP) de Santander.
Sobre la crisis del mercado inmobiliario, Uría apuntó que la hipoteca española "no tiene las condiciones de las hipotecas 'subprime' estadounidenses porque tenemos una regulación muy técnica y organizaciones como el notariado que contribuyen a su calidad y seguridad jurídica".
Según el director general adjunto de la secretaría general de la Confederación Española de Cajas de Ahorros, José María Méndez, la reforma iniciada en España debería completarse con una normativa a nivel comunitario.
"Echamos en falta una búsqueda de armonización de la información precontractual en la Unión Europea y que, por ejemplo, la Tasa Anual Equivalente fuera homologable en todos los países, lo que permitiría comparar al consumidor", consideró.
Igualmente, consideró que habría que "facilitar" la oferta de productos transfronterizos y la movilidad del consumidor, ya que "en el resto de la Unión Europea no es tan sencillo cambiarse de banco como en España, donde la media de duración de una cuenta corriente es de seis años, mientras que en Europa es de nueve".
Por otro lado, el representante de la CECA destacó que en junio de 2008 las cajas emitieron cédulas hipotecarias por valor de 180.000 millones de euros, mientras que en 2004 esta cantidad fue de 40.000 millones de euros.
Asimismo, señaló que el 80 por ciento de los títulos hipotecarios emitidos por bancos y cajas españoles están en manos de no residentes. Una tendencia que, según dijo, se puede incrementar con las mejoras de los mecanismos de refinanciación puesta en marcha por la Ley, entre las que destacó que "para la constitución de bonos hipotecarios, no se precisará, como ocurría hasta ahora, constancia en el Registro de la Propiedad ni será obligatorio constituir un sindicato de tenedores".
PRENDA DE CRÉDITOS.
Por último, Juan Cadarso, Catedrático de Derecho Civil de la Universidad de Alcalá y abogado, criticó el tratamiento legislativo dado a la prenda de créditos --los préstamos concedidos sobre bienes muebles--, que tampoco ha solucionado la nueva ley.
"Desde hace poco más de veinte años, venimos asistiendo a un inusitado interés por la figura de la prenda de créditos, modalidad de garantía que con anterioridad permanecía más o menos arrumbada en el desván de las curiosidades jurídicas. Ese creciente interés se ha manifestado en fragmentarias aproximaciones legislativas que no ha podido cerrar ciertos interrogantes", concluyó.
martes, 29 de julio de 2008
Caja Madrid invierte 256 millones en su futura bancoaseguradora con Mapfre
La compañía de seguros cederá a la nueva entidad el negocio que distribuye a través de la red de oficinas bancarias de su socio, que asciende a 4.712 millones de euros en seguros de vida.
Caja Madrid ha destinado 256 millones de euros en el lanzamiento de la aseguradora bancaria que va a constituir junto con su socio Mapfre.
La futura entidad nacerá a partir de Gesmusini Servicios, una filial de Mapfre sin apenas actividad, que pasará a llamarse Mapfre-Caja Madrid Vida.
La entidad presidida por Miguel Blesa ha comprado a la aseguradora el 49% de esta entidad por 33,2 millones de euros. Posteriormente, Corporación Financiera Caja Madrid ha suscrito una ampliación de capital de 222,6 millones de euros.
El siguiente paso de esta operación será el traspaso del negocio de Mapfre Vida que se distribuye actualmente, y desde hace ocho años, a través de la red de Caja Madrid. La receptora será la nueva entidad, que previamente, deberá recibir la autorización administrativa para transformarse en compañía de seguros de vida. Esta cesión se realizará con efectos desde el pasado 1 de enero y las previsiones son que quede concluida durante el segundo semestre de este año.
Valoración
La cartera que Mapfre cederá a la futura entidad asciende a 4.712 millones de euros de ahorro gestionado en seguros de vida, según los datos de finales del primer semestre. La caja y la aseguradora valorarán esta aportación para equilibrar la contribución entre ambas entidades, de forma que alguna de ellas realice, si es necesario, una aportación adicional al capital social de la nueva entidad.
Ambas sociedades decidieron la constitución de la nueva firma en la última reestructuración de su alianza estratégica realizada a finales del año pasado. Hasta ahora, Mapfre Vida ha comercializado parte de sus pólizas de vida en la red de la caja, pero tras las alianzas alcanzadas por Mapfre para crear bancoaseguradoras con Bankinter, Caja Castilla La Mancha y Caja Duero se ha adoptado también este modelo con Caja Madrid. En todos los casos, la gestión de las sociedades conjuntas es para Mapfre. El reparto accionarial con estas alianzas en igualitario, es decir al 50% para los dos socios, pero con Caja Madrid, la aseguradora es propietaria del 51%.
La mayor parte del negocio de bancaseguros que se cederá a la nueva entidad son seguros de prima única, que alcanzan 4.051 millones de euros, 85% del total. Las pólizas de primas periódicas ascienden a 326 millones y los seguros de vida riesgo, los que cubren fallecimiento, invalidez o viudedad, se sitúan en 205 millones.
El patrimonio gestionado por las aseguradoras bancarias de Mapfre con Bankinter y Caja Castilla-La Mancha es de 1.257 millones de euros, mientras que el negocio captado a través del resto de los canales, agentes y otros, se coloca en 8.989 millones de euros. El grupo de seguros comercializa también en la red de la caja seguros de otros ramos. En 2007, el volumen de primas captado en este canal fue de 215 millones. Mapfre pondrá en marcha a partir del segundo semestre su joint venture con Caja Duero, que recibió las autorizaciones administrativas necesarias el mes pasado.
Mapfre mantiene su interés en buscar nuevas alianzas en bancaseguros, aunque se ha distanciado de las últimas operaciones, la última la que se adjudicó Zurich para comprar el negocio de Banco Sabadell por 900 millones de euros.
Banco Pastor, Caixa Catalunya y Santander son algunas de las entidades que han puesto a la venta su negocio de seguros.
La aseguradora provisiona 30 millones por sus inmuebles
Mapfre ha realizado una provisión de 30 millones de euros (21 millones netos) para cubrir el deterioro de su patrimonio inmobiliario. La aseguradora tiene en marcha varios proyectos de construcción de viviendas en varias provincias que se han visto afectados por la crisis inmobiliaria. Entre los principales riesgos que se recogen en la información remitida por la entidad a la CNMV en la presentación de resultados del semestre, se apunta como los riesgos más inmediatos para la aseguradora, la caída de las ventas de las promociones inmobiliarias de Mapfre Inmuebles, cuya actividad representó en 2007, el 2,2% del resultado del grupo.
La compañía de seguros cederá a la nueva entidad el negocio que distribuye a través de la red de oficinas bancarias de su socio, que asciende a 4.712 millones de euros en seguros de vida.
Caja Madrid ha destinado 256 millones de euros en el lanzamiento de la aseguradora bancaria que va a constituir junto con su socio Mapfre.
La futura entidad nacerá a partir de Gesmusini Servicios, una filial de Mapfre sin apenas actividad, que pasará a llamarse Mapfre-Caja Madrid Vida.
La entidad presidida por Miguel Blesa ha comprado a la aseguradora el 49% de esta entidad por 33,2 millones de euros. Posteriormente, Corporación Financiera Caja Madrid ha suscrito una ampliación de capital de 222,6 millones de euros.
El siguiente paso de esta operación será el traspaso del negocio de Mapfre Vida que se distribuye actualmente, y desde hace ocho años, a través de la red de Caja Madrid. La receptora será la nueva entidad, que previamente, deberá recibir la autorización administrativa para transformarse en compañía de seguros de vida. Esta cesión se realizará con efectos desde el pasado 1 de enero y las previsiones son que quede concluida durante el segundo semestre de este año.
Valoración
La cartera que Mapfre cederá a la futura entidad asciende a 4.712 millones de euros de ahorro gestionado en seguros de vida, según los datos de finales del primer semestre. La caja y la aseguradora valorarán esta aportación para equilibrar la contribución entre ambas entidades, de forma que alguna de ellas realice, si es necesario, una aportación adicional al capital social de la nueva entidad.
Ambas sociedades decidieron la constitución de la nueva firma en la última reestructuración de su alianza estratégica realizada a finales del año pasado. Hasta ahora, Mapfre Vida ha comercializado parte de sus pólizas de vida en la red de la caja, pero tras las alianzas alcanzadas por Mapfre para crear bancoaseguradoras con Bankinter, Caja Castilla La Mancha y Caja Duero se ha adoptado también este modelo con Caja Madrid. En todos los casos, la gestión de las sociedades conjuntas es para Mapfre. El reparto accionarial con estas alianzas en igualitario, es decir al 50% para los dos socios, pero con Caja Madrid, la aseguradora es propietaria del 51%.
La mayor parte del negocio de bancaseguros que se cederá a la nueva entidad son seguros de prima única, que alcanzan 4.051 millones de euros, 85% del total. Las pólizas de primas periódicas ascienden a 326 millones y los seguros de vida riesgo, los que cubren fallecimiento, invalidez o viudedad, se sitúan en 205 millones.
El patrimonio gestionado por las aseguradoras bancarias de Mapfre con Bankinter y Caja Castilla-La Mancha es de 1.257 millones de euros, mientras que el negocio captado a través del resto de los canales, agentes y otros, se coloca en 8.989 millones de euros. El grupo de seguros comercializa también en la red de la caja seguros de otros ramos. En 2007, el volumen de primas captado en este canal fue de 215 millones. Mapfre pondrá en marcha a partir del segundo semestre su joint venture con Caja Duero, que recibió las autorizaciones administrativas necesarias el mes pasado.
Mapfre mantiene su interés en buscar nuevas alianzas en bancaseguros, aunque se ha distanciado de las últimas operaciones, la última la que se adjudicó Zurich para comprar el negocio de Banco Sabadell por 900 millones de euros.
Banco Pastor, Caixa Catalunya y Santander son algunas de las entidades que han puesto a la venta su negocio de seguros.
La aseguradora provisiona 30 millones por sus inmuebles
Mapfre ha realizado una provisión de 30 millones de euros (21 millones netos) para cubrir el deterioro de su patrimonio inmobiliario. La aseguradora tiene en marcha varios proyectos de construcción de viviendas en varias provincias que se han visto afectados por la crisis inmobiliaria. Entre los principales riesgos que se recogen en la información remitida por la entidad a la CNMV en la presentación de resultados del semestre, se apunta como los riesgos más inmediatos para la aseguradora, la caída de las ventas de las promociones inmobiliarias de Mapfre Inmuebles, cuya actividad representó en 2007, el 2,2% del resultado del grupo.
Ni se compra, ni se vende, ni se presta
Las transacciones de vivienda caen un 34,3% en mayo y el capital prestado para hipotecas un 40,3%.
Nuevo apretón sobre la vena aorta de la economía. El sector inmobiliario sigue acaparando los números negros de la estadística. La compraventa de viviendas alcanzó en mayo un total de 50.161 operaciones, lo que supone una caída del 34,3% respecto al año anterior, según los datos INE. Entre las empresas del sector, el objetivo idílico de salvar los beneficios ha dado paso a la mera lucha por la supervivencia. Y más aún después del mensaje Solbes, que ayer señaló que la economía tocará fondo en 2009.
A los responsables inmobiliarios les toca, por tanto, asimilar el dardo lanzado por el vicepresidente económico, en un momento en el que la desaceleración está agudizando la caída de ventas residenciales de todo tipo. Así, en mayo, las transacciones comerciales de vivienda libre –45.905– descendieron un 33,9% respecto al año anterior, mientras los intercambios de vivienda de protección oficial –4.256– lo hicieron un 38,9%. Eso sí, los promotores advirtieron de que estos resultados no se traducirán en una caída de los precios de las viviendas nuevas, pues ya han caído “todo lo que tenían que caer”.
El parón de la compraventa de casas propició la caída del número de viviendas hipotecadas –un 36,1%, respecto al año anterior–, hasta sumar las 74.423 , por lo que se recuperan las caídas de dos dígitos, después de que en abril el número de viviendas hipotecadas bajara sólo un 9,4%. En meses anteriores, las viviendas hipotecadas habían llegado a rozar descensos interanuales del 40%, una senda que ahora se vuelve a retomar, a la luz de los resultados de mayo.
Y mientras unos no pueden dar rienda suelta a su consumo y otros ven frustrados sus deseos de poner el mercado su stock residencial, los bancos centran las miradas de quienes buscan un culpable. Y es que el capital prestado para las hipotecas sobre viviendas superó en mayo los 10.483 millones de euros, lo que supone un recorte del 40,3% respecto a mayo de 2007.
Según un informe de la agencia de calificación crediticia Standard&Poor´s (S&P), la política de grifos cerrados no es gratuita. La reciente declaración de concurso de acreedores de Martinsa-Fadesa ha supuesto un nuevo paso la ya “abrupta corrección” del sector inmobiliario, por lo que S&P prevé un rápido incremento de la proporción de los préstamos en riesgo de mora a los promotores inmobiliarios, que hasta marzo sólo representaban un 0,91% del total de préstamos.
Las transacciones de vivienda caen un 34,3% en mayo y el capital prestado para hipotecas un 40,3%.
Nuevo apretón sobre la vena aorta de la economía. El sector inmobiliario sigue acaparando los números negros de la estadística. La compraventa de viviendas alcanzó en mayo un total de 50.161 operaciones, lo que supone una caída del 34,3% respecto al año anterior, según los datos INE. Entre las empresas del sector, el objetivo idílico de salvar los beneficios ha dado paso a la mera lucha por la supervivencia. Y más aún después del mensaje Solbes, que ayer señaló que la economía tocará fondo en 2009.
A los responsables inmobiliarios les toca, por tanto, asimilar el dardo lanzado por el vicepresidente económico, en un momento en el que la desaceleración está agudizando la caída de ventas residenciales de todo tipo. Así, en mayo, las transacciones comerciales de vivienda libre –45.905– descendieron un 33,9% respecto al año anterior, mientras los intercambios de vivienda de protección oficial –4.256– lo hicieron un 38,9%. Eso sí, los promotores advirtieron de que estos resultados no se traducirán en una caída de los precios de las viviendas nuevas, pues ya han caído “todo lo que tenían que caer”.
El parón de la compraventa de casas propició la caída del número de viviendas hipotecadas –un 36,1%, respecto al año anterior–, hasta sumar las 74.423 , por lo que se recuperan las caídas de dos dígitos, después de que en abril el número de viviendas hipotecadas bajara sólo un 9,4%. En meses anteriores, las viviendas hipotecadas habían llegado a rozar descensos interanuales del 40%, una senda que ahora se vuelve a retomar, a la luz de los resultados de mayo.
Y mientras unos no pueden dar rienda suelta a su consumo y otros ven frustrados sus deseos de poner el mercado su stock residencial, los bancos centran las miradas de quienes buscan un culpable. Y es que el capital prestado para las hipotecas sobre viviendas superó en mayo los 10.483 millones de euros, lo que supone un recorte del 40,3% respecto a mayo de 2007.
Según un informe de la agencia de calificación crediticia Standard&Poor´s (S&P), la política de grifos cerrados no es gratuita. La reciente declaración de concurso de acreedores de Martinsa-Fadesa ha supuesto un nuevo paso la ya “abrupta corrección” del sector inmobiliario, por lo que S&P prevé un rápido incremento de la proporción de los préstamos en riesgo de mora a los promotores inmobiliarios, que hasta marzo sólo representaban un 0,91% del total de préstamos.
lunes, 28 de julio de 2008
Los créditos de los bancos extranjeros crecieron un 4% hasta mayo, frente al 30% de los depósitos
Los bancos extranjeros que operan en España y tienen su sede fuera de la Unión Europa elevaron un 4% sus créditos hasta mayo, con 4.213 millones de euros, frente al crecimiento de casi el 30% que registraron sus depósitos en este mes, que alcanzaron 831,9 millones de euros, según datos de la Asociación Española de la Banca (AEB) recogidos por Europa Press.
Estas cifras ponen de manifiesto la falta de liquidez por la que atraviesa el sistema financiero internacional tras la crisis 'subprime' de Estados Unidos, que el próximo mes de agosto cumplirá un año, ya que estas entidades captaron efectivo hasta mayo a un ritmo casi ocho veces superior al que lo prestaban.
Sin embargo, la falta de liquidez que ha desatado una auténtica 'guerra del pasivo' con productos estrella que ofrecen una elevada remuneración, no afecta por igual a todas las entidades, ya que las españolas aumentaron un 11,9% sus créditos hasta mayo, frente al 7% de los depósitos.
Por entidades, Bank of Tokyo fue la que ofreció un mayor número de créditos hasta mayo, con 2.211 millones de euros, un 9% más que en mayo de 2007, mientras que obtuvo de sus clientes 94,34 millones de euros, un 23% más.
Por su parte, Bank of America elevó su créditos en los cinco primeros meses del año en un 3%, hasta alcanzar 142,34 millones de euros, mientras que los depósitos se elevaron en un 60%, con 94,34 millones de euros.
Por el contrario, JPMorgan Chase Bank National Association aumentaron sus créditos en un 3,8% en los cinco primeros meses del año, hasta 1.410 millones de euros en créditos, mientras que los depósitos se redujeron hasta los 142,33 millones, frente a los 148,10 del mismo periodo del ejercicio anterior.
En esta misma línea se se situó, Deustche Bank Trust Company Americas, que mantuvo sus créditos en mayo, con 851.000 euros, mientras que los depósitos se redujeron en un 33%, hasta los 239.000 euros. REDUCEN EL CREDITO.
Entre las entidades que redujeron sus créditos se encuentra Credit Suisse, que concedió a sus clientes 411,5 millones de euros en créditos hasta mayo, importe que redujo en un 15,7% el concedido en el mismo periodo del ejercicio anterior, mientras que los depósitos se elevaron en un 35,6%.
Por su parte, Banco do Brasil también redujo en un 5,5% la concesión de créditos hasta mayo, con 34,6 millones de euros, mientras que los depósitos se elevaron en 47%, hasta los 5,3 millones de euros.
Asimismo, Banco de la Nación Argentina redujo en un 10,5% sus créditos hasta mayo, con un total de 1,75 millones de euros, mientras que sus depósitos se elevaron hasta 12,3 millones de euros, un 70% más que en el mismo periodo de 2007.
Los bancos extranjeros que operan en España y tienen su sede fuera de la Unión Europa elevaron un 4% sus créditos hasta mayo, con 4.213 millones de euros, frente al crecimiento de casi el 30% que registraron sus depósitos en este mes, que alcanzaron 831,9 millones de euros, según datos de la Asociación Española de la Banca (AEB) recogidos por Europa Press.
Estas cifras ponen de manifiesto la falta de liquidez por la que atraviesa el sistema financiero internacional tras la crisis 'subprime' de Estados Unidos, que el próximo mes de agosto cumplirá un año, ya que estas entidades captaron efectivo hasta mayo a un ritmo casi ocho veces superior al que lo prestaban.
Sin embargo, la falta de liquidez que ha desatado una auténtica 'guerra del pasivo' con productos estrella que ofrecen una elevada remuneración, no afecta por igual a todas las entidades, ya que las españolas aumentaron un 11,9% sus créditos hasta mayo, frente al 7% de los depósitos.
Por entidades, Bank of Tokyo fue la que ofreció un mayor número de créditos hasta mayo, con 2.211 millones de euros, un 9% más que en mayo de 2007, mientras que obtuvo de sus clientes 94,34 millones de euros, un 23% más.
Por su parte, Bank of America elevó su créditos en los cinco primeros meses del año en un 3%, hasta alcanzar 142,34 millones de euros, mientras que los depósitos se elevaron en un 60%, con 94,34 millones de euros.
Por el contrario, JPMorgan Chase Bank National Association aumentaron sus créditos en un 3,8% en los cinco primeros meses del año, hasta 1.410 millones de euros en créditos, mientras que los depósitos se redujeron hasta los 142,33 millones, frente a los 148,10 del mismo periodo del ejercicio anterior.
En esta misma línea se se situó, Deustche Bank Trust Company Americas, que mantuvo sus créditos en mayo, con 851.000 euros, mientras que los depósitos se redujeron en un 33%, hasta los 239.000 euros. REDUCEN EL CREDITO.
Entre las entidades que redujeron sus créditos se encuentra Credit Suisse, que concedió a sus clientes 411,5 millones de euros en créditos hasta mayo, importe que redujo en un 15,7% el concedido en el mismo periodo del ejercicio anterior, mientras que los depósitos se elevaron en un 35,6%.
Por su parte, Banco do Brasil también redujo en un 5,5% la concesión de créditos hasta mayo, con 34,6 millones de euros, mientras que los depósitos se elevaron en 47%, hasta los 5,3 millones de euros.
Asimismo, Banco de la Nación Argentina redujo en un 10,5% sus créditos hasta mayo, con un total de 1,75 millones de euros, mientras que sus depósitos se elevaron hasta 12,3 millones de euros, un 70% más que en el mismo periodo de 2007.
sábado, 26 de julio de 2008
Fitch y Moody's revisan a la baja titulizaciones de créditos consumo
Las agencias internacionales de calificación no sólo miran con lupa las titulizaciones —conversión de créditos en bonos para obtener financiación en los mercados o mediante el Banco Central Europeo— de hipotecas. El incremento de la morosidad en los últimos meses en financiación al consumo obliga a estas firmas a revisar a la baja la perspectiva de algunos tramos de fondos de titulización impulsados por Santander y BBVA que tienen como respaldo créditos de consumo.
Fitch ha colocado en perspectiva negativa tres de los cinco tramos de FTA Santander Consumer Spain 07-2 —64 millones de euros sobre un total de 950,8 millones— porque la morosidad ha pasado del 1,13% en febrero al 2,64% en mayo. En FTA Santander Consumer Spain Auto 06, dos de los nueve tramos se colocan en perspectiva negativa. En este caso, porque la morosidad, que en marzo estaba en el 0,7%, ha subido al 1,1% en junio.
En BBVA Consumo 2, Fitch ha puesto en perspectiva nagativa uno de los tres tramos, por el incremento “muy rápido” de la morosidad.
Hipotecas
En titulización de hipotecas, Fitch ha revisado de estable a negativa la perspectiva de un tramo de TDA 27 y dos siguen en negativo, lo mismo que en TDA28. En el primer fondo son hipotecas de Caixa Terrassa, CajaGranada, Caja Vital y Credifimo. En el segundo, Caixa Terrassa y Credifimo.
Y la agencia internacional de calificación Moody’s ha avisado del posible empeoramiento de rating a varios tramos de 13 titulizaciones de hipotecas. La medida afecta a Bancaja, BBVA, Santander —en tres fondos—, Caixa Catalunya, Caja Madrid —en otros tres fondos— y a la CAM.
Buenas notas
No obstante, Fitch ha dado la máxima nota, triple A, y perspectiva estable al tramo principal de un fondo de Caixa Laietana, y al de otros dos respaldados por hipotecas del Barclays Bank.
Por su parte, Moody’s ha otorgado el Aaa a un fondo de titulización de hipotecas de la entidad británica en España.
Las agencias internacionales de calificación no sólo miran con lupa las titulizaciones —conversión de créditos en bonos para obtener financiación en los mercados o mediante el Banco Central Europeo— de hipotecas. El incremento de la morosidad en los últimos meses en financiación al consumo obliga a estas firmas a revisar a la baja la perspectiva de algunos tramos de fondos de titulización impulsados por Santander y BBVA que tienen como respaldo créditos de consumo.
Fitch ha colocado en perspectiva negativa tres de los cinco tramos de FTA Santander Consumer Spain 07-2 —64 millones de euros sobre un total de 950,8 millones— porque la morosidad ha pasado del 1,13% en febrero al 2,64% en mayo. En FTA Santander Consumer Spain Auto 06, dos de los nueve tramos se colocan en perspectiva negativa. En este caso, porque la morosidad, que en marzo estaba en el 0,7%, ha subido al 1,1% en junio.
En BBVA Consumo 2, Fitch ha puesto en perspectiva nagativa uno de los tres tramos, por el incremento “muy rápido” de la morosidad.
Hipotecas
En titulización de hipotecas, Fitch ha revisado de estable a negativa la perspectiva de un tramo de TDA 27 y dos siguen en negativo, lo mismo que en TDA28. En el primer fondo son hipotecas de Caixa Terrassa, CajaGranada, Caja Vital y Credifimo. En el segundo, Caixa Terrassa y Credifimo.
Y la agencia internacional de calificación Moody’s ha avisado del posible empeoramiento de rating a varios tramos de 13 titulizaciones de hipotecas. La medida afecta a Bancaja, BBVA, Santander —en tres fondos—, Caixa Catalunya, Caja Madrid —en otros tres fondos— y a la CAM.
Buenas notas
No obstante, Fitch ha dado la máxima nota, triple A, y perspectiva estable al tramo principal de un fondo de Caixa Laietana, y al de otros dos respaldados por hipotecas del Barclays Bank.
Por su parte, Moody’s ha otorgado el Aaa a un fondo de titulización de hipotecas de la entidad británica en España.
viernes, 25 de julio de 2008
La venta de viviendas de segunda mano en EEUU cae en junio a niveles de 1998 y el precio baja un 6,1%
La venta de viviendas de segunda mano en EEUU alcanzó en junio una tasa anualizada de 4,86 millones de unidades, lo que supone un descenso mensual del 2,6% y del 15,5% respecto a junio de 2007, y el nivel más bajo en la última década, según informó la Asociación Nacional de Promotores Inmobiliarios (NAR).
Por otro lado, el inventario de viviendas de segunda mano pendientes de venta aumentó un 0,2%, hasta los 4,49 millones de unidades, suficiente para cubrir la demanda de 11,1 meses al actual ritmo de ventas y el nivel más elevado desde mediados de 1980.
Asimismo, el precio mediano de venta quedó fijado en 215.100 dólares (135.616 euros), un 6,1% menos que hace doce meses.
En este sentido, Lawrence Yun, economista jefe de NAR, apuntó que existe una cierta distorsión en los precios de las viviendas, debido a que una elevada proporción de las operaciones están vinculadas a ejecuciones hipotecarias.
Por otro lado, la agencia de garantía hipotecaria Freddie Mac informó de que los intereses para préstamos hipotecarios a 30 años a tipo fijo alcanzaron una media del 6,63% la última semana, frente al 6,26% de la semana precedente, lo que representa su nivel más alto en casi un año ante la posibilidad de que la Reserva Federal eleve próximamente los tipos de interés para controlar la inflación.
La venta de viviendas de segunda mano en EEUU alcanzó en junio una tasa anualizada de 4,86 millones de unidades, lo que supone un descenso mensual del 2,6% y del 15,5% respecto a junio de 2007, y el nivel más bajo en la última década, según informó la Asociación Nacional de Promotores Inmobiliarios (NAR).
Por otro lado, el inventario de viviendas de segunda mano pendientes de venta aumentó un 0,2%, hasta los 4,49 millones de unidades, suficiente para cubrir la demanda de 11,1 meses al actual ritmo de ventas y el nivel más elevado desde mediados de 1980.
Asimismo, el precio mediano de venta quedó fijado en 215.100 dólares (135.616 euros), un 6,1% menos que hace doce meses.
En este sentido, Lawrence Yun, economista jefe de NAR, apuntó que existe una cierta distorsión en los precios de las viviendas, debido a que una elevada proporción de las operaciones están vinculadas a ejecuciones hipotecarias.
Por otro lado, la agencia de garantía hipotecaria Freddie Mac informó de que los intereses para préstamos hipotecarios a 30 años a tipo fijo alcanzaron una media del 6,63% la última semana, frente al 6,26% de la semana precedente, lo que representa su nivel más alto en casi un año ante la posibilidad de que la Reserva Federal eleve próximamente los tipos de interés para controlar la inflación.
jueves, 24 de julio de 2008
El Euribor marca su máximo diario de julio
El Euribor, el indicador más utilizado para el cálculo de hipotecas, ha marcado hoy su máximo diario de julio y se sitúa en el 5,432%. Esta subida elevaría la media mensual de julio hasta el 5,397%.
El indicador comenzó julio por encima del 5,4% para a partir del día cuatro iniciar un retroceso intermitente concluido el pasado viernes, fecha desde la cual no ha cotizado ni un solo día por debajo de su nivel de principios de mes.
De mantenerse esta tendencia en las seis jornadas que restan para que concluya julio, la subida incrementaría la cuota de las hipotecas suscritas hace un año en aproximadamente 72 euros al mes o 864 anuales.
El Euribor marcó en julio de 2007 el 4,564%.
El Euribor, el indicador más utilizado para el cálculo de hipotecas, ha marcado hoy su máximo diario de julio y se sitúa en el 5,432%. Esta subida elevaría la media mensual de julio hasta el 5,397%.
El indicador comenzó julio por encima del 5,4% para a partir del día cuatro iniciar un retroceso intermitente concluido el pasado viernes, fecha desde la cual no ha cotizado ni un solo día por debajo de su nivel de principios de mes.
De mantenerse esta tendencia en las seis jornadas que restan para que concluya julio, la subida incrementaría la cuota de las hipotecas suscritas hace un año en aproximadamente 72 euros al mes o 864 anuales.
El Euribor marcó en julio de 2007 el 4,564%.
miércoles, 23 de julio de 2008
El crédito de los bancos crece a menor ritmo que hace un año
Los bancos que operan en España cerraron mayo con un saldo acumulado de créditos concedidos a sus clientes de 799.696,16 millones de euros, un 11,8% más respecto al mismo periodo del ejercicio anterior, pero reduce casi a la mitad el crecimiento que experimentaban los créditos en mayo de 2007.
Los bancos que operan en España cerraron mayo con un saldo acumulado de créditos concedidos a sus clientes de 799.696,16 millones de euros, un 11,8% más respecto al mismo periodo del ejercicio anterior, pero reduce casi a la mitad el crecimiento que experimentaban los créditos en mayo de 2007, según datos publicados por la Asociación Española de Banca (AEB) recogidos por Europa Press, que confirman la desaceleración que registra el sector.
A pesar de que en mayo los bancos continuaron aumentado la concesión de créditos, su crecimiento lo hace a un menor ritmo no sólo si se compara de manera anual, sino mes a mes. En concreto, en mayo de 2007 los créditos crecían a un ritmo del 21,5% respecto a 2006, mientras que en abril de este año crecieron un 12,3% respecto a 2007, cinco puntos por encima del crecimiento de mayo.
La inversión crediticia total de los bancos alcanzó en los cinco primeros meses del año más de un billón de euros, un 10% más que en el mismo periodo de 2007, mientras que los depósitos se elevaron hasta los 618.140,8 millones, un 7,15% más.
Los seis principales bancos españoles, --BBVA, Santander, Banesto, Banco Sabadell, Banco Popular y Bankinter--, aglutinaron en conjunto el 76% del total de créditos del sector hasta mayo, con 607.027,17 millones de euros.
Por entidades, BBVA lideró el ranking de créditos, con un volumen de 219.283,08 millones, seguido de Santander (163.427,75 millones), Banesto (72.185,28 millones), Banco Sabadell (61.817,65 millones), Banco Popular (51.600,39 millones) y Bankinter (38.713,24 millones).
Los bancos que operan en España cerraron mayo con un saldo acumulado de créditos concedidos a sus clientes de 799.696,16 millones de euros, un 11,8% más respecto al mismo periodo del ejercicio anterior, pero reduce casi a la mitad el crecimiento que experimentaban los créditos en mayo de 2007.
Los bancos que operan en España cerraron mayo con un saldo acumulado de créditos concedidos a sus clientes de 799.696,16 millones de euros, un 11,8% más respecto al mismo periodo del ejercicio anterior, pero reduce casi a la mitad el crecimiento que experimentaban los créditos en mayo de 2007, según datos publicados por la Asociación Española de Banca (AEB) recogidos por Europa Press, que confirman la desaceleración que registra el sector.
A pesar de que en mayo los bancos continuaron aumentado la concesión de créditos, su crecimiento lo hace a un menor ritmo no sólo si se compara de manera anual, sino mes a mes. En concreto, en mayo de 2007 los créditos crecían a un ritmo del 21,5% respecto a 2006, mientras que en abril de este año crecieron un 12,3% respecto a 2007, cinco puntos por encima del crecimiento de mayo.
La inversión crediticia total de los bancos alcanzó en los cinco primeros meses del año más de un billón de euros, un 10% más que en el mismo periodo de 2007, mientras que los depósitos se elevaron hasta los 618.140,8 millones, un 7,15% más.
Los seis principales bancos españoles, --BBVA, Santander, Banesto, Banco Sabadell, Banco Popular y Bankinter--, aglutinaron en conjunto el 76% del total de créditos del sector hasta mayo, con 607.027,17 millones de euros.
Por entidades, BBVA lideró el ranking de créditos, con un volumen de 219.283,08 millones, seguido de Santander (163.427,75 millones), Banesto (72.185,28 millones), Banco Sabadell (61.817,65 millones), Banco Popular (51.600,39 millones) y Bankinter (38.713,24 millones).
martes, 22 de julio de 2008
La banca europea prevé unas pérdidas de 120.000 millones de euros en créditos hasta 2010
Los bancos europeos prevén pérdidas en los mercados de crédito al consumo e hipotecario entre 2008 y 2010 de unos 120.000 millones de euros, con Reino Unido, España e Irlanda a la cabeza, según revela un estudio realizado por la Consultora estratégica Oliver Wyman junto con Intrum Justitia, compañía especializada en la Gestión de Crédito.
El responsable de Oliver Wyman para España y Portugal, Pablo Campos, subrayó que los bancos europeos ya están sufriendo mayores costes de financiación y falta de liquidez, pero que en un escenario de rápida caída en el precio de la vivienda en determinados mercados, un entorno generalizado de deterioro macroeconómico y un incremento de la inflación, las pérdidas totales de créditos minoristas aumentarán en Europa "rápidamente".
A su juicio, en 2008 las pérdidas totales en hipotecas y crédito al consumo alcanzarán los 34.700 millones y que podrían aumentar hasta los 42.500 millones en 2009, un 35% más que los niveles alcanzados en 2007. Asimismo, estos expertos subrayan que "es fácil divisar" un escenario en 2009 con pérdidas que alcancen hasta los 50.000 millones de euros y que Reino Unido, España e Irlanda son los países peor posicionados.
No obstante, destacan que en los últimos dos años los bancos se han convertido en vendedores más activos de deuda morosa a través de la venta de carteras, lo que, a su juicio, es una prueba "evidente" de que también existen beneficios para el sector bancario a la hora de contar con socios en la gestión de crédito, quienes pueden aportar mayor información y conocimiento sobre el comportamiento del consumidor en el pago.
Los bancos europeos prevén pérdidas en los mercados de crédito al consumo e hipotecario entre 2008 y 2010 de unos 120.000 millones de euros, con Reino Unido, España e Irlanda a la cabeza, según revela un estudio realizado por la Consultora estratégica Oliver Wyman junto con Intrum Justitia, compañía especializada en la Gestión de Crédito.
El responsable de Oliver Wyman para España y Portugal, Pablo Campos, subrayó que los bancos europeos ya están sufriendo mayores costes de financiación y falta de liquidez, pero que en un escenario de rápida caída en el precio de la vivienda en determinados mercados, un entorno generalizado de deterioro macroeconómico y un incremento de la inflación, las pérdidas totales de créditos minoristas aumentarán en Europa "rápidamente".
A su juicio, en 2008 las pérdidas totales en hipotecas y crédito al consumo alcanzarán los 34.700 millones y que podrían aumentar hasta los 42.500 millones en 2009, un 35% más que los niveles alcanzados en 2007. Asimismo, estos expertos subrayan que "es fácil divisar" un escenario en 2009 con pérdidas que alcancen hasta los 50.000 millones de euros y que Reino Unido, España e Irlanda son los países peor posicionados.
No obstante, destacan que en los últimos dos años los bancos se han convertido en vendedores más activos de deuda morosa a través de la venta de carteras, lo que, a su juicio, es una prueba "evidente" de que también existen beneficios para el sector bancario a la hora de contar con socios en la gestión de crédito, quienes pueden aportar mayor información y conocimiento sobre el comportamiento del consumidor en el pago.
lunes, 21 de julio de 2008
Optimismo. El sector hipotecario pronostica un euríbor al 4,78%
El valor medio del índice que fija el precio de las hipotecas en España se situará a finales de año por encima del 4,45%.
El Banco de España confirmó ayer que el euríbor hipotecario, el que se utiliza para fijar el precio de las hipotecas con tipo de interés variable o mixto, terminó junio en su máximo histórico: 5,361%.
“El diferencial entre el euríbor y el tipo de intervención del Banco Central Europeo alcanzó el valor más elevado desde su creación como consecuencia de la desconfianza todavía existente en los mercados, descontando también la decisión de política monetaria tomada por el BCE el pasado 3 de julio”, señala un informe de la Asociación Hipotecaria Española (AHE) sobre la evolución de los índices de referencia en el pasado mes.
La confirmación del máximo histórico del euríbor por el Banco de España ha sido el momento elegido por la Asociación Hipotecaria Española (AHE) para formular sus previsiones sobre el comportamiento de este índice de referencia a final de año.
“A pesar de la incertidumbre que presentan las previsiones generalizadas sobre el comportamiento del interbancario a 12 meses durante los próximos meses del año, el valor medio del índice a finales de 2008 se situará, con seguridad, por encima del registrado en 2007 (4,45%), aunque las variaciones medias interanuales serán menores que las correspondientes a los dos últimos ejercicios”, señalan los expertos de la AHE.
“En este sentido, es probable que el valor medio del índice se sitúe a final de año en valores similares o superiores al máximo registrado en el año 2000 (4,78%)”, concluyen.
El valor medio anual del euríbor hipotecario hasta junio se ha situado en el 4,77%, con una variación anual de 0,32 puntos (1,01 en 2007 y 1,1 en 2006).
El valor medio del índice que fija el precio de las hipotecas en España se situará a finales de año por encima del 4,45%.
El Banco de España confirmó ayer que el euríbor hipotecario, el que se utiliza para fijar el precio de las hipotecas con tipo de interés variable o mixto, terminó junio en su máximo histórico: 5,361%.
“El diferencial entre el euríbor y el tipo de intervención del Banco Central Europeo alcanzó el valor más elevado desde su creación como consecuencia de la desconfianza todavía existente en los mercados, descontando también la decisión de política monetaria tomada por el BCE el pasado 3 de julio”, señala un informe de la Asociación Hipotecaria Española (AHE) sobre la evolución de los índices de referencia en el pasado mes.
La confirmación del máximo histórico del euríbor por el Banco de España ha sido el momento elegido por la Asociación Hipotecaria Española (AHE) para formular sus previsiones sobre el comportamiento de este índice de referencia a final de año.
“A pesar de la incertidumbre que presentan las previsiones generalizadas sobre el comportamiento del interbancario a 12 meses durante los próximos meses del año, el valor medio del índice a finales de 2008 se situará, con seguridad, por encima del registrado en 2007 (4,45%), aunque las variaciones medias interanuales serán menores que las correspondientes a los dos últimos ejercicios”, señalan los expertos de la AHE.
“En este sentido, es probable que el valor medio del índice se sitúe a final de año en valores similares o superiores al máximo registrado en el año 2000 (4,78%)”, concluyen.
El valor medio anual del euríbor hipotecario hasta junio se ha situado en el 4,77%, con una variación anual de 0,32 puntos (1,01 en 2007 y 1,1 en 2006).
domingo, 20 de julio de 2008
La hipoteca devora más del 46% de los ingresos
Los resultados del informe de April revelan que el número de hipotecas contratadas en España durante el primer trimestre se sitúo en 368.801, lo que supone un descenso de 135.931 respecto al mismo periodo del año 2007.
Los hogares españoles que tienen suscrito un crédito hipotecario tendrán que destinar, de media, el 46,06% de sus ingresos brutos al pago de éste, según un estudio de la aseguradora April sobre la situación del mercado hipotecario español.
Este esfuerzo se ha incrementado en tres décimas respecto a diciembre del año pasado por “las continuas subidas del euríbor, el endurecimiento de las condiciones de concesión impuestas por las entidades financieras y al aumento de los tipos de contratación”.
Los resultados del informe de April revelan que el número de hipotecas contratadas en España durante el primer trimestre se sitúo en 368.801, lo que supone un descenso de 135.931 respecto al mismo periodo del año 2007, un 36,8 % menos.
Pero en este periodo, no sólo se han suscrito menos hipotecas, sino que, además, el importe medio de las mismas ha descendido a 141.725 euros en marzo de 2008, un 3,8% menos que en marzo de 2007 y un 4,9% inferior al registrado en febrero de 2008.
A pesar de la caída durante el primer trimestre del año del importe medio de los créditos hipotecarios suscritos, la cuota hipotecaria mensual media alcanzó los 832,66 euros en dicho periodo, lo que supuso un incremento del 1,6% con respecto al trimestre precedente.Menos actividadAdemás, las estadísticas de la Asociación Hipotecaria Española (AHE) sobre la actividad hipotecaria en mayo muestran un crecimiento del 10%, prácticamente la mitad que en el mismo mes de 2007 (20,5%).
Las entidades financieras habían prestado a sus clientes 1,075 billones de euros en mayo, 98.016 millones más que un año antes.
El incremento porcentual es cada mes más bajo que el anterior, ya que en abril creció el 11,4%; en marzo, el 11,7%; en febrero, el 13,1% y en enero, el 13,8%, lo que viene a confirmar la previsión de la AHE de que este año la actividad crediticia hipotecaria crecerá apenas un 5%, y registrará, por primera vez en la historia, tasas negativas en el próximo ejercicio.
Los resultados del informe de April revelan que el número de hipotecas contratadas en España durante el primer trimestre se sitúo en 368.801, lo que supone un descenso de 135.931 respecto al mismo periodo del año 2007.
Los hogares españoles que tienen suscrito un crédito hipotecario tendrán que destinar, de media, el 46,06% de sus ingresos brutos al pago de éste, según un estudio de la aseguradora April sobre la situación del mercado hipotecario español.
Este esfuerzo se ha incrementado en tres décimas respecto a diciembre del año pasado por “las continuas subidas del euríbor, el endurecimiento de las condiciones de concesión impuestas por las entidades financieras y al aumento de los tipos de contratación”.
Los resultados del informe de April revelan que el número de hipotecas contratadas en España durante el primer trimestre se sitúo en 368.801, lo que supone un descenso de 135.931 respecto al mismo periodo del año 2007, un 36,8 % menos.
Pero en este periodo, no sólo se han suscrito menos hipotecas, sino que, además, el importe medio de las mismas ha descendido a 141.725 euros en marzo de 2008, un 3,8% menos que en marzo de 2007 y un 4,9% inferior al registrado en febrero de 2008.
A pesar de la caída durante el primer trimestre del año del importe medio de los créditos hipotecarios suscritos, la cuota hipotecaria mensual media alcanzó los 832,66 euros en dicho periodo, lo que supuso un incremento del 1,6% con respecto al trimestre precedente.Menos actividadAdemás, las estadísticas de la Asociación Hipotecaria Española (AHE) sobre la actividad hipotecaria en mayo muestran un crecimiento del 10%, prácticamente la mitad que en el mismo mes de 2007 (20,5%).
Las entidades financieras habían prestado a sus clientes 1,075 billones de euros en mayo, 98.016 millones más que un año antes.
El incremento porcentual es cada mes más bajo que el anterior, ya que en abril creció el 11,4%; en marzo, el 11,7%; en febrero, el 13,1% y en enero, el 13,8%, lo que viene a confirmar la previsión de la AHE de que este año la actividad crediticia hipotecaria crecerá apenas un 5%, y registrará, por primera vez en la historia, tasas negativas en el próximo ejercicio.
sábado, 19 de julio de 2008
Corredor insta a la banca a dar más créditos a los promotores
La ministra de Vivienda, Beatriz Corredor, no tuvo ayer reparo en reconocer que la construcción de pisos sufre una "profunda crisis". Por primera vez, pidió al sector financiero que abra la mano y comience a conceder créditos a los promotores y constructores porque es la única manera de que se "reactive" el sector.
La compleja crisis en la que se ve envuelta España "se focaliza de forma muy especial en la construcción residencial", dijo Corredor en Oviedo. Aunque las causas se deban a las turbulencias financieras internacionales, a las hipotecas basura en EEUU, a la subida del precio del petróleo o al alza desproporcionada del coste de los pisos y del suelo, Corredor se mostró preocupada por los efectos de esta crisis. En este momento se encuentran afectados constructoras, inmobiliarias, trabajadores, entidades financieras, empresas auxiliares, proveedores y los mismos ciudadanos.
La ministra defendió el peso que tiene el sector en el PIB (18%) aunque criticó que la vivienda se haya convertido en un refugio para la especulación y que un bien de primera necesidad se haya utilizado para el "enriquecimiento" de algunos. Las consecuencias han de servir como enseñanza de algo que no debería de volver a ocurrir y como punto de partida para "un modelo de estructura social y económica diferente", manifestó la titular de Vivienda.
NECESIDADES
Pero Corredor dijo que el ministerio no se desentiende de la situación por la que pasa actualmente el sector. Tampoco ignora que los promotores y constructores necesitan para "su iniciativa inversora" a las entidades financieras a las que reclamó que ofrezcan "la liquidez necesaria para que puedan afrontar sus nuevos retos".
Pero ayer no eran los problemas de las inmobiliarias en general lo que le preocupaba al PP, sino los de una en concreto: los de Martinsa-Fadesa. El primer partido de la oposición solicitó la comparecencia en el Congreso del vicepresidente económico del Gobierno, Pedro Solbes, la del ministro de Industria, Miguel Sebastián, y la del presidente de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, Julio Segura, para conocer las relaciones del Ejecutivo con la promotora de Fernando Martín.
ACLARACIONES
Preguntarán sobre los contactos que mantuvo la empresa con el Gobierno, el grado de transmisión de información confidencial al mercado, las promesas de ayuda financiera y la implicación de David Taguas, exdirector de la Oficina Económica de Zapatero y hoy presidente de la patronal de la construcción (Seopan), en el proceso porque, para el PP, el papel del Ejecutivo en esta crisis "no está claro".
El PP también quiere conocer el proyecto de compra de suelo privado para construir vivienda protegida (VPO) y si se trata de sanear las cuentas de alguna inmobiliaria.
Empiezan a proliferar plataformas de afectados impulsadas por bufetes de abogados en todas las comunidades autónomas. En cuanto a los accionistas, es muy probable que Martinsa no vuelva a cotizar en bolsa hasta dentro de un año, como mínimo, cuando se resuelva el concurso de acreedores.
La ministra de Vivienda, Beatriz Corredor, no tuvo ayer reparo en reconocer que la construcción de pisos sufre una "profunda crisis". Por primera vez, pidió al sector financiero que abra la mano y comience a conceder créditos a los promotores y constructores porque es la única manera de que se "reactive" el sector.
La compleja crisis en la que se ve envuelta España "se focaliza de forma muy especial en la construcción residencial", dijo Corredor en Oviedo. Aunque las causas se deban a las turbulencias financieras internacionales, a las hipotecas basura en EEUU, a la subida del precio del petróleo o al alza desproporcionada del coste de los pisos y del suelo, Corredor se mostró preocupada por los efectos de esta crisis. En este momento se encuentran afectados constructoras, inmobiliarias, trabajadores, entidades financieras, empresas auxiliares, proveedores y los mismos ciudadanos.
La ministra defendió el peso que tiene el sector en el PIB (18%) aunque criticó que la vivienda se haya convertido en un refugio para la especulación y que un bien de primera necesidad se haya utilizado para el "enriquecimiento" de algunos. Las consecuencias han de servir como enseñanza de algo que no debería de volver a ocurrir y como punto de partida para "un modelo de estructura social y económica diferente", manifestó la titular de Vivienda.
NECESIDADES
Pero Corredor dijo que el ministerio no se desentiende de la situación por la que pasa actualmente el sector. Tampoco ignora que los promotores y constructores necesitan para "su iniciativa inversora" a las entidades financieras a las que reclamó que ofrezcan "la liquidez necesaria para que puedan afrontar sus nuevos retos".
Pero ayer no eran los problemas de las inmobiliarias en general lo que le preocupaba al PP, sino los de una en concreto: los de Martinsa-Fadesa. El primer partido de la oposición solicitó la comparecencia en el Congreso del vicepresidente económico del Gobierno, Pedro Solbes, la del ministro de Industria, Miguel Sebastián, y la del presidente de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, Julio Segura, para conocer las relaciones del Ejecutivo con la promotora de Fernando Martín.
ACLARACIONES
Preguntarán sobre los contactos que mantuvo la empresa con el Gobierno, el grado de transmisión de información confidencial al mercado, las promesas de ayuda financiera y la implicación de David Taguas, exdirector de la Oficina Económica de Zapatero y hoy presidente de la patronal de la construcción (Seopan), en el proceso porque, para el PP, el papel del Ejecutivo en esta crisis "no está claro".
El PP también quiere conocer el proyecto de compra de suelo privado para construir vivienda protegida (VPO) y si se trata de sanear las cuentas de alguna inmobiliaria.
Empiezan a proliferar plataformas de afectados impulsadas por bufetes de abogados en todas las comunidades autónomas. En cuanto a los accionistas, es muy probable que Martinsa no vuelva a cotizar en bolsa hasta dentro de un año, como mínimo, cuando se resuelva el concurso de acreedores.
viernes, 18 de julio de 2008
Colonial y Reyal
Colonial y Reyal siguen sin cerrar la refinanciación de sus créditos
Las renegociaciones de deuda están a la orden del día y tras la solicitud de concurso de Martinsa, los expertos han vuelto sus ojos sobre otras dos inmobiliarias que protagonizaron «megaoperaciones corporativas» en los últimos años: Colonial y Reyal-Urbis.
Colonial admitió ayer mediante un hecho relevante remitido a la CNMV que el proceso de restructuración de su deuda (9.000 millones de euros) sigue abierto, «por lo que no se puede detallar en la actualidad qué activos de la compañía y en qué porcentaje se verán afectados hasta que no concluya la mencionada negociación».
Con esta expresión, la dirección de Colonial aclaraba en realidad que no ha tomado aún una decisión firme sobre el porcentaje que pondrá a la venta en su filial patrimonialista francesa, SFL.
Actualmente, Colonial posee un 84% del capital de SFL, pero deberá deshacerse de un 24% para adaptarse a los requerimientos de la ley francesa para estas sociedades antes del 31 de diciembre y, hace meses, sugirió la posibilidad de vender la totalidad de la compañía para obtener liquidez.
En el mercado, sin embargo, se subraya que la decisión se está retrasando por el nombramiento del nuevo consejero delegado Pere Viñolas, que está previsto que se haga oficial en el día de hoy, pero que La Caixa y el Popular tendrían ya tomada una decisión al respecto, como también la de seguir adelante en la búsqueda de un socio para la promoción del 50% de los centros comerciales previstos por Riofisa.
En situación menos acuciante pero igualmente urgente se encontraría Reyal Urbis, que al final del primer trimestre de este año presentaba una deuda acumulada de 6.000 millones de euros de los que 4.000 proceden del crédito para la opa de Reyal sobre Urbis.
El presidente de Reyal Urbis, Rafael Santamaría, negocia con los bancos desde el pasado mes de abril, pero no ha logrado aún un acuerdo. Además, Santamaría tiene un complejo juego de opciones de compra y venta cruzadas comprometidas con sus accionistas (fundamentalmente con Carabante y Canales) que dificultan aún más la situación.
Las renegociaciones de deuda están a la orden del día y tras la solicitud de concurso de Martinsa, los expertos han vuelto sus ojos sobre otras dos inmobiliarias que protagonizaron «megaoperaciones corporativas» en los últimos años: Colonial y Reyal-Urbis.
Colonial admitió ayer mediante un hecho relevante remitido a la CNMV que el proceso de restructuración de su deuda (9.000 millones de euros) sigue abierto, «por lo que no se puede detallar en la actualidad qué activos de la compañía y en qué porcentaje se verán afectados hasta que no concluya la mencionada negociación».
Con esta expresión, la dirección de Colonial aclaraba en realidad que no ha tomado aún una decisión firme sobre el porcentaje que pondrá a la venta en su filial patrimonialista francesa, SFL.
Actualmente, Colonial posee un 84% del capital de SFL, pero deberá deshacerse de un 24% para adaptarse a los requerimientos de la ley francesa para estas sociedades antes del 31 de diciembre y, hace meses, sugirió la posibilidad de vender la totalidad de la compañía para obtener liquidez.
En el mercado, sin embargo, se subraya que la decisión se está retrasando por el nombramiento del nuevo consejero delegado Pere Viñolas, que está previsto que se haga oficial en el día de hoy, pero que La Caixa y el Popular tendrían ya tomada una decisión al respecto, como también la de seguir adelante en la búsqueda de un socio para la promoción del 50% de los centros comerciales previstos por Riofisa.
En situación menos acuciante pero igualmente urgente se encontraría Reyal Urbis, que al final del primer trimestre de este año presentaba una deuda acumulada de 6.000 millones de euros de los que 4.000 proceden del crédito para la opa de Reyal sobre Urbis.
El presidente de Reyal Urbis, Rafael Santamaría, negocia con los bancos desde el pasado mes de abril, pero no ha logrado aún un acuerdo. Además, Santamaría tiene un complejo juego de opciones de compra y venta cruzadas comprometidas con sus accionistas (fundamentalmente con Carabante y Canales) que dificultan aún más la situación.
jueves, 17 de julio de 2008
Caja Madrid apenas crecerá en 2008 un 4% en hipotecas
Caja Madrid cerró el semestre con un beneficio de 1.084,5 millones, el 1,1% más que un año antes pese a no contar con dividendos de Endesa. Su crédito hipotecario aumentó un 5%, pero cree que no llegará al 4% en 2008. Su morosidad llegará al 3% a final del ejercicio. Ahora sus activos dudosos suman 2.512 millones.
Ha salvado bien el semestre. La cuarta entidad financiera española, Caja Madrid, ha logrado ganar más que 12 meses antes, pese a la crisis económica y financiera. Cerró con un beneficio atribuible de 1.084,5 millones de euros y, aunque el crecimiento sobre las mismas fechas del ejercicio anterior es sólo del 1,1%, hay que tener en cuenta, según explica la caja, que en 2007 'se consiguió un resultado histórico difícilmente repetible'.
Hace un año la caja sumó a sus resultados 168 millones de euros en dividendos de Endesa, 146,4 millones más que le aportó la salida a Bolsa del 21,5% de la inmobiliaria Realia en la que participa, y los beneficios obtenidos por la puesta en equivalencia del holding Mapfre Caja Madrid. Aportaciones que ahora no se han producido y cuya ausencia ha lastrado el crecimiento de los márgenes.
Si sólo se comparan los resultados recurrentes -los provenientes del negocio típico bancario- sus ganancias ascienden a 732,8 millones de euros, un 19,2% más. Banesto, primera entidad en presentar resultados la semana pasada, ganó un 15% más.
De momento, el negocio del grupo madrileño sigue creciendo a niveles de dos dígitos. El crédito lo hace al 12,2% al alcanzar los 113.952 millones de euros. Pero su comportamiento es irregular dependiendo de los sectores.
El destinado a hipotecas sólo ha subido un 5%. Un aumento pequeño si se considera que uno de los principales negocios de una caja es financiar la compra de viviendas. Un año antes esta actividad crecía un 11,6%, incremento ya reducido sobre el 35,6% de aumento de 2006.
Su mora llegará al 3% este año. En 12 meses ha multiplicado por 4 sus activos dudosos
Pero las previsiones de la entidad es que la concesión de hipotecas prácticamente se paralice en los próximos trimestres. O por lo menos eso es lo que se puede entender de sus estimaciones. Ejecutivos de la caja aseguran que a cierre de ejercicio el aumento interanual del crédito destinado a viviendas 'puede incluso crecer menos del 4%'.
Son los préstamos a empresas lo que hacen que la inversión crediticia del grupo siga aumentando a dos dígitos, ya que éstos subieron un 25%, mientras que el destinado al consumo mejoró el 15% y el de promotor sólo un 2%. Directivos de la institución madrileña afirman que no se han cambiado las condiciones de concesión de créditos y que se siguen dando préstamos viables a familias y empresas. Pero reconocen que la financiación de proyectos de promoción viables 'ha descendido'.
Mantienen que no han cerrado el grifo a la financiación a constructoras y promotores, 'lo que ocurre es que la demanda de crédito por parte de inmobiliarias y constructoras ha caída de forma drástica. Se plantean menos operaciones y las que se presentan son menos viables que hace cuatro años. Y nosotros somos muy estrictos', aseguran. Añaden que su previsión es que 'el crédito a promotores llegue incluso a acercarse su crecimiento a cero a final de año'.
En un año la caja ha multiplicado por más de cuatro sus activos dudosos. Llegan a 2.512 millones de euros. Así, su tasa de morosidad es del 1,89% y espera cerrar el año incluso por encima del 3%.
Sus recursos de clientes suben hasta junio el 18,4%.
Posición histórica de liquidez y solvencia
La caja anunció ayer una provisión específica de 271 millones de euros vinculada a la solicitud del concurso de acreedores presentada por Martinsa-Fadesa. En la entidad explican que esta dotación no afectará a sus beneficios, ya que se ha cubierto con provisiones subestándar -extras- realizadas el pasado año. La caja estima que aunque su tasa de morosidad suba, la pérdida esperada no supera el 0,83% de sus activos, de acuerdo con las previsiones del modelo de gestión de riesgos de la nueva norma de capital Basilea II. El grupo resaltó la alta solvencia y liquidez que tiene en la actualidad. 'La más alta de nuestra historia'. Dicha liquidez alcanza los 16.600 millones de euros. Su intención es captar más depósitos para mantener esta posición. En un año ha sumado 4.000 millones más. Su core capital es del 7,9%.
Fuente: Cinco Días
Caja Madrid cerró el semestre con un beneficio de 1.084,5 millones, el 1,1% más que un año antes pese a no contar con dividendos de Endesa. Su crédito hipotecario aumentó un 5%, pero cree que no llegará al 4% en 2008. Su morosidad llegará al 3% a final del ejercicio. Ahora sus activos dudosos suman 2.512 millones.
Ha salvado bien el semestre. La cuarta entidad financiera española, Caja Madrid, ha logrado ganar más que 12 meses antes, pese a la crisis económica y financiera. Cerró con un beneficio atribuible de 1.084,5 millones de euros y, aunque el crecimiento sobre las mismas fechas del ejercicio anterior es sólo del 1,1%, hay que tener en cuenta, según explica la caja, que en 2007 'se consiguió un resultado histórico difícilmente repetible'.
Hace un año la caja sumó a sus resultados 168 millones de euros en dividendos de Endesa, 146,4 millones más que le aportó la salida a Bolsa del 21,5% de la inmobiliaria Realia en la que participa, y los beneficios obtenidos por la puesta en equivalencia del holding Mapfre Caja Madrid. Aportaciones que ahora no se han producido y cuya ausencia ha lastrado el crecimiento de los márgenes.
Si sólo se comparan los resultados recurrentes -los provenientes del negocio típico bancario- sus ganancias ascienden a 732,8 millones de euros, un 19,2% más. Banesto, primera entidad en presentar resultados la semana pasada, ganó un 15% más.
De momento, el negocio del grupo madrileño sigue creciendo a niveles de dos dígitos. El crédito lo hace al 12,2% al alcanzar los 113.952 millones de euros. Pero su comportamiento es irregular dependiendo de los sectores.
El destinado a hipotecas sólo ha subido un 5%. Un aumento pequeño si se considera que uno de los principales negocios de una caja es financiar la compra de viviendas. Un año antes esta actividad crecía un 11,6%, incremento ya reducido sobre el 35,6% de aumento de 2006.
Su mora llegará al 3% este año. En 12 meses ha multiplicado por 4 sus activos dudosos
Pero las previsiones de la entidad es que la concesión de hipotecas prácticamente se paralice en los próximos trimestres. O por lo menos eso es lo que se puede entender de sus estimaciones. Ejecutivos de la caja aseguran que a cierre de ejercicio el aumento interanual del crédito destinado a viviendas 'puede incluso crecer menos del 4%'.
Son los préstamos a empresas lo que hacen que la inversión crediticia del grupo siga aumentando a dos dígitos, ya que éstos subieron un 25%, mientras que el destinado al consumo mejoró el 15% y el de promotor sólo un 2%. Directivos de la institución madrileña afirman que no se han cambiado las condiciones de concesión de créditos y que se siguen dando préstamos viables a familias y empresas. Pero reconocen que la financiación de proyectos de promoción viables 'ha descendido'.
Mantienen que no han cerrado el grifo a la financiación a constructoras y promotores, 'lo que ocurre es que la demanda de crédito por parte de inmobiliarias y constructoras ha caída de forma drástica. Se plantean menos operaciones y las que se presentan son menos viables que hace cuatro años. Y nosotros somos muy estrictos', aseguran. Añaden que su previsión es que 'el crédito a promotores llegue incluso a acercarse su crecimiento a cero a final de año'.
En un año la caja ha multiplicado por más de cuatro sus activos dudosos. Llegan a 2.512 millones de euros. Así, su tasa de morosidad es del 1,89% y espera cerrar el año incluso por encima del 3%.
Sus recursos de clientes suben hasta junio el 18,4%.
Posición histórica de liquidez y solvencia
La caja anunció ayer una provisión específica de 271 millones de euros vinculada a la solicitud del concurso de acreedores presentada por Martinsa-Fadesa. En la entidad explican que esta dotación no afectará a sus beneficios, ya que se ha cubierto con provisiones subestándar -extras- realizadas el pasado año. La caja estima que aunque su tasa de morosidad suba, la pérdida esperada no supera el 0,83% de sus activos, de acuerdo con las previsiones del modelo de gestión de riesgos de la nueva norma de capital Basilea II. El grupo resaltó la alta solvencia y liquidez que tiene en la actualidad. 'La más alta de nuestra historia'. Dicha liquidez alcanza los 16.600 millones de euros. Su intención es captar más depósitos para mantener esta posición. En un año ha sumado 4.000 millones más. Su core capital es del 7,9%.
Fuente: Cinco Días
miércoles, 16 de julio de 2008
Martinsa
El ‘crack’ de Martinsa dispara la morosidad inmobiliaria de la banca
Las dimensiones del concurso (antigua suspensión de pagos) de Martinsa-Fadesa, con 5.200 millones de deuda, va a suponer un notable aumento de la morosidad de las entidades financieras en España con los promotores. Los créditos de Martinsa deben calificarse como dudosos, por lo que la totalidad de la deuda de la promotora pasará a esta situación en los balances de las entidades financiadoras. En el primer trimestre del año, los créditos dudosos de la banca con el sector ascendían a 2.851 millones de euros, según los últimos datos disponibles del Banco de España.
A esta cantidad, cabría sumarle ahora los 5.200 millones de deuda de Martinsa, restándole las cantidades que los bancos y cajas de ahorros acreedoras de la promotora ya hubiesen situado como dudosos en trimestres anteriores, según fuentes financieras.
Las ratios empeoran
Con todo, si el crédito crece al mismo ritmo que en el primer trimestre (al 2,6%) y si un 10% de la deuda de Martinsa ya hubiese sido calificada como dudosa en trimestres anteriores, el concurso de Martinsa podría suponer que la morosidad (porcentaje de dudosos sobre el crédito total) del sistema financiero con el sector promotor pasase del 0,91% el primer trimestre de este año, al 2,4% en la actualidad.
Cada una de las entidades acreedoras ha tenido que realizar provisiones específicas (las que se tienen que dotar cuando se produce un impago), de un 25% de la deuda de la promotora. De esta forma, Caja Madrid confirmó ayer que va a realizar una dotación de 271 millones de euros como consecuencia de los cerca de 1.000 millones que le adeuda Martinsa.
En todo caso, esta provisión esta cubierta por la dotación subestándar (provisiones que se realizan de forma voluntaria cuando hay perspectivas de que un crédito entre en mora) de 750 millones de euros realizada por la caja al cierre del año pasado con parte de las plusvalías de la venta de un 10% de Endesa.
Por su parte, La Caixa registrará una dotación específica por insolvencias de 192 millones de euros. De ello se deduce que, como máximo, la promotora presidida por Fernando Martín adeuda a la caja catalana 768 millones de euros. Banco Popular, con créditos a Martinsa por valor de 400 millones de euros, ya cubrió ese riesgo con una provisión subestándar de 100 millones de euros en el primer semestre, que ahora deberá pasar a específica.
Fuentes legales afirman, no obstante, que es posible que haya que hacer más provisiones en el futuro, en función de cómo se desarrolle el proceso. Estas tres entidades, junto a otras nueves más, suman más de 3.500 millones de los créditos de Martinsa.
En conjunto, el saldo vivo del crédito de bancos y cajas al sector promotor se eleva a 311.272 millones de euros, según datos del primer trimestre, lo que representa un 32% del total del crédito. Este porcentaje se eleva a un 42% en el caso de las cajas de ahorros y baja hasta el 27% en el de los bancos que operan en España.
El temor al deterioro de las carteras de créditos relacionadas con el sector inmobiliario golpeó ayer las cotizaciones de la banca española, especialmente la de Banco Popular, que había prestado 400 millones de euros a Martinsa-Fadesa. Las acciones de la entidad cayeron ayer un 5,63%, hasta 6,70 euros; aunque llegaron a desplomarse hasta un 8,45% en su peor momento del día. Con el cierre de ayer, el valor se sitúa un 45% por debajo de los 12 euros a los que cotizaba en abril.
“No son buenas noticias para el sector bancario español, especialmente para aquellas entidades básicamente centradas en la economía doméstica, que suelen estar muy sobreexpuestas al sector inmobiliario”, afirma Antonio Ramírez, analista de KB&W, firma especializada en el sector financiero.
Las caídas fueron generalizadas, también en Europa, donde el subíndice bancario Stoxx 600 cedió un 3,29%. Bankinter, sin apenas exposición al sector promotor, cayó un 4,91%. Otras entidades medianas como Banco Sabadell, Banesto o Banco Pastor perdían un 2,17%, un 1,64% y un 4,59%, respectivamente. Y lo mismo sucedió con la gran banca. Santander cayó un 2,49% y BBVA, un 2,97%.
Las dimensiones del concurso (antigua suspensión de pagos) de Martinsa-Fadesa, con 5.200 millones de deuda, va a suponer un notable aumento de la morosidad de las entidades financieras en España con los promotores. Los créditos de Martinsa deben calificarse como dudosos, por lo que la totalidad de la deuda de la promotora pasará a esta situación en los balances de las entidades financiadoras. En el primer trimestre del año, los créditos dudosos de la banca con el sector ascendían a 2.851 millones de euros, según los últimos datos disponibles del Banco de España.
A esta cantidad, cabría sumarle ahora los 5.200 millones de deuda de Martinsa, restándole las cantidades que los bancos y cajas de ahorros acreedoras de la promotora ya hubiesen situado como dudosos en trimestres anteriores, según fuentes financieras.
Las ratios empeoran
Con todo, si el crédito crece al mismo ritmo que en el primer trimestre (al 2,6%) y si un 10% de la deuda de Martinsa ya hubiese sido calificada como dudosa en trimestres anteriores, el concurso de Martinsa podría suponer que la morosidad (porcentaje de dudosos sobre el crédito total) del sistema financiero con el sector promotor pasase del 0,91% el primer trimestre de este año, al 2,4% en la actualidad.
Cada una de las entidades acreedoras ha tenido que realizar provisiones específicas (las que se tienen que dotar cuando se produce un impago), de un 25% de la deuda de la promotora. De esta forma, Caja Madrid confirmó ayer que va a realizar una dotación de 271 millones de euros como consecuencia de los cerca de 1.000 millones que le adeuda Martinsa.
En todo caso, esta provisión esta cubierta por la dotación subestándar (provisiones que se realizan de forma voluntaria cuando hay perspectivas de que un crédito entre en mora) de 750 millones de euros realizada por la caja al cierre del año pasado con parte de las plusvalías de la venta de un 10% de Endesa.
Por su parte, La Caixa registrará una dotación específica por insolvencias de 192 millones de euros. De ello se deduce que, como máximo, la promotora presidida por Fernando Martín adeuda a la caja catalana 768 millones de euros. Banco Popular, con créditos a Martinsa por valor de 400 millones de euros, ya cubrió ese riesgo con una provisión subestándar de 100 millones de euros en el primer semestre, que ahora deberá pasar a específica.
Fuentes legales afirman, no obstante, que es posible que haya que hacer más provisiones en el futuro, en función de cómo se desarrolle el proceso. Estas tres entidades, junto a otras nueves más, suman más de 3.500 millones de los créditos de Martinsa.
En conjunto, el saldo vivo del crédito de bancos y cajas al sector promotor se eleva a 311.272 millones de euros, según datos del primer trimestre, lo que representa un 32% del total del crédito. Este porcentaje se eleva a un 42% en el caso de las cajas de ahorros y baja hasta el 27% en el de los bancos que operan en España.
El temor al deterioro de las carteras de créditos relacionadas con el sector inmobiliario golpeó ayer las cotizaciones de la banca española, especialmente la de Banco Popular, que había prestado 400 millones de euros a Martinsa-Fadesa. Las acciones de la entidad cayeron ayer un 5,63%, hasta 6,70 euros; aunque llegaron a desplomarse hasta un 8,45% en su peor momento del día. Con el cierre de ayer, el valor se sitúa un 45% por debajo de los 12 euros a los que cotizaba en abril.
“No son buenas noticias para el sector bancario español, especialmente para aquellas entidades básicamente centradas en la economía doméstica, que suelen estar muy sobreexpuestas al sector inmobiliario”, afirma Antonio Ramírez, analista de KB&W, firma especializada en el sector financiero.
Las caídas fueron generalizadas, también en Europa, donde el subíndice bancario Stoxx 600 cedió un 3,29%. Bankinter, sin apenas exposición al sector promotor, cayó un 4,91%. Otras entidades medianas como Banco Sabadell, Banesto o Banco Pastor perdían un 2,17%, un 1,64% y un 4,59%, respectivamente. Y lo mismo sucedió con la gran banca. Santander cayó un 2,49% y BBVA, un 2,97%.
martes, 15 de julio de 2008
Créditos para rehabilitar viviendas
Créditos para acondicionar pisos para alquilarlos
Adecuar las casas para ponerlas en alquiler. El Ayuntamiento ha firmado un convenio con cuatro entidades bancarias (Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Navarra, Caja Sur, Caja España y Caja Madrid) para que concedan créditos "ventajosos" a propietarios que quieran remodelar pisos y hacerlos "aptas para el alquiler".
El pago del préstamo, cuyo importe máximo rondará los 30.000 euros, se hará con las rentas del arrendamiento. La Agencia Municipal de Alquiler coordinará las obras de rehabilitación y se asegurará de que el dinero se destine a los trabajos de acondicionamiento de las viviendas.
Adecuar las casas para ponerlas en alquiler. El Ayuntamiento ha firmado un convenio con cuatro entidades bancarias (Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Navarra, Caja Sur, Caja España y Caja Madrid) para que concedan créditos "ventajosos" a propietarios que quieran remodelar pisos y hacerlos "aptas para el alquiler".
El pago del préstamo, cuyo importe máximo rondará los 30.000 euros, se hará con las rentas del arrendamiento. La Agencia Municipal de Alquiler coordinará las obras de rehabilitación y se asegurará de que el dinero se destine a los trabajos de acondicionamiento de las viviendas.
lunes, 14 de julio de 2008
Hipotecas tipo variable
Almunia cree que España debe reducir las hipotecas a tipo variable
El comisario europeo de Asuntos Económicos y Monetarios, Joaquín Almunia, citó hoy, entre las lecciones que España debe extraer de la actual situación económica y sobre todo del ajuste en el sector de la vivienda, que "los tipos de interés de las hipotecas no deben ser fundamentalmente variables".
En España hay un gran número de créditos hipotecarios, la mayoría a tipo variable, explicó el comisario, "y obviamente cuando el tipo de interés sube, las familias que tienen que pagar esas hipotecas sufren".
En opinión de Almunia, debería haber menos posibilidad de variación del tipo de interés a lo largo de la vida de la hipoteca y también evaluar las condiciones de concesión de los créditos.
En un encuentro con periodistas, consideró que en los últimos años ha habido un crecimiento excesivo de las hipotecas "pensando en que el mercado iba a estar siempre con tan fuerte crecimiento, que la bajada de los tipos sería permanente y que la construcción de viviendas era ilimitada".
Pero "esto no es así" y ahora "estamos teniendo que asimilar las consecuencias de un ajuste muy fuerte en el sector de la vivienda", al que se han sumado las tensiones en los mercados financieros.
Reconoció que "es un momento difícil", pero confió en que el impulso de la vivienda de protección oficial, el fomento del alquiler y la mejora de la información sobre las condiciones de financiación ayuden a evitar en el futuro los errores del pasado.
A la pregunta de si hay riesgo de que España entre en recesión, el comisario respondió: "no, espero que no".
También habló sobre la evolución del empleo en nuestro país y explicó que el paro está aumentando debido a la crisis inmobiliaria y a la caída de la actividad en otros sectores.
"Espero que este ajuste no siga avanzando a la velocidad de los últimos meses y que España continúe creando empleo, en otros sectores que pueden tener capacidad de absorber la mano de obra que ahora sale de la vivienda", concluyó.
El comisario europeo de Asuntos Económicos y Monetarios, Joaquín Almunia, citó hoy, entre las lecciones que España debe extraer de la actual situación económica y sobre todo del ajuste en el sector de la vivienda, que "los tipos de interés de las hipotecas no deben ser fundamentalmente variables".
En España hay un gran número de créditos hipotecarios, la mayoría a tipo variable, explicó el comisario, "y obviamente cuando el tipo de interés sube, las familias que tienen que pagar esas hipotecas sufren".
En opinión de Almunia, debería haber menos posibilidad de variación del tipo de interés a lo largo de la vida de la hipoteca y también evaluar las condiciones de concesión de los créditos.
En un encuentro con periodistas, consideró que en los últimos años ha habido un crecimiento excesivo de las hipotecas "pensando en que el mercado iba a estar siempre con tan fuerte crecimiento, que la bajada de los tipos sería permanente y que la construcción de viviendas era ilimitada".
Pero "esto no es así" y ahora "estamos teniendo que asimilar las consecuencias de un ajuste muy fuerte en el sector de la vivienda", al que se han sumado las tensiones en los mercados financieros.
Reconoció que "es un momento difícil", pero confió en que el impulso de la vivienda de protección oficial, el fomento del alquiler y la mejora de la información sobre las condiciones de financiación ayuden a evitar en el futuro los errores del pasado.
A la pregunta de si hay riesgo de que España entre en recesión, el comisario respondió: "no, espero que no".
También habló sobre la evolución del empleo en nuestro país y explicó que el paro está aumentando debido a la crisis inmobiliaria y a la caída de la actividad en otros sectores.
"Espero que este ajuste no siga avanzando a la velocidad de los últimos meses y que España continúe creando empleo, en otros sectores que pueden tener capacidad de absorber la mano de obra que ahora sale de la vivienda", concluyó.
domingo, 13 de julio de 2008
Créditos
Los nuevos créditos para la compra de vivienda bajan un 42,7% en mayo y hace dos años crecían un 20%
Los nuevos créditos concedidos por las entidades financieras a los hogares españoles para la compra de vivienda alcanzaron 8.136 millones de euros en mayo, lo que supone una caída del 42,7% respecto al mismo mes del año anterior, cuando se concedieron préstamos por un importe de 14.205 millones de euros, según datos del Banco de España recogidos por Europa Press.
Estos datos ponen de manifiesto el descenso en la concesión de créditos para la adquisición de viviendas, que hace dos años, en mayo de 2006, crecían a un ritmo del 19,06%.
Expertos financieros apuntan que este descenso se debe tanto a la crisis de liquidez del sistema financiero internacional, que ha llevado a las entidades a endurecer los criterios para conceder préstamos hipotecarios, como a una caída de la demanda crediticia, ya que la subida del Euríbor y los precios de la vivienda hacen cada vez más difícil para las familias la compra de un inmueble.
Además, unas 60.000 familias se encuentran en la actualidad en situación de morosidad en España, cifra que podría duplicarse hasta alcanzar 120.000 en los próximos seis u ocho meses, según datos de la Asociación de Usuarios de Bancos, Cajas y Seguros (Adicae).
La Asociación asegura que cerca de 4 millones de hipotecas, especialmente aquellas firmadas entre los años 2000 y 2008, están "en apuros" tras las últimas subidas de tipos de interés propiciadas por el Banco Central Europeo (BCE), la última de ellas el día 3 de julio que incrementó los tipos en la zona euro hasta el 4,25%.
19 MESES CONSECUTIVOS DE DESCENSOS.
Mayo fue el decimonoveno mes consecutivo en el que el importe de las nuevas operaciones para financiar la compra de vivienda registró un descenso interanual, una tendencia que se inició en septiembre de 2006, cuando los nuevos créditos para comprar casas cayeron un 4,63%.
En términos absolutos, el pasado mes de mayo se registró el menor importe de nuevos créditos concedidos para la compra de vivienda desde agosto de 2004, cuando alcanzaron un volumen de 6.794 millones de euros.
El descenso de los nuevos créditos se recrudeció en el verano de 2007. De hecho, en el mes de junio se llegó a registrar una bajada del 16,22%, momento desde el que el importe de los nuevos créditos para la compra de vivienda han ido retrocediendo.
En este contexto, el descenso interanual registrado en el mes de mayo es el segundo mayor alcanzado desde que comenzó la tendencia a la baja, por detrás de la caída del 49,52% del mes de marzo, cuando el saldo de nuevos créditos fue de 8.595 millones de euros, frente a los 14.205 millones registrados en el mismo mes de 2007.
Los nuevos créditos concedidos por las entidades financieras a los hogares españoles para la compra de vivienda alcanzaron 8.136 millones de euros en mayo, lo que supone una caída del 42,7% respecto al mismo mes del año anterior, cuando se concedieron préstamos por un importe de 14.205 millones de euros, según datos del Banco de España recogidos por Europa Press.
Estos datos ponen de manifiesto el descenso en la concesión de créditos para la adquisición de viviendas, que hace dos años, en mayo de 2006, crecían a un ritmo del 19,06%.
Expertos financieros apuntan que este descenso se debe tanto a la crisis de liquidez del sistema financiero internacional, que ha llevado a las entidades a endurecer los criterios para conceder préstamos hipotecarios, como a una caída de la demanda crediticia, ya que la subida del Euríbor y los precios de la vivienda hacen cada vez más difícil para las familias la compra de un inmueble.
Además, unas 60.000 familias se encuentran en la actualidad en situación de morosidad en España, cifra que podría duplicarse hasta alcanzar 120.000 en los próximos seis u ocho meses, según datos de la Asociación de Usuarios de Bancos, Cajas y Seguros (Adicae).
La Asociación asegura que cerca de 4 millones de hipotecas, especialmente aquellas firmadas entre los años 2000 y 2008, están "en apuros" tras las últimas subidas de tipos de interés propiciadas por el Banco Central Europeo (BCE), la última de ellas el día 3 de julio que incrementó los tipos en la zona euro hasta el 4,25%.
19 MESES CONSECUTIVOS DE DESCENSOS.
Mayo fue el decimonoveno mes consecutivo en el que el importe de las nuevas operaciones para financiar la compra de vivienda registró un descenso interanual, una tendencia que se inició en septiembre de 2006, cuando los nuevos créditos para comprar casas cayeron un 4,63%.
En términos absolutos, el pasado mes de mayo se registró el menor importe de nuevos créditos concedidos para la compra de vivienda desde agosto de 2004, cuando alcanzaron un volumen de 6.794 millones de euros.
El descenso de los nuevos créditos se recrudeció en el verano de 2007. De hecho, en el mes de junio se llegó a registrar una bajada del 16,22%, momento desde el que el importe de los nuevos créditos para la compra de vivienda han ido retrocediendo.
En este contexto, el descenso interanual registrado en el mes de mayo es el segundo mayor alcanzado desde que comenzó la tendencia a la baja, por detrás de la caída del 49,52% del mes de marzo, cuando el saldo de nuevos créditos fue de 8.595 millones de euros, frente a los 14.205 millones registrados en el mismo mes de 2007.
Los promotores dicen estar haciendo "todo el esfuerzo posible" para ajustar su margen de beneficio
La Asociación de Promotores y Constructores de España (APCE) considera que los promotores están haciendo "todos los esfuerzos posibles" para bajar su margen de beneficio, con lo que descarta que los ajustes "puedan ir mucho más allá".
El G-14, el 'lobby' de las trece mayores inmobiliarias, considera que un promotor puede ajustar sus márgenes "hasta donde sus cuentas se lo permitan y siempre que tenga la constancia de que el precio de su materia prima, el suelo, también se adapte para poder en el futuro reponer sus niveles de producción", según su secretario general, Pedro Pérez. "De lo contrario entraría en un procedo de liquidación de la empresa", advirtió.
El gobernador del Banco de España, Miguel Ángel Fernández Ordóñez, atribuyó el pasado miércoles los últimos repuntes de la inflación a los incrementos de los márgenes empresariales y no de los salarios, y pidió tanto a empresarios como a sindicatos que trabajen para garantizar la estabilidad de precios y frenar el desempleo.
En cuanto a la coyuntura del sector inmobiliario, en sendas entrevistas con la revista especializada 'Metros2', que recoge Europa Press, Chicote y Pedro Pérez insisten en que la superación de la actual crisis pasa por solucionar el problema de la financiación.
"La prioridad del sector es acabar con el bloqueo del crédito", indicó el secretario general del G-14. "Es necesario dotar de más liquidez al sistema para que el comprador pueda obtener financiación para comprar un piso", subrayó el presidente de la APCE.
CONGELACION DEL CREDITO.
Para el 'lobby' de las grandes inmobiliarias "el sector estaba preparado para afrontar un cambio de tendencia en el sector, pero la congelación del crédito ha cogido por sorpresa a muchos".
En este punto, apuntó la conveniencia de que el Banco Central Europeo abordara iniciativas como la del Banco de Inglaterra (la puesta en marcha de una ventanilla para intercambiar títulos hipotecarios que el mercado no hace líquidos a los bancos por deuda pública), o se aumente la línea de avales de créditos del Instituto de Crédito Oficial (ICO) para vivienda protegida.
En cuanto al diagnóstico de la situación del mercado, el secretario general del G-14 indica que la actual coyuntura se está distinguiendo por la "rapidez y brusquedad" del ajuste. "Vivimos con la esperanza de percibir señales positivas, pero hoy por hoy no hay datos ilusionantes", confiesa Pérez.
En la misma línea, el presidente de la patronal de promotores reconoce que "a estas alturas ya es frenar artificialmente el ajuste del sector". "De lo que se trata ahora es de que se amortigüe, que no sea tan profundo y que arrastre al conjunto de la economía", añadió.
Por ello, Chicote considera que las políticas económicas de las administraciones públicas deben tener como "prioridad" dinamizar el sector mediante medidas de estímulo de la demanda dado que, en su opinión, "el futuro de la economía española depende de la evolución del sector inmobiliario".
La Asociación de Promotores y Constructores de España (APCE) considera que los promotores están haciendo "todos los esfuerzos posibles" para bajar su margen de beneficio, con lo que descarta que los ajustes "puedan ir mucho más allá".
El G-14, el 'lobby' de las trece mayores inmobiliarias, considera que un promotor puede ajustar sus márgenes "hasta donde sus cuentas se lo permitan y siempre que tenga la constancia de que el precio de su materia prima, el suelo, también se adapte para poder en el futuro reponer sus niveles de producción", según su secretario general, Pedro Pérez. "De lo contrario entraría en un procedo de liquidación de la empresa", advirtió.
El gobernador del Banco de España, Miguel Ángel Fernández Ordóñez, atribuyó el pasado miércoles los últimos repuntes de la inflación a los incrementos de los márgenes empresariales y no de los salarios, y pidió tanto a empresarios como a sindicatos que trabajen para garantizar la estabilidad de precios y frenar el desempleo.
En cuanto a la coyuntura del sector inmobiliario, en sendas entrevistas con la revista especializada 'Metros2', que recoge Europa Press, Chicote y Pedro Pérez insisten en que la superación de la actual crisis pasa por solucionar el problema de la financiación.
"La prioridad del sector es acabar con el bloqueo del crédito", indicó el secretario general del G-14. "Es necesario dotar de más liquidez al sistema para que el comprador pueda obtener financiación para comprar un piso", subrayó el presidente de la APCE.
CONGELACION DEL CREDITO.
Para el 'lobby' de las grandes inmobiliarias "el sector estaba preparado para afrontar un cambio de tendencia en el sector, pero la congelación del crédito ha cogido por sorpresa a muchos".
En este punto, apuntó la conveniencia de que el Banco Central Europeo abordara iniciativas como la del Banco de Inglaterra (la puesta en marcha de una ventanilla para intercambiar títulos hipotecarios que el mercado no hace líquidos a los bancos por deuda pública), o se aumente la línea de avales de créditos del Instituto de Crédito Oficial (ICO) para vivienda protegida.
En cuanto al diagnóstico de la situación del mercado, el secretario general del G-14 indica que la actual coyuntura se está distinguiendo por la "rapidez y brusquedad" del ajuste. "Vivimos con la esperanza de percibir señales positivas, pero hoy por hoy no hay datos ilusionantes", confiesa Pérez.
En la misma línea, el presidente de la patronal de promotores reconoce que "a estas alturas ya es frenar artificialmente el ajuste del sector". "De lo que se trata ahora es de que se amortigüe, que no sea tan profundo y que arrastre al conjunto de la economía", añadió.
Por ello, Chicote considera que las políticas económicas de las administraciones públicas deben tener como "prioridad" dinamizar el sector mediante medidas de estímulo de la demanda dado que, en su opinión, "el futuro de la economía española depende de la evolución del sector inmobiliario".
EURIBOR
El Euribor sube, baja, y vuelve a subir al son del BCE
El Euribor baja y sube en pocos días gracias a ese irregular compendio de opiniones e insinuaciones que se empeña en acumular en sus comparecencias Jean-Claude Trichet, presidente del Banco Central Europeo (BCE), tras las reuniones más esperadas por las entidades financieras de la UE de los últimos tiempos. Y, también, claro está, por los hipotecados que hay en España. La mayoría de ellos, más del 95%, cuenta con un crédito referenciado al citado índice.
Así, cuando el Euribor tocó techo el pasado 3 de julio, horas antes del anuncio de Trichet de subir los tipos sólo un cuarto de punto y recordar que muy posiblemente sería la última subida en meses, seguro que los hipotecados respiraron mejor.
Moderación
Se pasó del 5,422% de media mensual entonces a una bajada moderada durante tres días. En la jornada siguiente, el pasado miércoles, el indicador volvió a subir para situarse en el 5,396% diario y el 5,404% mensual.
Es una muestra más de que la volatilidad del Euribor está en manos del BCE y, por tanto, a expensas de decisiones que no tienen como punto predominante la economía española, sino las más fuertes europeas.
De mantenerse el 5,404%, se trataría de nuevo del récord histórico, después de que la media de junio lo batiera al quedarse en el 5,361%.
Un préstamo de 180.000 euros con un plazo de amortización de 30 años y referenciado al Euribor más un diferencial del 0,60% pagaba en julio de 2007 una cuota mensual 984,4 euros. El mismo crédito hipotecario, de mantenerse el indicador citado, pagaría en julio de 2008 una cuota de 1.079,6 euros. Esto supone un incremento en la cuota mensual de 95,2 euros, es decir, 1.142,4 euros anuales.
En suma, una hipoteca que paga 11.812 euros al año se convierte en un préstamo de 12.955 euros.
El BCE ha recordado, además, que a medida que la política monetaria devuelva la confianza al mercado, lo normal es que las presiones al alza del Euribor puedan desaparecer.
Por otra parte, y según un informe de la Asociación Hipotecaria Española (AHE), el coste de amortización de las hipotecas contratadas entre 1998 y 2007 ha aumentado hasta en 2.500 euros anuales.
Impacto
Según la AHE, el impacto de la variación del Euribor sobre las cuotas mensuales de amortización «depende del importe inicial del préstamo y del plazo de amortización contratado».
El volumen de préstamos suscritos antes de 1998 «sigue cubierto» frente a los posibles aumentos del Euribor, en tanto que las hipotecas contratadas entre 1998 y 2002 soportan incrementos en sus cuotas poco significativos.
Según el análisis 'Indicadores del coste de la deuda hipotecaria', el segmento de compradores más recientes puede soportar aumentos medios del coste de amortización de sus préstamos de hasta un 35% con respecto al coste inicial.
El Euribor baja y sube en pocos días gracias a ese irregular compendio de opiniones e insinuaciones que se empeña en acumular en sus comparecencias Jean-Claude Trichet, presidente del Banco Central Europeo (BCE), tras las reuniones más esperadas por las entidades financieras de la UE de los últimos tiempos. Y, también, claro está, por los hipotecados que hay en España. La mayoría de ellos, más del 95%, cuenta con un crédito referenciado al citado índice.
Así, cuando el Euribor tocó techo el pasado 3 de julio, horas antes del anuncio de Trichet de subir los tipos sólo un cuarto de punto y recordar que muy posiblemente sería la última subida en meses, seguro que los hipotecados respiraron mejor.
Moderación
Se pasó del 5,422% de media mensual entonces a una bajada moderada durante tres días. En la jornada siguiente, el pasado miércoles, el indicador volvió a subir para situarse en el 5,396% diario y el 5,404% mensual.
Es una muestra más de que la volatilidad del Euribor está en manos del BCE y, por tanto, a expensas de decisiones que no tienen como punto predominante la economía española, sino las más fuertes europeas.
De mantenerse el 5,404%, se trataría de nuevo del récord histórico, después de que la media de junio lo batiera al quedarse en el 5,361%.
Un préstamo de 180.000 euros con un plazo de amortización de 30 años y referenciado al Euribor más un diferencial del 0,60% pagaba en julio de 2007 una cuota mensual 984,4 euros. El mismo crédito hipotecario, de mantenerse el indicador citado, pagaría en julio de 2008 una cuota de 1.079,6 euros. Esto supone un incremento en la cuota mensual de 95,2 euros, es decir, 1.142,4 euros anuales.
En suma, una hipoteca que paga 11.812 euros al año se convierte en un préstamo de 12.955 euros.
El BCE ha recordado, además, que a medida que la política monetaria devuelva la confianza al mercado, lo normal es que las presiones al alza del Euribor puedan desaparecer.
Por otra parte, y según un informe de la Asociación Hipotecaria Española (AHE), el coste de amortización de las hipotecas contratadas entre 1998 y 2007 ha aumentado hasta en 2.500 euros anuales.
Impacto
Según la AHE, el impacto de la variación del Euribor sobre las cuotas mensuales de amortización «depende del importe inicial del préstamo y del plazo de amortización contratado».
El volumen de préstamos suscritos antes de 1998 «sigue cubierto» frente a los posibles aumentos del Euribor, en tanto que las hipotecas contratadas entre 1998 y 2002 soportan incrementos en sus cuotas poco significativos.
Según el análisis 'Indicadores del coste de la deuda hipotecaria', el segmento de compradores más recientes puede soportar aumentos medios del coste de amortización de sus préstamos de hasta un 35% con respecto al coste inicial.
sábado, 12 de julio de 2008
"A los promotores nos han cerrado todas las líneas de crédito"
"Lo estamos viviendo muy mal", decía ayer, antes del inicio de la asamblea general de FEVEC (Federación Valenciana de Empresarios de la Construcción), Alfredo Cámara, veterano promotor y presidente de una asociación de pequeñas y medianas empresas del sector. ¿El motivo? "Hace unos meses, muy pocos meses, a los promotores se les llamaba desde las entidades para ofrecerles créditos para construir. Y se ofrecían también al usuario para comprar viviendas. En poco más de tres o cuatro meses, al promotor se le han cerrado no ya los nuevos créditos sino en muchos casos renovaciones de los créditos actuales".
Cámara opina que la verdadera crisis es financiera, no inmobiliaria: "Si se dieran créditos, seguiríamos vendiendo. No al ritmo de hace unos años, pero de una forma normal".
"Lo estamos viviendo muy mal", decía ayer, antes del inicio de la asamblea general de FEVEC (Federación Valenciana de Empresarios de la Construcción), Alfredo Cámara, veterano promotor y presidente de una asociación de pequeñas y medianas empresas del sector. ¿El motivo? "Hace unos meses, muy pocos meses, a los promotores se les llamaba desde las entidades para ofrecerles créditos para construir. Y se ofrecían también al usuario para comprar viviendas. En poco más de tres o cuatro meses, al promotor se le han cerrado no ya los nuevos créditos sino en muchos casos renovaciones de los créditos actuales".
Cámara opina que la verdadera crisis es financiera, no inmobiliaria: "Si se dieran créditos, seguiríamos vendiendo. No al ritmo de hace unos años, pero de una forma normal".
viernes, 11 de julio de 2008
Créditos baratos
La banca reconoce que la morosidad ha repuntado y advierte del fin de los créditos baratos
La morosidad ha crecido y seguirá haciéndolo de forma notable en el corto y medio plazo, según reconocieron ayer Pedro Pablo Villasante y Juan Ramón Quintás, secretario general de la Asociación Española de Banca (AEB) y presidente de la Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA), respectivamente.
Ambos ejecutivos destacaron que el mercado financiero español está libre de hipotecas "subprime" o de alto riesgo, aunque advirtieron de que las previsiones que manejan no son nada halagüeñas. La crisis heredada de Estados Unidos y el cierre de los mercados de liquidez han cambiado ya el negocio en España.
Villasante y Quintás insistieron en que el mercado financiero español está más que preparado para afrontar esos impagos que, de otra parte, son mucho menores que los que sufren otros países de nuestro entorno.
La prudencia de las entidades al no tocar los "créditos basura" hace que "estemos más y mejor preparados que los demás", aseguraron. A esto sumaron que en España hay una elevada cultura del pago de la hipoteca, lo que hace prever que no habrá demasiados problemas al respecto.
La prudencia de las entidades al no tocar los "créditos basura" hace que "estemos más y mejor preparados que los demás"
Por su parte, el presidente de Caja Madrid, Miguel Blesa, afirmó que "no es que la morosidad esté ya aquí, sino que galopa". Sobre los excesos del pasado, Blesa reconoció que "todos hemos pecado" para, a continuación, destacar que "el dinero tan barato se ha acabado". El ejecutivo explicó que las entidades financieras ahora "miran con lupa" la capacidad de pago y la estabilidad en el empleo de los solicitantes de hipotecas.
Lejos de la normalización
Para el gobernador del Banco de España, Miguel Ángel Fernández Ordóñez, "la situación de los mercados financieros internacionales dista mucho de haberse normalizado plenamente". A su juicio, el proceso de ajuste "está siendo intenso, costoso y prolongado" y cree que "es difícil que las condiciones financieras puedan volver a ser tan holgadas como lo fueron en el último lustro".
Durante su participación en un encuentro organizado por la Cámara de Comercio Americana en España, Fernández Ordóñez aseguró también que las condiciones de financiación han cambiado. En este sentido, reiteró que los problemas de acceso a la financiación son globales y que el endurecimiento de la misma forma parte del "mundo normal", aunque consideró que el Gobierno no debe mediar en este asunto.
El Banco de España ve "difícil que las condiciones financieras puedan volver a ser tan holgadas como lo fueron en el último lustro"
Además, Fernández Ordóñez apuntó que no hay "sequía de liquidez" porque el Banco Central Europeo (BCE) ha sido "probablemente" de los más generosos y afirmó que seguirá siendo así independientemente de la evolución de los tipos de interés.
El gobernador del Banco de España subrayó asimismo la buena salud del sistema financiero español y el "importante soporte" que suponen los altos niveles de provisionamiento a pesar del posible repunte de la morosidad en el futuro, y el estado de las finanzas públicas.
La morosidad ha crecido y seguirá haciéndolo de forma notable en el corto y medio plazo, según reconocieron ayer Pedro Pablo Villasante y Juan Ramón Quintás, secretario general de la Asociación Española de Banca (AEB) y presidente de la Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA), respectivamente.
Ambos ejecutivos destacaron que el mercado financiero español está libre de hipotecas "subprime" o de alto riesgo, aunque advirtieron de que las previsiones que manejan no son nada halagüeñas. La crisis heredada de Estados Unidos y el cierre de los mercados de liquidez han cambiado ya el negocio en España.
Villasante y Quintás insistieron en que el mercado financiero español está más que preparado para afrontar esos impagos que, de otra parte, son mucho menores que los que sufren otros países de nuestro entorno.
La prudencia de las entidades al no tocar los "créditos basura" hace que "estemos más y mejor preparados que los demás", aseguraron. A esto sumaron que en España hay una elevada cultura del pago de la hipoteca, lo que hace prever que no habrá demasiados problemas al respecto.
La prudencia de las entidades al no tocar los "créditos basura" hace que "estemos más y mejor preparados que los demás"
Por su parte, el presidente de Caja Madrid, Miguel Blesa, afirmó que "no es que la morosidad esté ya aquí, sino que galopa". Sobre los excesos del pasado, Blesa reconoció que "todos hemos pecado" para, a continuación, destacar que "el dinero tan barato se ha acabado". El ejecutivo explicó que las entidades financieras ahora "miran con lupa" la capacidad de pago y la estabilidad en el empleo de los solicitantes de hipotecas.
Lejos de la normalización
Para el gobernador del Banco de España, Miguel Ángel Fernández Ordóñez, "la situación de los mercados financieros internacionales dista mucho de haberse normalizado plenamente". A su juicio, el proceso de ajuste "está siendo intenso, costoso y prolongado" y cree que "es difícil que las condiciones financieras puedan volver a ser tan holgadas como lo fueron en el último lustro".
Durante su participación en un encuentro organizado por la Cámara de Comercio Americana en España, Fernández Ordóñez aseguró también que las condiciones de financiación han cambiado. En este sentido, reiteró que los problemas de acceso a la financiación son globales y que el endurecimiento de la misma forma parte del "mundo normal", aunque consideró que el Gobierno no debe mediar en este asunto.
El Banco de España ve "difícil que las condiciones financieras puedan volver a ser tan holgadas como lo fueron en el último lustro"
Además, Fernández Ordóñez apuntó que no hay "sequía de liquidez" porque el Banco Central Europeo (BCE) ha sido "probablemente" de los más generosos y afirmó que seguirá siendo así independientemente de la evolución de los tipos de interés.
El gobernador del Banco de España subrayó asimismo la buena salud del sistema financiero español y el "importante soporte" que suponen los altos niveles de provisionamiento a pesar del posible repunte de la morosidad en el futuro, y el estado de las finanzas públicas.
jueves, 10 de julio de 2008
Créditos Rápidos
Aumentan los créditos rápidos para pagar las vacaciones
Con la llegada del verano, diversas asociaciones de consumidores ya han alertado del aumento de créditos rápidos para las vacaciones. Además, en este tipo de préstamos se paga entre un 20 y un 25% de interés.
Eso es lo que suelen cobrar de intereses las agencias de créditos rápidos y reunificación de deudas. Las asociaciones de consumidores aconsejan prescindir de los caprichos que no se puedan pagar y advierten que este tipo de préstamos no son tan atractivos como parecen.
La Unión de Consumidores de España (UCE), por ejemplo, ha advertido de que la contratación de este tipo créditos rápidos puede convertirse en un problema grave para la economía familiar, ya que este tipo de préstamos esconden condiciones "abusivas".
La asociación explicó que este tipo de créditos se suelen conceder por importes que no superan los 6.000 euros y subrayó que, mientras cajas de ahorro y bancos ofrecen a sus clientes tipos que oscilan entre el 7% y el 10% TAE, a estos créditos se aplican tipos de entre el 20% y 25% TAE, e incluso mayores.
Por otro lado, la asociación alertó que el "gancho" de este tipo de productos radica en que son importes poco elevados y se financian en periodos muy amplios, lo cual permite a la entidad cobrar más intereses, mientras el consumidor aparentemente cree pagar menos.
Con la llegada del verano, diversas asociaciones de consumidores ya han alertado del aumento de créditos rápidos para las vacaciones. Además, en este tipo de préstamos se paga entre un 20 y un 25% de interés.
Eso es lo que suelen cobrar de intereses las agencias de créditos rápidos y reunificación de deudas. Las asociaciones de consumidores aconsejan prescindir de los caprichos que no se puedan pagar y advierten que este tipo de préstamos no son tan atractivos como parecen.
La Unión de Consumidores de España (UCE), por ejemplo, ha advertido de que la contratación de este tipo créditos rápidos puede convertirse en un problema grave para la economía familiar, ya que este tipo de préstamos esconden condiciones "abusivas".
La asociación explicó que este tipo de créditos se suelen conceder por importes que no superan los 6.000 euros y subrayó que, mientras cajas de ahorro y bancos ofrecen a sus clientes tipos que oscilan entre el 7% y el 10% TAE, a estos créditos se aplican tipos de entre el 20% y 25% TAE, e incluso mayores.
Por otro lado, la asociación alertó que el "gancho" de este tipo de productos radica en que son importes poco elevados y se financian en periodos muy amplios, lo cual permite a la entidad cobrar más intereses, mientras el consumidor aparentemente cree pagar menos.
miércoles, 9 de julio de 2008
Blesa: la morosidad galopa y el crédito crecerá por debajo del 5% en 2009
El presidente de Caja Madrid, Miguel Blesa, advirtió hoy de que la morosidad "no es que venga, sino que ya galopa", al tiempo que auguró que el crédito concedido por las cajas de ahorro podría crecer en 2009 por debajo del PIB nominal, cuyo avance se calcula en el cinco por ciento.
Durante su intervención en el VIII Encuentro Financiero Internacional organizado por Caja Madrid, Blesa destacó que, después de años de bonanza, los "problemas" actuales de liquidez van a imponer una ralentización y un ajuste en el sistema.
Así, consideró que "no sería de extrañar" que en 2009 y 2010 el crecimiento del crédito se ajustara o estuviera por debajo del crecimiento nominal de la economía.
En este sentido, destacó el rápido ajuste que ha tenido la actividad económica en poco más de un año, al pasar de un crecimiento del 4 por ciento a uno del 2,7.
En su opinión, parece "difícil" que en 2008 la economía crezca "más allá del 1,5" y que en 2009 supere el 1 por ciento.
Esta nueva coyuntura, unida a la subida de los tipos de interés, hará, según Blesa, que la morosidad, que sigue a niveles "bajos", siga aumentando a ritmos de "galope".
Ante esta nueva situación, Blesa apostó por el "cambio" y subrayó las oportunidades que tienen las cajas en el exterior en cuanto a precios, por lo que abogó por continuar con su presencia internacional.
Blesa subrayó asimismo que el sistema bancario español no permanecerá "inmune" a las turbulencias pero consideró que saldrá "muy reforzado".
En declaraciones posteriores a los periodistas, explicó que el cambio en el modelo de banca "va a ser estructural", ya que, aunque los depósitos salen "caros", las entidades dependerán cada vez en mayor medida de ellos, lo que incrementará la competencia y encarecerá el precio del dinero.
En cuanto a los efectos de la crisis en el endurecimiento de los criterios de concesión de hipotecas, Blesa indicó que los requisitos "no se han endurecido", pero reconoció que las solicitudes "se miran con lupa".
Asimismo añadió que se tendrá que adecuar el precio de los créditos hipotecarios al riesgo, de manera que "si el riesgo es mayor el precio también lo será", con lo que dio por terminado "el café para todos", es decir, precios bajos y enorme demanda de crédito.
Sí confirmó que los créditos inmobiliarios "van a perder peso" en el conjunto de la cartera de la entidad, que tendrá que "diversificarse", e insistió en que los buenos proyectos "se van a seguir financiando".
También se mostró convencido de que en España no se producirá una crisis del crédito o "credit crunch".
El presidente de Caja Madrid, Miguel Blesa, advirtió hoy de que la morosidad "no es que venga, sino que ya galopa", al tiempo que auguró que el crédito concedido por las cajas de ahorro podría crecer en 2009 por debajo del PIB nominal, cuyo avance se calcula en el cinco por ciento.
Durante su intervención en el VIII Encuentro Financiero Internacional organizado por Caja Madrid, Blesa destacó que, después de años de bonanza, los "problemas" actuales de liquidez van a imponer una ralentización y un ajuste en el sistema.
Así, consideró que "no sería de extrañar" que en 2009 y 2010 el crecimiento del crédito se ajustara o estuviera por debajo del crecimiento nominal de la economía.
En este sentido, destacó el rápido ajuste que ha tenido la actividad económica en poco más de un año, al pasar de un crecimiento del 4 por ciento a uno del 2,7.
En su opinión, parece "difícil" que en 2008 la economía crezca "más allá del 1,5" y que en 2009 supere el 1 por ciento.
Esta nueva coyuntura, unida a la subida de los tipos de interés, hará, según Blesa, que la morosidad, que sigue a niveles "bajos", siga aumentando a ritmos de "galope".
Ante esta nueva situación, Blesa apostó por el "cambio" y subrayó las oportunidades que tienen las cajas en el exterior en cuanto a precios, por lo que abogó por continuar con su presencia internacional.
Blesa subrayó asimismo que el sistema bancario español no permanecerá "inmune" a las turbulencias pero consideró que saldrá "muy reforzado".
En declaraciones posteriores a los periodistas, explicó que el cambio en el modelo de banca "va a ser estructural", ya que, aunque los depósitos salen "caros", las entidades dependerán cada vez en mayor medida de ellos, lo que incrementará la competencia y encarecerá el precio del dinero.
En cuanto a los efectos de la crisis en el endurecimiento de los criterios de concesión de hipotecas, Blesa indicó que los requisitos "no se han endurecido", pero reconoció que las solicitudes "se miran con lupa".
Asimismo añadió que se tendrá que adecuar el precio de los créditos hipotecarios al riesgo, de manera que "si el riesgo es mayor el precio también lo será", con lo que dio por terminado "el café para todos", es decir, precios bajos y enorme demanda de crédito.
Sí confirmó que los créditos inmobiliarios "van a perder peso" en el conjunto de la cartera de la entidad, que tendrá que "diversificarse", e insistió en que los buenos proyectos "se van a seguir financiando".
También se mostró convencido de que en España no se producirá una crisis del crédito o "credit crunch".
UCE dice que los créditos rápidos para pagar vacaciones esconden condiciones "abusivas"
La Unión de Consumidores de España (UCE) advirtió hoy de que la contratación de créditos rápidos para pagar las vacaciones puede convertirse en un problema grave para la economía familiar, ya que este tipo de préstamos esconden condiciones "abusivas".
La asociación explicó que este tipo de créditos se suelen conceder por importes que no superan los 6.000 euros, y subrayó que, mientras cajas de ahorro y bancos ofrecen a sus clientes tipos que oscilan entre el 7% y el 10% TAE, a estos créditos se aplican tipos de entre el 20% y 25% TAE, e incluso mayores.
A esto hay que añadir, según UCE, el cobro de comisiones "completamente abusivas", como es la comisión por devolución de recibos, que asciende a 30 euros por cada factura que el usuario devuelva.
Por otro lado, la asociación alertó que el "gancho" de este tipo de productos radica en que son importes poco elevados y se financian en periodos muy amplios, lo cual permite a la entidad cobrar más intereses, mientras el consumidor aparentemente cree pagar menos.
Por ello, UCE, que recordó a los usuarios que estas entidades no están sometidas al control del Banco de España, aconsejó acudir a este tipo de créditos sólo cuando esté seguro de que bancos o cajas no se lo conceden y no exista otra forma de conseguir el dinero.
La Unión de Consumidores de España (UCE) advirtió hoy de que la contratación de créditos rápidos para pagar las vacaciones puede convertirse en un problema grave para la economía familiar, ya que este tipo de préstamos esconden condiciones "abusivas".
La asociación explicó que este tipo de créditos se suelen conceder por importes que no superan los 6.000 euros, y subrayó que, mientras cajas de ahorro y bancos ofrecen a sus clientes tipos que oscilan entre el 7% y el 10% TAE, a estos créditos se aplican tipos de entre el 20% y 25% TAE, e incluso mayores.
A esto hay que añadir, según UCE, el cobro de comisiones "completamente abusivas", como es la comisión por devolución de recibos, que asciende a 30 euros por cada factura que el usuario devuelva.
Por otro lado, la asociación alertó que el "gancho" de este tipo de productos radica en que son importes poco elevados y se financian en periodos muy amplios, lo cual permite a la entidad cobrar más intereses, mientras el consumidor aparentemente cree pagar menos.
Por ello, UCE, que recordó a los usuarios que estas entidades no están sometidas al control del Banco de España, aconsejó acudir a este tipo de créditos sólo cuando esté seguro de que bancos o cajas no se lo conceden y no exista otra forma de conseguir el dinero.
martes, 8 de julio de 2008
Los promotores piden 40.000 millones en avales del ICO para superar la crisis
Corredor se niega a inmiscuirse en un negocio regido por la libertad de mercado, pero reconoce que el sector necesita una intervención inmediata
Los promotores advierte que peligran un millón de empleos. / CELEDONIOLos promotores inmobiliarios quieren, entre otras cosas, que el Gobierno inyecte hasta 40.000 millones de euros en el mercado de crédito a través de líneas de avales de Instituto de Crédito Oficial (ICO) para que el 'ladrillo' pueda salvar la crisis. Así lo reclamó este lunes el presidente de la Asociación de Promotores Inmobiliarios (Asprima), José Manuel Galindo, durante una jornada en la que los expertos advirtieron que las preventas de pisos caen hoy a un ritmo del 75% interanual mientras las visitas de las familias a las casetas se han desplomado aún más. La ministra Beatriz Corredor pidió a los empresarios que «arrimen el hombro», y se negó a inmiscuirse en un negocio privado como el de la vivienda, a pesar de reconocer que la actividad necesita «una intervención inmediata e inaplazable».
Más que negro. Así pintan los promotores el futuro y el presente del 'ladrillo' en España, al tiempo que recuerdan que si sus cálculos se hacen realidad la actividad pasará en dos años de representar un 9% del Producto Interior Bruto (PIB) a suponer poco más de un 3%. Y, además, con una destrucción de empleo de cerca de un millón de puestos de trabajo directos. En ese margen se mueve Asprima, que calcula que frente a las 600.000 casas levantadas el pasado año, en 2008 no se terminarán más de 200.000.
José Manuel Galindo reconoció que el enorme 'stock' de pisos nuevos sin vender protagoniza las preocupaciones de los empresarios, que se han marcado como objetivo prioritario la mera «supervivencia». Dejan así para más tarde los análisis, las estrategias y las cuentas de resultados. De hecho, Galindo reconoció que todo el sector está parado y que hasta que no se 'coloquen' esas casas no se podrá hablar de un nuevo escenario ni de ningún cambio en los precios.
El presidente de Asprima calificó de «insuficientes» los 5.000 millones en avales del ICO aprobados por el Gobierno recientemente (destinados a captar hipotecas vivas para emitir a su vez nuevos créditos para VPO). Del mismo modo, reclamó al Ejecutivo medidas fiscales coyunturales -que incentiven a los ciudadanos a comprar ahora ese 'stock'- que desaparezcan después y una mayor flexibilidad en los planes y trámites urbanísticos. Galindo criticó las estadísticas oficiales sobre vivienda al asegurar que «la información que hay es poca y mala».
José Manuel Galindo fue muy duro con las entidades financieras, a las que acusó de cerrar el grifo de la financiación después de haber crecido en los últimos años gracias al mercado hipotecario. Y reclamó «corresponsabilidad» en la crisis a bancos y cajas de ahorro. «Antes nos perseguían para darnos créditos, era muy difícil sustraerse al negocio y al endeudamiento», aseguró el empresario. El presidente de Asprima -que reconoció y subrayó que el nivel de riesgo de cada promotor es un asunto particular- pidió créditos tanto para empresas como para particulares.
Contradicciones
La propia ministra de Vivienda, Beatriz Corredor, reconoció que familias y empresas encuentran muchos problemas cuando se dirigen a una entidad financiera a solicitar un préstamo, y afirmó que «el deterioro del mercado ha sido más rápido de lo previsto». «La construcción está en pleno frenazo», apuntó. En ese escenario, Corredor pidió a los promotores «arrimar el hombro» para «hacer de la necesidad virtud».
Corredor se niega a inmiscuirse en un negocio regido por la libertad de mercado, pero reconoce que el sector necesita una intervención inmediata
Los promotores advierte que peligran un millón de empleos. / CELEDONIOLos promotores inmobiliarios quieren, entre otras cosas, que el Gobierno inyecte hasta 40.000 millones de euros en el mercado de crédito a través de líneas de avales de Instituto de Crédito Oficial (ICO) para que el 'ladrillo' pueda salvar la crisis. Así lo reclamó este lunes el presidente de la Asociación de Promotores Inmobiliarios (Asprima), José Manuel Galindo, durante una jornada en la que los expertos advirtieron que las preventas de pisos caen hoy a un ritmo del 75% interanual mientras las visitas de las familias a las casetas se han desplomado aún más. La ministra Beatriz Corredor pidió a los empresarios que «arrimen el hombro», y se negó a inmiscuirse en un negocio privado como el de la vivienda, a pesar de reconocer que la actividad necesita «una intervención inmediata e inaplazable».
Más que negro. Así pintan los promotores el futuro y el presente del 'ladrillo' en España, al tiempo que recuerdan que si sus cálculos se hacen realidad la actividad pasará en dos años de representar un 9% del Producto Interior Bruto (PIB) a suponer poco más de un 3%. Y, además, con una destrucción de empleo de cerca de un millón de puestos de trabajo directos. En ese margen se mueve Asprima, que calcula que frente a las 600.000 casas levantadas el pasado año, en 2008 no se terminarán más de 200.000.
José Manuel Galindo reconoció que el enorme 'stock' de pisos nuevos sin vender protagoniza las preocupaciones de los empresarios, que se han marcado como objetivo prioritario la mera «supervivencia». Dejan así para más tarde los análisis, las estrategias y las cuentas de resultados. De hecho, Galindo reconoció que todo el sector está parado y que hasta que no se 'coloquen' esas casas no se podrá hablar de un nuevo escenario ni de ningún cambio en los precios.
El presidente de Asprima calificó de «insuficientes» los 5.000 millones en avales del ICO aprobados por el Gobierno recientemente (destinados a captar hipotecas vivas para emitir a su vez nuevos créditos para VPO). Del mismo modo, reclamó al Ejecutivo medidas fiscales coyunturales -que incentiven a los ciudadanos a comprar ahora ese 'stock'- que desaparezcan después y una mayor flexibilidad en los planes y trámites urbanísticos. Galindo criticó las estadísticas oficiales sobre vivienda al asegurar que «la información que hay es poca y mala».
José Manuel Galindo fue muy duro con las entidades financieras, a las que acusó de cerrar el grifo de la financiación después de haber crecido en los últimos años gracias al mercado hipotecario. Y reclamó «corresponsabilidad» en la crisis a bancos y cajas de ahorro. «Antes nos perseguían para darnos créditos, era muy difícil sustraerse al negocio y al endeudamiento», aseguró el empresario. El presidente de Asprima -que reconoció y subrayó que el nivel de riesgo de cada promotor es un asunto particular- pidió créditos tanto para empresas como para particulares.
Contradicciones
La propia ministra de Vivienda, Beatriz Corredor, reconoció que familias y empresas encuentran muchos problemas cuando se dirigen a una entidad financiera a solicitar un préstamo, y afirmó que «el deterioro del mercado ha sido más rápido de lo previsto». «La construcción está en pleno frenazo», apuntó. En ese escenario, Corredor pidió a los promotores «arrimar el hombro» para «hacer de la necesidad virtud».
lunes, 7 de julio de 2008
Seguros demanda más transparencia a las mutuas
Necesita mejorar. Esa es la calificación que la Dirección General de Seguros (DGS) ha impuesto a las mutuas y entidades de previsión social voluntaria (EPSV) en materia de gobierno corporativo.
El supervisor ha formado un grupo de trabajo para acordar con este tipo de entidades medidas destinadas a mejorar su transparencia. Así lo indicó el pasado viernes Ricardo Lozano, responsable de este departamento, en unas jornadas organizadas por Ibercaja y Caja Inmaculada (CAI).
'Estamos hablando con el sector para realizar algún avance en gobierno corporativo. Las mutuas y las entidades de previsión social realizan el mismo tipo de actividad que las sociedades anónimas, por eso conviene revisar si sus estatutos son adecuados', indicó Lozano.
Convocatorias y voto
El responsable de la DGS sostuvo que entre los temas a tratar figurarían el sistema de convocatoria de las asambleas y su funcionamiento, así como el esquema de delegación de voto. Precisamente, esta cuestión ha sido planteada en la asamblea de alguna entidad. En mayo, un socio de Mutua Madrileña sugirió al consejo de administración que se avise por correo sobre la celebración de las juntas para fomentar la participación.
Durante su intervención en el seminario celebrado en Zaragoza, Ricardo Lozano rehusó pronunciarse sobre la intervención de Agrupación Mutual Aseguradora (AMA). La DGS ha impuesto sobre esta compañía medidas de control especial y acusa a sus responsables de falta de transparencia en la gestión. En su informe, el supervisor considera inadecuado que el presidente de AMA sea consejero independiente de Banco Guipuzcoano cuando la firma que encabeza posee un 1,463% del capital de esta entidad de crédito.
Necesita mejorar. Esa es la calificación que la Dirección General de Seguros (DGS) ha impuesto a las mutuas y entidades de previsión social voluntaria (EPSV) en materia de gobierno corporativo.
El supervisor ha formado un grupo de trabajo para acordar con este tipo de entidades medidas destinadas a mejorar su transparencia. Así lo indicó el pasado viernes Ricardo Lozano, responsable de este departamento, en unas jornadas organizadas por Ibercaja y Caja Inmaculada (CAI).
'Estamos hablando con el sector para realizar algún avance en gobierno corporativo. Las mutuas y las entidades de previsión social realizan el mismo tipo de actividad que las sociedades anónimas, por eso conviene revisar si sus estatutos son adecuados', indicó Lozano.
Convocatorias y voto
El responsable de la DGS sostuvo que entre los temas a tratar figurarían el sistema de convocatoria de las asambleas y su funcionamiento, así como el esquema de delegación de voto. Precisamente, esta cuestión ha sido planteada en la asamblea de alguna entidad. En mayo, un socio de Mutua Madrileña sugirió al consejo de administración que se avise por correo sobre la celebración de las juntas para fomentar la participación.
Durante su intervención en el seminario celebrado en Zaragoza, Ricardo Lozano rehusó pronunciarse sobre la intervención de Agrupación Mutual Aseguradora (AMA). La DGS ha impuesto sobre esta compañía medidas de control especial y acusa a sus responsables de falta de transparencia en la gestión. En su informe, el supervisor considera inadecuado que el presidente de AMA sea consejero independiente de Banco Guipuzcoano cuando la firma que encabeza posee un 1,463% del capital de esta entidad de crédito.
Unas 120.000 familias españolas serán morosas a finales de año
Unas 60.000 familias españolas están en riesgo de morosidadUnas 60.000 familias se encuentran en la actualidad en situación de morosidad en España, cifra que podría duplicarse hasta alcanzar 120.000 en los próximos seis u ocho meses
Unas 60.000 familias se encuentran en la actualidad en situación de morosidad en España, cifra que podría duplicarse hasta alcanzar 120.000 en los próximos seis u ocho meses, explicó hoy Manuel Pardos, presidente de la Asociación de Usuarios de Bancos, Cajas y Seguros (Adicae).
Pardos afirmó que cerca de 4 millones de hipotecas, especialmente aquellas firmadas entre los años 2000 y 2008, están "en apuros" tras las últimas subidas de tipos de interés propiciadas por el Banco Central Europeo (BCE), la última de ellas ayer, que incrementó los tipos en la zona euro hasta el 4,25 por ciento.
El presidente de la asociación señaló, durante la presentación de una plataforma para los Afectados por la Crisis Hipotecaria, impulsada por Adicae, que la situación es "dramática" porque existe un gran número de familias "en riesgo de ejecución hipotecaria".
Pardos recordó que el nivel de morosidad en España ha pasado del 0,3 por ciento en 2007 al 1,5 por ciento, en el caso de las cajas de ahorro, y pronosticó que la cifra podría llegar hasta el 3 por ciento a finales de este año.
Mileuristas, los más afectados
Según explicó, la situación afecta especialmente a algunos colectivos como los "mileuristas", los inmigrantes y las familias con hijos de entre 30 y 40 años, que firmaron sus hipotecas hace años cuando los tipos estaban más bajos.
El presidente de Adicae consideró insuficientes las medidas aprobadas por el Gobierno en esta materia y tildó de "ridícula" la iniciativa de prolongar el plazo de las hipotecas, propuesta por el ministro de Economía, Pedro Solbes.
"El Gobierno no está dando soluciones", añadió Pardos, que instó al Ejecutivo a reformar la Ley Hipotecaria y a aprobar la Ley de Sobreendeudamiento, que quedó guardada "en el cajón del Ministerio de Economía y Hacienda" en la pasada legislatura.
Asimismo, la asociación propondrá al Gobierno subsidiar parte de la cuota del préstamo "en los casos más dramáticos" y pedirá a las entidades financieras incluir en su obra social medidas de este tipo.
Pardos consideró que la "solución" pasa por que la banca "pierda algo", sin disminuir de forma muy elevada su beneficio, pues, según precisó, tampoco "les interesa acumular un stock inmobiliario".
Unas 60.000 familias españolas están en riesgo de morosidadUnas 60.000 familias se encuentran en la actualidad en situación de morosidad en España, cifra que podría duplicarse hasta alcanzar 120.000 en los próximos seis u ocho meses
Unas 60.000 familias se encuentran en la actualidad en situación de morosidad en España, cifra que podría duplicarse hasta alcanzar 120.000 en los próximos seis u ocho meses, explicó hoy Manuel Pardos, presidente de la Asociación de Usuarios de Bancos, Cajas y Seguros (Adicae).
Pardos afirmó que cerca de 4 millones de hipotecas, especialmente aquellas firmadas entre los años 2000 y 2008, están "en apuros" tras las últimas subidas de tipos de interés propiciadas por el Banco Central Europeo (BCE), la última de ellas ayer, que incrementó los tipos en la zona euro hasta el 4,25 por ciento.
El presidente de la asociación señaló, durante la presentación de una plataforma para los Afectados por la Crisis Hipotecaria, impulsada por Adicae, que la situación es "dramática" porque existe un gran número de familias "en riesgo de ejecución hipotecaria".
Pardos recordó que el nivel de morosidad en España ha pasado del 0,3 por ciento en 2007 al 1,5 por ciento, en el caso de las cajas de ahorro, y pronosticó que la cifra podría llegar hasta el 3 por ciento a finales de este año.
Mileuristas, los más afectados
Según explicó, la situación afecta especialmente a algunos colectivos como los "mileuristas", los inmigrantes y las familias con hijos de entre 30 y 40 años, que firmaron sus hipotecas hace años cuando los tipos estaban más bajos.
El presidente de Adicae consideró insuficientes las medidas aprobadas por el Gobierno en esta materia y tildó de "ridícula" la iniciativa de prolongar el plazo de las hipotecas, propuesta por el ministro de Economía, Pedro Solbes.
"El Gobierno no está dando soluciones", añadió Pardos, que instó al Ejecutivo a reformar la Ley Hipotecaria y a aprobar la Ley de Sobreendeudamiento, que quedó guardada "en el cajón del Ministerio de Economía y Hacienda" en la pasada legislatura.
Asimismo, la asociación propondrá al Gobierno subsidiar parte de la cuota del préstamo "en los casos más dramáticos" y pedirá a las entidades financieras incluir en su obra social medidas de este tipo.
Pardos consideró que la "solución" pasa por que la banca "pierda algo", sin disminuir de forma muy elevada su beneficio, pues, según precisó, tampoco "les interesa acumular un stock inmobiliario".
domingo, 6 de julio de 2008
Hipotecas a interés fijo
El alza del euríbor desempolva las hipotecas a tipo de interés fijo
El alza de tipos de interés y el encarecimiento del euríbor que los expertos pronosticaban hace dos años se deja notar ahora con toda su crudeza en las cuotas mensuales de las hipotecas. De nada sirvieron las advertencias de quienes apuntaban, en plena euforia inmobiliaria y abundancia de crédito, que las tornas cambiarían sin remedio en algún momento. Muy pocos se animaron entonces a contratar una hipoteca a un tipo de interés fijo con la que blindar su hipoteca ante futuras subidas de tipos. Y el alza del euríbor ha llegado con una fuerza arrolladora, aupada por la crisis de liquidez en el sistema financiero y desbordando todas las previsiones.
Bancos y cajas reconocen que el perfil de cliente que contrata una hipoteca a interés fijo suele estar en una situación más desahogada que quien se hipoteca a interés variable. A cambio de saber que el precio de su hipoteca no oscilará en el tiempo, paga más cada mes y en menor número de años. Son requisitos que sin duda disuaden a la gran mayoría de los bolsillos de modo que, a pesar de la subida de tipos de interés, la aceptación de las hipotecas a interés fijo sigue siendo muy escasa. Según los últimos datos del INE, sólo el 2,3% de las nuevas hipotecas formalizadas en abril fue a tipo fijo, el mismo porcentaje que en el mismo mes del año anterior.
'La contratación de hipotecas a tipo fijo no se ha visto incrementada de manera significativa ya que la mayor parte de nuestros clientes sigue optando por la modalidad variable', reconocen desde Caixa Galicia. Pero aunque el tipo de interés variable, y el temido euríbor, domina de forma indiscutible las preferencias de los clientes bancarios a la hora de hipotecarse, hay entidades que apuestan en estos tiempos por el tipo fijo. Caja Navarra ha lanzado esta semana una hipoteca a un interés fijo del 5,65%, durante un plazo que puede alcanzar hasta los 40 años, y que, para sorpresa del mercado y contra lo que es habitual en este tipo de producto, resulta incluso más barata que una hipoteca a interés variable. Así, tomado la referencia del euríbor provisional del mes de junio, del 5,361%, la hipoteca fija de Caja Navarra equivaldría a una variable con un diferencial de sólo 0,289 puntos, un precio que difícilmente puede encontrarse en la oferta hipotecaria actual. Tan sólo un puñado de entidades, como Uno-e, Caja Duero o Deutsche Bank, aplican ahora diferenciales inferiores a los 30 puntos básicos sobre el euríbor y en ocasiones con el condicionante de un determinado uso de la tarjeta de crédito o el compromiso de aportaciones anuales a planes de pensiones.
El interés fijo que ofrece Caja Navarra es inferior al de las ofertas que eran hasta hace poco las más competitivas del mercado, como el 5,90% a treinta años de Banesto, el 6,15% al mismo plazo de Ibercaja o el 6,20% de La Caixa o Caja Madrid, también a treinta años de plazo máximo de amortización. La agresividad de la hipoteca de la entidad navarra puede sorprender por su precio, que apenas deja margen para la entidad, pero no tanto por su oportunidad comercial. 'Ahora es más fácil vender un tipo de interés fijo, la gente ya sí se cree que los tipos suben', reconoce el responsable hipotecario de una entidad financiera, que matiza en cualquier caso que el mejor momento para contratar una hipoteca a tipo fijo ya pasó. Habría que haber tenido la sangre fría de firmarlo cuando los tipos de referencia estaban en el mínimo histórico del 2%, una situación que se prolongó desde junio de 2003 hasta diciembre de 2005.
Albert Figueras, director de financiación de particulares de Banco Sabadell, explica que los clientes que más están sufriendo el encarecimiento de sus cuotas mensuales 'son los que formalizaron sus hipotecas en 2003, 2004 y 2005, con un euríbor por debajo del 3% y que ya llevan acumuladas al menos un par de revisiones al alza'. Quien revise su hipoteca de acuerdo con el euríbor de junio -en el máximo histórico del 5,361%- tendrá que pagar 72 euros más cada mes de lo que venía pagando en el último año, tomando como referencia una hipoteca media de 140.000 euros, a un plazo de 25 años y un interés variable del euríbor más un diferencial del 0,70.
En cualquier caso, y aunque el alza de tipos pueda hacer más receptivo al cliente hacia las hipotecas a tipo fijo, ahora son las propias entidades financieras quienes han dejado la ofensiva hipotecaria de años atrás en segundo plano. 'Muchos bancos han tirado la toalla con el tipo fijo. La prioridad es hoy por hoy diseñar el mejor producto de pasivo', reconocen en el sector.
El fin del crédito fácil para bancos y clientes
Más allá de decidir si se contrata una hipoteca a interés fijo o variable, la verdadera dificultad para el cliente está en conseguir la financiación necesaria para comprar una casa. Las entidades bancarias argumentan que la demanda de créditos hipotecarios ha descendido ante el retroceso de la actividad del sector inmobiliario, que ve caer en picado el número de operaciones de compra venta, al tiempo que desciende el precio de las viviendas. Pero la realidad también pasa por el endurecimiento de los requisitos para acceder a una hipoteca y por un mayor control de los riesgos por parte de bancos y cajas.
Conseguir financiación por encima del 80% del valor de tasación lleva ya aparejado de forma inevitable la contratación de un seguro de protección de pagos, por no hablar de los avales correspondientes, en el mejor de los casos. Y todo por la propia dificultad que afrontan los bancos para obtener recursos.
'El encarecimiento de la financiación, tanto en mercados mayoristas como en la captación de recursos de nuestros clientes, hace que sea necesario trasladar diferenciales mayores a las hipotecas, trasladando con más rigor el riesgo de crédito al precio', resumen fuentes de Cajamar.
El aumento de las primas de riesgo del mercado de capitales incide por tanto en la capacidad de los bancos para mantener ofertas competitivas, en un momento en el que la incertidumbre económica paraliza además la toma de decisiones de los consumidores. Así, entidades como ING Direct, que acostumbraba a figurar en la vanguardia de las mejores ofertas hipotecarias por precio, ha elevado recientemente el diferencial sobre el euríbor de sus hipotecas variables del 0,33 de marzo al 0,55 actual.
El alza de tipos de interés y el encarecimiento del euríbor que los expertos pronosticaban hace dos años se deja notar ahora con toda su crudeza en las cuotas mensuales de las hipotecas. De nada sirvieron las advertencias de quienes apuntaban, en plena euforia inmobiliaria y abundancia de crédito, que las tornas cambiarían sin remedio en algún momento. Muy pocos se animaron entonces a contratar una hipoteca a un tipo de interés fijo con la que blindar su hipoteca ante futuras subidas de tipos. Y el alza del euríbor ha llegado con una fuerza arrolladora, aupada por la crisis de liquidez en el sistema financiero y desbordando todas las previsiones.
Bancos y cajas reconocen que el perfil de cliente que contrata una hipoteca a interés fijo suele estar en una situación más desahogada que quien se hipoteca a interés variable. A cambio de saber que el precio de su hipoteca no oscilará en el tiempo, paga más cada mes y en menor número de años. Son requisitos que sin duda disuaden a la gran mayoría de los bolsillos de modo que, a pesar de la subida de tipos de interés, la aceptación de las hipotecas a interés fijo sigue siendo muy escasa. Según los últimos datos del INE, sólo el 2,3% de las nuevas hipotecas formalizadas en abril fue a tipo fijo, el mismo porcentaje que en el mismo mes del año anterior.
'La contratación de hipotecas a tipo fijo no se ha visto incrementada de manera significativa ya que la mayor parte de nuestros clientes sigue optando por la modalidad variable', reconocen desde Caixa Galicia. Pero aunque el tipo de interés variable, y el temido euríbor, domina de forma indiscutible las preferencias de los clientes bancarios a la hora de hipotecarse, hay entidades que apuestan en estos tiempos por el tipo fijo. Caja Navarra ha lanzado esta semana una hipoteca a un interés fijo del 5,65%, durante un plazo que puede alcanzar hasta los 40 años, y que, para sorpresa del mercado y contra lo que es habitual en este tipo de producto, resulta incluso más barata que una hipoteca a interés variable. Así, tomado la referencia del euríbor provisional del mes de junio, del 5,361%, la hipoteca fija de Caja Navarra equivaldría a una variable con un diferencial de sólo 0,289 puntos, un precio que difícilmente puede encontrarse en la oferta hipotecaria actual. Tan sólo un puñado de entidades, como Uno-e, Caja Duero o Deutsche Bank, aplican ahora diferenciales inferiores a los 30 puntos básicos sobre el euríbor y en ocasiones con el condicionante de un determinado uso de la tarjeta de crédito o el compromiso de aportaciones anuales a planes de pensiones.
El interés fijo que ofrece Caja Navarra es inferior al de las ofertas que eran hasta hace poco las más competitivas del mercado, como el 5,90% a treinta años de Banesto, el 6,15% al mismo plazo de Ibercaja o el 6,20% de La Caixa o Caja Madrid, también a treinta años de plazo máximo de amortización. La agresividad de la hipoteca de la entidad navarra puede sorprender por su precio, que apenas deja margen para la entidad, pero no tanto por su oportunidad comercial. 'Ahora es más fácil vender un tipo de interés fijo, la gente ya sí se cree que los tipos suben', reconoce el responsable hipotecario de una entidad financiera, que matiza en cualquier caso que el mejor momento para contratar una hipoteca a tipo fijo ya pasó. Habría que haber tenido la sangre fría de firmarlo cuando los tipos de referencia estaban en el mínimo histórico del 2%, una situación que se prolongó desde junio de 2003 hasta diciembre de 2005.
Albert Figueras, director de financiación de particulares de Banco Sabadell, explica que los clientes que más están sufriendo el encarecimiento de sus cuotas mensuales 'son los que formalizaron sus hipotecas en 2003, 2004 y 2005, con un euríbor por debajo del 3% y que ya llevan acumuladas al menos un par de revisiones al alza'. Quien revise su hipoteca de acuerdo con el euríbor de junio -en el máximo histórico del 5,361%- tendrá que pagar 72 euros más cada mes de lo que venía pagando en el último año, tomando como referencia una hipoteca media de 140.000 euros, a un plazo de 25 años y un interés variable del euríbor más un diferencial del 0,70.
En cualquier caso, y aunque el alza de tipos pueda hacer más receptivo al cliente hacia las hipotecas a tipo fijo, ahora son las propias entidades financieras quienes han dejado la ofensiva hipotecaria de años atrás en segundo plano. 'Muchos bancos han tirado la toalla con el tipo fijo. La prioridad es hoy por hoy diseñar el mejor producto de pasivo', reconocen en el sector.
El fin del crédito fácil para bancos y clientes
Más allá de decidir si se contrata una hipoteca a interés fijo o variable, la verdadera dificultad para el cliente está en conseguir la financiación necesaria para comprar una casa. Las entidades bancarias argumentan que la demanda de créditos hipotecarios ha descendido ante el retroceso de la actividad del sector inmobiliario, que ve caer en picado el número de operaciones de compra venta, al tiempo que desciende el precio de las viviendas. Pero la realidad también pasa por el endurecimiento de los requisitos para acceder a una hipoteca y por un mayor control de los riesgos por parte de bancos y cajas.
Conseguir financiación por encima del 80% del valor de tasación lleva ya aparejado de forma inevitable la contratación de un seguro de protección de pagos, por no hablar de los avales correspondientes, en el mejor de los casos. Y todo por la propia dificultad que afrontan los bancos para obtener recursos.
'El encarecimiento de la financiación, tanto en mercados mayoristas como en la captación de recursos de nuestros clientes, hace que sea necesario trasladar diferenciales mayores a las hipotecas, trasladando con más rigor el riesgo de crédito al precio', resumen fuentes de Cajamar.
El aumento de las primas de riesgo del mercado de capitales incide por tanto en la capacidad de los bancos para mantener ofertas competitivas, en un momento en el que la incertidumbre económica paraliza además la toma de decisiones de los consumidores. Así, entidades como ING Direct, que acostumbraba a figurar en la vanguardia de las mejores ofertas hipotecarias por precio, ha elevado recientemente el diferencial sobre el euríbor de sus hipotecas variables del 0,33 de marzo al 0,55 actual.
sábado, 5 de julio de 2008
Créditos basura
El Gobierno estrecha el cerco a las entidades de «créditos basura»
Las entidades intermediarias de crédito tendrán que cumplir por ley con nuevas exigencias de transparencia si quieren continuar desarrollando su actividad. El Consejo de Ministros aprobó ayer a propuesta del ministro de Sanidad y Consumo, Bernat Soria, un proyecto de ley para regular este sector y elevar la protección del consumidor ante la proliferación de productos como las reunificaciones de deuda, también conocidos como «créditos basura».
La intermediación de crédito carece en España de normativa específica, por lo que las entidades que operan en este sector tienen las mínimas obligaciones en lo que a transparencia se refiere. Entre las obligaciones que incluye el nuevo texto figura el que toda entidad de intermediación tendrá que estar inscrita en dos registros públicos, uno de ámbito estatal y otro de carácter autonómico. De cara a garantizar que el consumidor reciba toda la información del producto antes de contratarlo, el texto obliga a que el consumidor reciba la documentación precontractual previamente. Defiende también la necesidad de que las entidade faciliten al consumidor de forma destacada los tipos de interés, comisiones y gastos aplicables a cada producto. Asimismo, propone la instalación de un tablón de anuncios en cada establecimiento abierto al público, para alojar la publicidad y comunicaciones comerciales de las entidades.
Garantías tras la contratación
Como protección «a posteriori», el nuevo texto confiere a los consumidores la opción de anular la contratación del producto intermediado durante los catorce días posteriores a la firma del contrato. También aboga por imponer a las entidades la contratación de un seguro de responsabilidad dirigido a cubrir posibles reclamaciones de los consumidores.
Además estipula que ciertos productos, como las hipotecas y las reunificaciones de deuda, deberán cumplir determinados requisitos para ser similares con independencia de la entidad que los ofrezca, al tiempo que se incluye un régimen de infracciones y sanciones, y se regulan los ceses.
Fuente: abc.es
Las entidades intermediarias de crédito tendrán que cumplir por ley con nuevas exigencias de transparencia si quieren continuar desarrollando su actividad. El Consejo de Ministros aprobó ayer a propuesta del ministro de Sanidad y Consumo, Bernat Soria, un proyecto de ley para regular este sector y elevar la protección del consumidor ante la proliferación de productos como las reunificaciones de deuda, también conocidos como «créditos basura».
La intermediación de crédito carece en España de normativa específica, por lo que las entidades que operan en este sector tienen las mínimas obligaciones en lo que a transparencia se refiere. Entre las obligaciones que incluye el nuevo texto figura el que toda entidad de intermediación tendrá que estar inscrita en dos registros públicos, uno de ámbito estatal y otro de carácter autonómico. De cara a garantizar que el consumidor reciba toda la información del producto antes de contratarlo, el texto obliga a que el consumidor reciba la documentación precontractual previamente. Defiende también la necesidad de que las entidade faciliten al consumidor de forma destacada los tipos de interés, comisiones y gastos aplicables a cada producto. Asimismo, propone la instalación de un tablón de anuncios en cada establecimiento abierto al público, para alojar la publicidad y comunicaciones comerciales de las entidades.
Garantías tras la contratación
Como protección «a posteriori», el nuevo texto confiere a los consumidores la opción de anular la contratación del producto intermediado durante los catorce días posteriores a la firma del contrato. También aboga por imponer a las entidades la contratación de un seguro de responsabilidad dirigido a cubrir posibles reclamaciones de los consumidores.
Además estipula que ciertos productos, como las hipotecas y las reunificaciones de deuda, deberán cumplir determinados requisitos para ser similares con independencia de la entidad que los ofrezca, al tiempo que se incluye un régimen de infracciones y sanciones, y se regulan los ceses.
Fuente: abc.es
viernes, 4 de julio de 2008
Condenan por usura a una financiera de créditos rápidos
El juez de Alicante Gordiano Casas ha hecho historia. Ha dictado la primera condena por usura en España contra una financiera especializada en la concesión de créditos rápidos. Para ello, el magistrado del Juzgado de Primera Instancia de Alicante ha aplicado una ley de hace un siglo.
Pablo F.O., supuesto delegado de la prestamista Nuevas Vías de Financiación -también condenado en rebeldía por no comparecer en el juicio- prestó 6.000 euros en septiembre del 2006 a Cristina Moreno. Seis meses después, le cobró 14.805 euros, un 120% más de la cantidad prestada.
El juez considera que la mercantil y el codemandado se aprovecharon de la “situación de necesidad” de la mujer, que estuvo a punto de perder su casa de la Albufereta, en Alicante, al no poder hacer efectiva una segunda letra de 13.186 euros. En el momento de pagar, ni siquiera podía ponerse en contacto con los prestamistas, informa La Verdad.
La clienta firmó un documento en el que hacía constar que había entendido toda la información y suscribió después una escritura pública del contrato ante notario. Sin embargo, el juez entiende que su consentimiento pudo estar “viciado'”, por la necesidad imperiosa de dinero, de lo que se aprovecharon los prestamistas, al tiempo que resta a esa escritura “el valor que le confiere la Ley de Enjuiciamiento Civil”.
En su opinión, el acuerdo entre ambas partes es a todas luces “usurario” y podría haberlo declarado nulo si el abogado de la víctima así lo hubiera solicitado. El magistrado resuelve, por tanto, limitar los intereses a un 40%, 2.693 euros, y condenar al prestamista y a la financiera a devolver a su clienta 5.378 euros. El prestamista condenado, por su parte, recurrirá el fallo y la Audiencia Provincial tendrá la última palabra en el pleito. En todo caso, la demandante, Cristina Moreno, tiene intención de solicitar a través de su abogado, Mariano Juan Aso, la ejecución inmediata de la sentencia para poder cobrar los 5.378 que los demandados deben devolverle.
El juez de Alicante Gordiano Casas ha hecho historia. Ha dictado la primera condena por usura en España contra una financiera especializada en la concesión de créditos rápidos. Para ello, el magistrado del Juzgado de Primera Instancia de Alicante ha aplicado una ley de hace un siglo.
Pablo F.O., supuesto delegado de la prestamista Nuevas Vías de Financiación -también condenado en rebeldía por no comparecer en el juicio- prestó 6.000 euros en septiembre del 2006 a Cristina Moreno. Seis meses después, le cobró 14.805 euros, un 120% más de la cantidad prestada.
El juez considera que la mercantil y el codemandado se aprovecharon de la “situación de necesidad” de la mujer, que estuvo a punto de perder su casa de la Albufereta, en Alicante, al no poder hacer efectiva una segunda letra de 13.186 euros. En el momento de pagar, ni siquiera podía ponerse en contacto con los prestamistas, informa La Verdad.
La clienta firmó un documento en el que hacía constar que había entendido toda la información y suscribió después una escritura pública del contrato ante notario. Sin embargo, el juez entiende que su consentimiento pudo estar “viciado'”, por la necesidad imperiosa de dinero, de lo que se aprovecharon los prestamistas, al tiempo que resta a esa escritura “el valor que le confiere la Ley de Enjuiciamiento Civil”.
En su opinión, el acuerdo entre ambas partes es a todas luces “usurario” y podría haberlo declarado nulo si el abogado de la víctima así lo hubiera solicitado. El magistrado resuelve, por tanto, limitar los intereses a un 40%, 2.693 euros, y condenar al prestamista y a la financiera a devolver a su clienta 5.378 euros. El prestamista condenado, por su parte, recurrirá el fallo y la Audiencia Provincial tendrá la última palabra en el pleito. En todo caso, la demandante, Cristina Moreno, tiene intención de solicitar a través de su abogado, Mariano Juan Aso, la ejecución inmediata de la sentencia para poder cobrar los 5.378 que los demandados deben devolverle.
jueves, 3 de julio de 2008
El BCE sube los tipos por primera vez en un año, al 4,25%
El Banco Central Europeo ha decidido subir los tipos de interés en un cuarto de punto, hasta el 4,25%, para hacer frente a la alta inflación en la zona euro. Según las previsiones del BCE, la tasa de inflación se situará entre el 3,2% y el 3,6% en 2008.
Esta subida del precio del dinero es la primera que se realiza en un año y el presidente de la entidad, Jean Claude Trichet, ha dejado claro que no habrá una "serie" de incrementos.
Trichet ha insistido en las últimas semanas que los riesgos para la estabilidad de precios "han aumentado" a la hora de justificar esta subida de los tipos de interés, criticada desde algunos países de la zona, como España o Francia.
El incremento puede ser un nuevo golpe para las familias hipotecadas en España, aunque, en realidad, el Euribor ha adelantado ya este incremento de los tipos hasta situarse en su máximo histórico. El principal indicador para el cálculo de los préstamos a la vivienda ha cerrado este jueves rozando su récord, tras alcanzar su cotización diaria en el 5,432%.
Pero, sin duda, el principal impacto de esta medida está en sus efectos de contención de la inflación -en España supera ya el 5%-. Al menos eso es lo que pretende Trichet. "No subir hoy los tipos supone más inflación y un mayor ajuste en términos de empleo en el futuro", advierte José Carlos Diez, analista jefe de Intermoney.
Según argumenta este economista, los convenios de los trabajadores compensan la subida del Índice de Precios al Consumo (IPC) a través de las cláusulas de revisión salarial, por lo que el trabajador no pierde poder adquisitivo. La cuestión es si las empresas lo pueden soportar. "El problema es que uno se quede en paro y pierda la protección de la subida del IPC. Ahí sí se verá la merma y no podrá hacer frente a su hipoteca", afirma.
En opinión de Alberto Roldán, director del departamento de análisis de Renta Variable de Inverseguros, "o se controla la inflación, que parece claro acabará el año por encima del 4%, o las familias sufrirán de manera importante, aunque esa función no corresponde al BCE y sí al Gobierno".
Una subida de un cuarto de punto ayudará a contener la escalada de precios, aunque los analistas creen que será necesario aumentarlos, al menos, otros 25 puntos básicos. Intermoney apuesta por una nueva subida a finales de año. Link Securities afirma que "de continuar la actual tendencia alcista del precio del crudo, el BCE no va a tener más remedio que desdecirse y volver a subir sus tipos en el medio plazo".
La otra cara de la moneda de esta subida está en sus consecuencias sobre el euro. Paradójicamente, si con esta decisión el BCE quiere mantener a raya los precios, su impacto en el petróleo va a ser justo lo contrario. El incremento de los tipos va a apreciar aún más la moneda única frente al dólar, lo que se traducirá en un nuevo repunte del crudo. Este jueves, el barril de referencia en Europa, el Brent, ha vuelto a marcar el enésimo máximo histórico, tras superar los 145 dólares el barril.
El Banco Central Europeo ha decidido subir los tipos de interés en un cuarto de punto, hasta el 4,25%, para hacer frente a la alta inflación en la zona euro. Según las previsiones del BCE, la tasa de inflación se situará entre el 3,2% y el 3,6% en 2008.
Esta subida del precio del dinero es la primera que se realiza en un año y el presidente de la entidad, Jean Claude Trichet, ha dejado claro que no habrá una "serie" de incrementos.
Trichet ha insistido en las últimas semanas que los riesgos para la estabilidad de precios "han aumentado" a la hora de justificar esta subida de los tipos de interés, criticada desde algunos países de la zona, como España o Francia.
El incremento puede ser un nuevo golpe para las familias hipotecadas en España, aunque, en realidad, el Euribor ha adelantado ya este incremento de los tipos hasta situarse en su máximo histórico. El principal indicador para el cálculo de los préstamos a la vivienda ha cerrado este jueves rozando su récord, tras alcanzar su cotización diaria en el 5,432%.
Pero, sin duda, el principal impacto de esta medida está en sus efectos de contención de la inflación -en España supera ya el 5%-. Al menos eso es lo que pretende Trichet. "No subir hoy los tipos supone más inflación y un mayor ajuste en términos de empleo en el futuro", advierte José Carlos Diez, analista jefe de Intermoney.
Según argumenta este economista, los convenios de los trabajadores compensan la subida del Índice de Precios al Consumo (IPC) a través de las cláusulas de revisión salarial, por lo que el trabajador no pierde poder adquisitivo. La cuestión es si las empresas lo pueden soportar. "El problema es que uno se quede en paro y pierda la protección de la subida del IPC. Ahí sí se verá la merma y no podrá hacer frente a su hipoteca", afirma.
En opinión de Alberto Roldán, director del departamento de análisis de Renta Variable de Inverseguros, "o se controla la inflación, que parece claro acabará el año por encima del 4%, o las familias sufrirán de manera importante, aunque esa función no corresponde al BCE y sí al Gobierno".
Una subida de un cuarto de punto ayudará a contener la escalada de precios, aunque los analistas creen que será necesario aumentarlos, al menos, otros 25 puntos básicos. Intermoney apuesta por una nueva subida a finales de año. Link Securities afirma que "de continuar la actual tendencia alcista del precio del crudo, el BCE no va a tener más remedio que desdecirse y volver a subir sus tipos en el medio plazo".
La otra cara de la moneda de esta subida está en sus consecuencias sobre el euro. Paradójicamente, si con esta decisión el BCE quiere mantener a raya los precios, su impacto en el petróleo va a ser justo lo contrario. El incremento de los tipos va a apreciar aún más la moneda única frente al dólar, lo que se traducirá en un nuevo repunte del crudo. Este jueves, el barril de referencia en Europa, el Brent, ha vuelto a marcar el enésimo máximo histórico, tras superar los 145 dólares el barril.
Créditos
Los créditos concedidos por los bancos crecieron un 12,3% hasta abril
Los bancos prestaron casi un 22% más de lo que captaron en depósitos, según la
Los bancos que operan en España cerraron el mes de abril con un saldo acumulado de créditos concedidos a sus clientes de 790.897,73 millones de euros, lo que supone un incremento del 12,3% respecto al volumen registrado en el mismo mes del año anterior, según datos publicados por la Asociación Española de Banca (AEB) recogidos por Europa Press.
El saldo acumulado aumentó en 3.574 millones de euros respecto al mes de marzo, cuando el volumen de créditos concedido por los bancos alcanzó los 787.323,42 millones de euros.
Estos datos confirman la desaceleración del ritmo de crecimiento de la concesión de créditos en las entidades españolas, ya que al cierre de abril de 2007 el saldo crecía a un ritmo del 21% (casi 9 puntos más), hasta los 703.841,72 millones.
La inversión crediticia total de los bancos alcanzó hasta abril los 999.442,78 millones de euros, un 9,9% más respecto al mismo mes del ejercicio anterior, mientras que los depósitos ascendieron a 617.137,40 millones de euros, lo que supone un aumento del 7,5%.
Los créditos superaron en un 22% a los depósitos
De esta forma, los bancos españoles cerraron abril con un volumen de créditos concedidos a sus clientes por un importe casi un 22% superior a los depósitos que captaron.
Los seis principales bancos españoles, --BBVA, Santander, Banesto, Banco Sabadell, Banco Popular y Bankinter--, aglutinaron en conjunto el 76,2% del total de créditos del sector hasta abril, con 603.034,11 millones de euros.
Por entidades, BBVA lideró el 'ranking' de créditos, con un volumen de 216.350,12 millones, un 10,8% más que al cierre de abril de 2007, seguido de Santander, con 163.197,7 millones de euros, un 15,9% más.
A continuación se situaron Banesto (72.024,95 millones), Banco Sabadell (61.688,53 millones), Banco Popular (51.169,39 millones) y Bankinter (38.603,42 millones).
Los bancos prestaron casi un 22% más de lo que captaron en depósitos, según la
Los bancos que operan en España cerraron el mes de abril con un saldo acumulado de créditos concedidos a sus clientes de 790.897,73 millones de euros, lo que supone un incremento del 12,3% respecto al volumen registrado en el mismo mes del año anterior, según datos publicados por la Asociación Española de Banca (AEB) recogidos por Europa Press.
El saldo acumulado aumentó en 3.574 millones de euros respecto al mes de marzo, cuando el volumen de créditos concedido por los bancos alcanzó los 787.323,42 millones de euros.
Estos datos confirman la desaceleración del ritmo de crecimiento de la concesión de créditos en las entidades españolas, ya que al cierre de abril de 2007 el saldo crecía a un ritmo del 21% (casi 9 puntos más), hasta los 703.841,72 millones.
La inversión crediticia total de los bancos alcanzó hasta abril los 999.442,78 millones de euros, un 9,9% más respecto al mismo mes del ejercicio anterior, mientras que los depósitos ascendieron a 617.137,40 millones de euros, lo que supone un aumento del 7,5%.
Los créditos superaron en un 22% a los depósitos
De esta forma, los bancos españoles cerraron abril con un volumen de créditos concedidos a sus clientes por un importe casi un 22% superior a los depósitos que captaron.
Los seis principales bancos españoles, --BBVA, Santander, Banesto, Banco Sabadell, Banco Popular y Bankinter--, aglutinaron en conjunto el 76,2% del total de créditos del sector hasta abril, con 603.034,11 millones de euros.
Por entidades, BBVA lideró el 'ranking' de créditos, con un volumen de 216.350,12 millones, un 10,8% más que al cierre de abril de 2007, seguido de Santander, con 163.197,7 millones de euros, un 15,9% más.
A continuación se situaron Banesto (72.024,95 millones), Banco Sabadell (61.688,53 millones), Banco Popular (51.169,39 millones) y Bankinter (38.603,42 millones).
miércoles, 2 de julio de 2008
Santander Seguros
Santander Seguros cierra el primer semestre con un 42% más en primas de ahorros
Santander Seguros ha cerrado el primer semestre del año con un volumen total en primas de seguros de ahorro de más de 2.300 millones de euros, lo que supone un incremento del 42% respecto al mismo periodo del año anterior.
Según ha informado la entidad en una nota de prensa, esta evolución se explica por los más de 1.300 millones captados en menos de tres meses con la comercialización de un seguro de ahorro y vida estructurado, denominado "Divide y Vencerás". Dicho producto ofrece una alta remuneración a un plazo de dos años con un potencial de crecimiento en el medio y largo plazo y con capital a vencimiento garantizado por el Banco Santander.
Además, la entidad ha explicado que por el éxito de este producto, lanzará el seguro "Divide y Vencerás Economía Global", con mayor rentabilidad a corto plazo y que da la posibilidad de invertir en el índice con mejor comportamiento de la economía mundial en cada año. De este modo, el 40% del capital se invierte en un depósito que ofrece una retribución anual del 6% TAE durante 18 meses, mientras que el 60% restante se invierte en el índice que "mejor comportamiento haya tenido desde el inicio de la operación".
Santander Seguros ha cerrado el primer semestre del año con un volumen total en primas de seguros de ahorro de más de 2.300 millones de euros, lo que supone un incremento del 42% respecto al mismo periodo del año anterior.
Según ha informado la entidad en una nota de prensa, esta evolución se explica por los más de 1.300 millones captados en menos de tres meses con la comercialización de un seguro de ahorro y vida estructurado, denominado "Divide y Vencerás". Dicho producto ofrece una alta remuneración a un plazo de dos años con un potencial de crecimiento en el medio y largo plazo y con capital a vencimiento garantizado por el Banco Santander.
Además, la entidad ha explicado que por el éxito de este producto, lanzará el seguro "Divide y Vencerás Economía Global", con mayor rentabilidad a corto plazo y que da la posibilidad de invertir en el índice con mejor comportamiento de la economía mundial en cada año. De este modo, el 40% del capital se invierte en un depósito que ofrece una retribución anual del 6% TAE durante 18 meses, mientras que el 60% restante se invierte en el índice que "mejor comportamiento haya tenido desde el inicio de la operación".
Hipotecas
Hipotecas para los mileuristas...un reto casi imposible
Reclamar el aval de los padres para ser los titulares del préstamo, optar por acortar los plazos de entrega del crédito y desconfiar de las hipotecas a 50 años, pedir contratos indefinidos y más de cuatro últimas nóminas... Para muchos jóvenes menores de 35 años y los que no llegan a superar un sueldo de 1.000 euros, la compra de una vivienda será un reto imposible.
Firmar una hipoteca en este momento en el que los bancos rechazan seis de cada diez solicitudes es difícil para cualquier trabajador.
Para un mileurista, la situación se complica, y mucho. Pero si a esta condición se le une tener familia a cargo o haber cumplido una edad en la que el solicitante no sea considerado joven, comprar una vivienda y financiarla por medio de una hipoteca puede convertirse en una misión imposible.
A los llamados mileuristas, por tanto, no les quedan muchas más opciones que intentar acceder a viviendas de protección oficial (VPO) u optar por la compra de una casa en lugares donde éstas han bajado sus precios, como determinadas zonas rurales o playas.
La continua subida de precios en el sector de la vivienda ha cerrado las puertas a muchas personas interesadas en adquirir un bien tan necesario como un piso.
Durante el tiempo que ha durado el boom inmobiliario, el poder adquisitivo de numerosos españoles se ha resentido por los desorbitados precios que ha alcanzado la vivienda y el estancamiento que han sufrido los salarios.
Reclamar el aval de los padres para ser los titulares del préstamo, optar por acortar los plazos de entrega del crédito y desconfiar de las hipotecas a 50 años, pedir contratos indefinidos y más de cuatro últimas nóminas... Para muchos jóvenes menores de 35 años y los que no llegan a superar un sueldo de 1.000 euros, la compra de una vivienda será un reto imposible.
Firmar una hipoteca en este momento en el que los bancos rechazan seis de cada diez solicitudes es difícil para cualquier trabajador.
Para un mileurista, la situación se complica, y mucho. Pero si a esta condición se le une tener familia a cargo o haber cumplido una edad en la que el solicitante no sea considerado joven, comprar una vivienda y financiarla por medio de una hipoteca puede convertirse en una misión imposible.
A los llamados mileuristas, por tanto, no les quedan muchas más opciones que intentar acceder a viviendas de protección oficial (VPO) u optar por la compra de una casa en lugares donde éstas han bajado sus precios, como determinadas zonas rurales o playas.
La continua subida de precios en el sector de la vivienda ha cerrado las puertas a muchas personas interesadas en adquirir un bien tan necesario como un piso.
Durante el tiempo que ha durado el boom inmobiliario, el poder adquisitivo de numerosos españoles se ha resentido por los desorbitados precios que ha alcanzado la vivienda y el estancamiento que han sufrido los salarios.
martes, 1 de julio de 2008
Créditos
Las prácticas crediticias en la UE deben ser motivo de tranquilidad para las autoridades, según la FHE
Las prácticas crediticias en la Unión Europea, así como las reglas comunitarias deben de constituir un motivo de tranquilidad para la Comisión Europea sobre la situación del crédito hipotecario en Europa, según indica la Federación Hipotecaria Europea (FEH) en una circular.
El responsable de Asuntos Económicos de la FHE, Malcom McDowell, considera que las entidades de crédito hipotecario de la Unión Europea están mucho más comprometidas que las estadounidenses con una valoración apropiada de la capacidad de endeudamiento del cliente en el momento de solicitar un préstamo que en las expectativas sobre el valor del inmueble.
McDowell respondía así a la preocupación de la Comisión Europea expresada en el Libro Blanco sobre la integración de los mercados hipotecarios de la UE respecto a la obligación de las entidades de crédito de mejorar en la forma de evaluar correctamente la solvencia del consumidor antes de concederle un préstamo hipotecario.
A su juicio, mientras que el sistema de concesión de préstamos en EEUU precisa "mejoras profundas", la situación europea no es "en absoluto comparable". En este sentido, McDowell apunta en la circular que la falta de diligencia de los prestamistas e intermediarios y los prestatarios estadounidenses en materia de información se ha identificado como "una deficiencia clave en el proceso de concesión de préstamos que llevó a la crisis 'subprime'".
Como ejemplo, señala que entre 2001 y 2006, la proporción de préstamos a prestatarios que no podían o no deseaban confirmar los datos sobre situación laboral, renta u otra información crediticia (préstamos con escasa documentación o sin documentación) pasó de más del 28% a más del 50%.
McDowell también apunta como "ejemplo de la concesión irresponsable de préstamos" en los EE.UU. la proporción de créditos con elevado porcentaje de financiación a clientes 'suprime', algunos incluso combinados con tipos inicialmente bajos y posteriormente mucho más altos. De hecho, el porcentaje de prestatarios con financiación del 100% pasó del 10% a principios de 2003 a más del 70% a mediados de 2006.
Frente a ello, la situación en la UE con respecto a las prácticas de concesión de préstamos es "bien distinta", ya que, como norma general, en la UE la decisión de la concesión del crédito está más basada en la valoración que el prestamista realiza de la capacidad del candidato para hacer frente al pago del préstamo más que en las expectativas del valor del inmueble.
En este sentido, el experto subraya que, además de una elevada capacidad para hacer frente al pago del préstamo, las condicionesexigidas a los prestatarios comunitarios que soliciten este tipo de préstamos incluyen normalmente un buen historial crediticio, un deudor solidario, una garantía personal de terceros y otros recursos económicos, como ahorros.
Las prácticas crediticias en la Unión Europea, así como las reglas comunitarias deben de constituir un motivo de tranquilidad para la Comisión Europea sobre la situación del crédito hipotecario en Europa, según indica la Federación Hipotecaria Europea (FEH) en una circular.
El responsable de Asuntos Económicos de la FHE, Malcom McDowell, considera que las entidades de crédito hipotecario de la Unión Europea están mucho más comprometidas que las estadounidenses con una valoración apropiada de la capacidad de endeudamiento del cliente en el momento de solicitar un préstamo que en las expectativas sobre el valor del inmueble.
McDowell respondía así a la preocupación de la Comisión Europea expresada en el Libro Blanco sobre la integración de los mercados hipotecarios de la UE respecto a la obligación de las entidades de crédito de mejorar en la forma de evaluar correctamente la solvencia del consumidor antes de concederle un préstamo hipotecario.
A su juicio, mientras que el sistema de concesión de préstamos en EEUU precisa "mejoras profundas", la situación europea no es "en absoluto comparable". En este sentido, McDowell apunta en la circular que la falta de diligencia de los prestamistas e intermediarios y los prestatarios estadounidenses en materia de información se ha identificado como "una deficiencia clave en el proceso de concesión de préstamos que llevó a la crisis 'subprime'".
Como ejemplo, señala que entre 2001 y 2006, la proporción de préstamos a prestatarios que no podían o no deseaban confirmar los datos sobre situación laboral, renta u otra información crediticia (préstamos con escasa documentación o sin documentación) pasó de más del 28% a más del 50%.
McDowell también apunta como "ejemplo de la concesión irresponsable de préstamos" en los EE.UU. la proporción de créditos con elevado porcentaje de financiación a clientes 'suprime', algunos incluso combinados con tipos inicialmente bajos y posteriormente mucho más altos. De hecho, el porcentaje de prestatarios con financiación del 100% pasó del 10% a principios de 2003 a más del 70% a mediados de 2006.
Frente a ello, la situación en la UE con respecto a las prácticas de concesión de préstamos es "bien distinta", ya que, como norma general, en la UE la decisión de la concesión del crédito está más basada en la valoración que el prestamista realiza de la capacidad del candidato para hacer frente al pago del préstamo más que en las expectativas del valor del inmueble.
En este sentido, el experto subraya que, además de una elevada capacidad para hacer frente al pago del préstamo, las condicionesexigidas a los prestatarios comunitarios que soliciten este tipo de préstamos incluyen normalmente un buen historial crediticio, un deudor solidario, una garantía personal de terceros y otros recursos económicos, como ahorros.
Suscribirse a:
Entradas (Atom)