El BBVA insiste en que sigue dando crédito pese a la caída de la demanda
El presidente del BBVA, Francisco González, insistió hoy en que la entidad continúa dando créditos, porque "un banco está para prestar", pero reconoció que la demanda crediticia ha caído cerca de un 21 por ciento en 2008.
En la presentación de los resultados del pasado año, cuando el beneficio neto atribuido de la entidad alcanzó los 5.020 millones de euros, González explicó que de cada cien peticiones de crédito se concedían 77 en 2007, mientras que en 2008 se daban 72, una cifra muy similar.
Por eso, González aseguró que si es necesario que los presidentes de los principales bancos y cajas comparezcan en el Congreso de los Diputados para dar cuenta de la evolución del crédito, él estará "encantado" de aclarar lo que está pasando y de exponer "lo que está haciendo el BBVA por este país".
El presidente del segundo banco español aseguró que la entidad está "dando ejemplo", tanto en el mercado nacional como en el internacional, de prudencia y responsabilidad en su política crediticia, pero dijo que antes de denegar un crédito, "hay que pensarlo cinco veces".
González advirtió de que la crisis será "muy dura y larga", por lo que sólo los bancos prudentes, como el BBVA, sobrevivirán y al final emergerán como ganadores "con mucha ventaja".
Eso se conseguirá, añadió, gracias a que el BBVA mantiene sus principios, que suponen "no jugarse el banco a una adquisición, o dos, o tres, para que suba el ego y para presumir de tener un banco más grande" -en una clara alusión al Santander-.
No obstante, más tarde, precisó a preguntas de los periodistas que hablaba en general de la banca internacional y de los grandes banqueros, al tiempo que dejó claro que el BBVA y el Santander son dos entidades "enormemente diferentes en todo".
Además, como en anteriores ocasiones, González descartó "rotundamente" que la entidad vaya a realizar una ampliación de capital "con los datos que tenemos", pero reconoció también que la situación podría llegar a cambiar "dramáticamente".
En su opinión, los niveles de capital, con los que se mide la solvencia de una entidad, hay que relacionarlos con la calidad de los activos y la capacidad de generar resultados, por lo que de nada sirve exigir un determinado nivel de "core capital", si luego la calidad de los activos es baja.
En ese sentido, explicó que BBVA ha decidido pagar el dividendo complementario de 2008 con acciones antiguas y reducir hasta el 30 por ciento el pay-out (porcentaje del beneficio destinado al pago de dividendo) con el fin de elevar sus niveles de capital.
En cuanto a la retribución a los accionistas con cargo al ejercicio 2009, González dijo que la idea es que se pague en efectivo, pero todo dependerá de los resultados del grupo.
Respecto a la hipotética posibilidad de que el Estado pueda reforzar el capital de alguna entidad, el banquero recordó que España es el único país desarrollado que no ha inyectado capital a sus entidades financieras.
Por ello, a pesar de que la crisis económica pondrá a prueba al sector, destacó la "ventaja" que suponen para las entidades españolas las provisiones exigidas por el Banco de España, "un buen colchón" para hacer frente a la actual coyuntura, en la que la morosidad seguirá aumentando, aunque en el caso del BBVA, lo hará "por debajo de la media".
Este año, el BBVA no tiene previsto emitir deuda con el aval del Estado, ya que no lo necesita porque cuenta con una calificación crediticia doble A, que le permite obtener en los mercados internacionales unas condiciones "iguales o mejores" que si acudiese con la garantía estatal.
viernes, 30 de enero de 2009
jueves, 29 de enero de 2009
Histórico del Euribor
El nueve de octubre del pasado año fue la última vez que el Euribor, el índice de préstamo interbancario, subió. El Euribor marcó el 5,512% frente al 5,486%, un día después de que la Fed y el Banco Central Europeo acordaran una bajada de tipos coordinada de medio punto. Medida a la que se sumaron los bancos centrales de Inglaterra, Canadá, Suecia y Suiza.
Desde entonces, el índice europeo ha seguido una senda bajista a la estela de unos tipos de interés que apretaban el paso. El valor del Euribor lo calcula la Federación Bancaria Europea, mediante la media de los precios de los 64 principales bancos europeos, y determina, en España, el 95% de las hipotecas.
Líderes europeos, así como desde el BCE, han mostrado su interés en favorecer el abaratamiento de los préstamos, y el Euribor es una herramienta clave en ello. Sus sucesivas bajadas han sido una de las vías para que la economía mundial abandonara su escenario de pánico inicial.
28 ene
(2,318%,)
El Euríbor cerrará enero en el 2,6%, la cuarta caída mensual consecutiva
27 ene
(2,335%)
El Euríbor baja al 2,335% en su tasa diaria
26 ene
(2,347%)
El Euribor coloca su media mensual en el 2,6%
23 ene
(2,379%)
El Euríbor diario baja hasta el 2,379%
22 ene
(2,426%)
El Euríbor estrecha margen con el tipo del BCE
21 ene
(2,474%)
El Euríbor continúa imparable su carrera a la baja
20 ene
(2,531%)
El euribor sigue su caída en picado
19 ene
(2,572%)
El Euríbor cae al 2,572%
16 ene
(2,615%)
El Euríbor se sitúa en el 2,615%
15 ene
(2,651%)
El Euribor baja al 2,651% a la espera de las bajadas del BCE
14 ene
(2,7%)
El Euríbor vuelve a bajar y coloca su tasa diaria en el 2,7%,
13 ene
(2,738%)
El Euribor baja al 2,738 por ciento
12 ene
(2,782%)
El Euríbor al 2,782%
9 ene
(2,834%)
El Euribor baja al 2,834%, su menor cuota intradía desde enero de 2006
8 ene
(2,882%)
Euríbor: 61 días de bajadas
7 ene
(2,924%)
El Euríbor cae al 2,924% y se consolida por debajo del 3%
5 ene
(2,995%)
El Euríbor cae por debajo del 3%
2 ene
(3,025%)
El Euribor abre 2009 rozando el 3 por ciento
31dic
(3,049%)
El Euribor cierra el año con una caída mensual récord
30 dic
(3,4%)
El Euribor abaratará las hipotecas en unos 120 euros al mes
29 dic
(3,126%)
El Euribor se anota su mayor caída interanual en 7 años
23 dic
(3,185%)
El Euríbor diario baja hasta el 3,185%
22 dic
(3,227% )
El Euríbor diario baja hasta el 3,227%
19 dic
(3,257%)
El Euríbor diario baja hasta el 3,257%
18 dic
(3,290%)
El Euríbor rompe la barrera del 3,3% en su cotización diaria
17 dic
(3,33%)
El Euríbor cae al 3,33% su menor tasa desde junio de 2006
16 dic
(3,395%)
El Euríbor se sitúa en el 3,395%
15 dic
(3,431%)
El Euríbor baja hasta el 3,431%
12 dic
(3,470%)
El Euríbor baja hasta el 3,470%
11 dic
(3,513%)
El Euríbor baja hasta el 3,513%
10 dic
(3,563%)
El Euríbor baja hasta el 3,563%
5 dic
(3,70%)
El Euríbor baja al 3,70% y abarata la hipoteca en 1.000 euros tras el recorte del BCE
4 dic
(3,777%)
El Euríbor cae al 3,777%
3 dic
(3,853% )
El Euríbor cae al 3,853% la víspera del recorte histórico
2 dic
(3,896% )
El Euríbor cae al 3,896% a la espera de un recorte histórico de los tipos del BCE
1 dic
(3,921%)
El Euríbor se sitúa en el 3,921%
28 nov
(4,35%,)
El Euríbor en su nivel más bajo desde diciembre de 2006
26 nov
(4,004%)
El Euribor roza el 4%
24 nov
(4,077%)
El Euríbor continua a la baja y se coloca en el 4,077%
21nov
(4,123%)
El Euríbor diario cumple 31 días de descensos
20 nov
(4,171%)
El Euríbor baja en tasa diaria al 4,171%
19 nov
(4,219%)
El Euríbor continúa su descenso y ya se coloca en el 4,219%
18 nov
(4,271%)
El Euríbor baja una vez más y abaratará la hipoteca en 75 euros
17 nov
(4,322%)
El Euríbor acentúa su descenso tras la cumbre del G-20
15 nov
Las hipotecas serán más baratas a partir de diciembre
14 nov
(4,355%)
El Euríbor empieza a abaratar las hipotecas al bajar al 4,5% en noviembre
13 nov
(4,370%)
El Euribor cae al 4,370% y la media mensual será menos que hace un año
12 nov
(4,412%)
El Euríbor acumula ya un recorte de más de un punto
11 nov
(4,458%)
El Euríbor vuelve a bajar su tasa diaria hasta el 4,458%
10 nov
(4,532%)
El Euríbor continúa en descenso y sitúa su tasa en el 4,532%
5 nov
(4,764%)
El Euríbor continúa con la tendencia bajista y sitúa su tasa diaria en el 4,7%
4 nov
(4,808%)
El Euríbor se coloca en el 4,808% tras dieciocho bajadas consecutivas
3 nov
(4,845%)
El Euríbor sigue cayendo en noviembre y sitúa la tasa diaria en el 4,845%
31 oct
(4,865%)
El Euribor cierra octubre en su cota más baja desde abril
30 oct
(4,916%)
El Euríbor baja al 4,916% y marca su tasa diaria más baja desde abril
29 oct
(4,950%)
El Euribor cae al 4,950 por ciento y cerrará octubre en el 5,2 por ciento
28 oct
(4,986%)
El Euribor ya está por debajo del 5%
27 oct
(5,020%)
El Euríbor acumula doce días de bajadas consecutivas
24 oct
(5,035%)
El Euribor vuelve a caer y se sitúa en 5,035%
23 oct
(5,060%)
El Euríbor acumula diez días de bajadas y sitúa su tasa diaria en el 5,06%
22 oct
(5,079%)
El Euribor baja por noveno día consecutivo y se sitúa en el 5,079%
21 oct
(5,112%)
El Euríbor cae hasta el 5,112% y se sitúa en niveles de hace cuatro meses
20 oct
(5,146%)
El Euríbor baja por séptimo día y sitúa su tasa en el 5,146%
17 oct
(5,202%)
El Euríbor vuelve a bajar por sexto día consecutivo y se sitúa en el 5,202%
16 oct
(5,248%)
El Euríbor vuelve a bajar y se sitúa en el nivel más bajo desde el 5 de junio
15 oct
(5,312%)
El Euríbor baja por cuarto día consecutivo
14 oct
(5,358%)
La confianza retorna progresivamente al mercado y el euríbor vuelve a caer
13 oct
(5,425%)
El Euríbor reacciona a las medidas situándose en la cota más baja del mes
10 oct
(5,489%)
El mercado retoma la confianza y el Euríbor baja hasta el 5,489%
9 oct
(ÚLTIMA SUBIDA)
El Euríbor se dispara pese a la bajada de los tipos de interés
Desde entonces, el índice europeo ha seguido una senda bajista a la estela de unos tipos de interés que apretaban el paso. El valor del Euribor lo calcula la Federación Bancaria Europea, mediante la media de los precios de los 64 principales bancos europeos, y determina, en España, el 95% de las hipotecas.
Líderes europeos, así como desde el BCE, han mostrado su interés en favorecer el abaratamiento de los préstamos, y el Euribor es una herramienta clave en ello. Sus sucesivas bajadas han sido una de las vías para que la economía mundial abandonara su escenario de pánico inicial.
28 ene
(2,318%,)
El Euríbor cerrará enero en el 2,6%, la cuarta caída mensual consecutiva
27 ene
(2,335%)
El Euríbor baja al 2,335% en su tasa diaria
26 ene
(2,347%)
El Euribor coloca su media mensual en el 2,6%
23 ene
(2,379%)
El Euríbor diario baja hasta el 2,379%
22 ene
(2,426%)
El Euríbor estrecha margen con el tipo del BCE
21 ene
(2,474%)
El Euríbor continúa imparable su carrera a la baja
20 ene
(2,531%)
El euribor sigue su caída en picado
19 ene
(2,572%)
El Euríbor cae al 2,572%
16 ene
(2,615%)
El Euríbor se sitúa en el 2,615%
15 ene
(2,651%)
El Euribor baja al 2,651% a la espera de las bajadas del BCE
14 ene
(2,7%)
El Euríbor vuelve a bajar y coloca su tasa diaria en el 2,7%,
13 ene
(2,738%)
El Euribor baja al 2,738 por ciento
12 ene
(2,782%)
El Euríbor al 2,782%
9 ene
(2,834%)
El Euribor baja al 2,834%, su menor cuota intradía desde enero de 2006
8 ene
(2,882%)
Euríbor: 61 días de bajadas
7 ene
(2,924%)
El Euríbor cae al 2,924% y se consolida por debajo del 3%
5 ene
(2,995%)
El Euríbor cae por debajo del 3%
2 ene
(3,025%)
El Euribor abre 2009 rozando el 3 por ciento
31dic
(3,049%)
El Euribor cierra el año con una caída mensual récord
30 dic
(3,4%)
El Euribor abaratará las hipotecas en unos 120 euros al mes
29 dic
(3,126%)
El Euribor se anota su mayor caída interanual en 7 años
23 dic
(3,185%)
El Euríbor diario baja hasta el 3,185%
22 dic
(3,227% )
El Euríbor diario baja hasta el 3,227%
19 dic
(3,257%)
El Euríbor diario baja hasta el 3,257%
18 dic
(3,290%)
El Euríbor rompe la barrera del 3,3% en su cotización diaria
17 dic
(3,33%)
El Euríbor cae al 3,33% su menor tasa desde junio de 2006
16 dic
(3,395%)
El Euríbor se sitúa en el 3,395%
15 dic
(3,431%)
El Euríbor baja hasta el 3,431%
12 dic
(3,470%)
El Euríbor baja hasta el 3,470%
11 dic
(3,513%)
El Euríbor baja hasta el 3,513%
10 dic
(3,563%)
El Euríbor baja hasta el 3,563%
5 dic
(3,70%)
El Euríbor baja al 3,70% y abarata la hipoteca en 1.000 euros tras el recorte del BCE
4 dic
(3,777%)
El Euríbor cae al 3,777%
3 dic
(3,853% )
El Euríbor cae al 3,853% la víspera del recorte histórico
2 dic
(3,896% )
El Euríbor cae al 3,896% a la espera de un recorte histórico de los tipos del BCE
1 dic
(3,921%)
El Euríbor se sitúa en el 3,921%
28 nov
(4,35%,)
El Euríbor en su nivel más bajo desde diciembre de 2006
26 nov
(4,004%)
El Euribor roza el 4%
24 nov
(4,077%)
El Euríbor continua a la baja y se coloca en el 4,077%
21nov
(4,123%)
El Euríbor diario cumple 31 días de descensos
20 nov
(4,171%)
El Euríbor baja en tasa diaria al 4,171%
19 nov
(4,219%)
El Euríbor continúa su descenso y ya se coloca en el 4,219%
18 nov
(4,271%)
El Euríbor baja una vez más y abaratará la hipoteca en 75 euros
17 nov
(4,322%)
El Euríbor acentúa su descenso tras la cumbre del G-20
15 nov
Las hipotecas serán más baratas a partir de diciembre
14 nov
(4,355%)
El Euríbor empieza a abaratar las hipotecas al bajar al 4,5% en noviembre
13 nov
(4,370%)
El Euribor cae al 4,370% y la media mensual será menos que hace un año
12 nov
(4,412%)
El Euríbor acumula ya un recorte de más de un punto
11 nov
(4,458%)
El Euríbor vuelve a bajar su tasa diaria hasta el 4,458%
10 nov
(4,532%)
El Euríbor continúa en descenso y sitúa su tasa en el 4,532%
5 nov
(4,764%)
El Euríbor continúa con la tendencia bajista y sitúa su tasa diaria en el 4,7%
4 nov
(4,808%)
El Euríbor se coloca en el 4,808% tras dieciocho bajadas consecutivas
3 nov
(4,845%)
El Euríbor sigue cayendo en noviembre y sitúa la tasa diaria en el 4,845%
31 oct
(4,865%)
El Euribor cierra octubre en su cota más baja desde abril
30 oct
(4,916%)
El Euríbor baja al 4,916% y marca su tasa diaria más baja desde abril
29 oct
(4,950%)
El Euribor cae al 4,950 por ciento y cerrará octubre en el 5,2 por ciento
28 oct
(4,986%)
El Euribor ya está por debajo del 5%
27 oct
(5,020%)
El Euríbor acumula doce días de bajadas consecutivas
24 oct
(5,035%)
El Euribor vuelve a caer y se sitúa en 5,035%
23 oct
(5,060%)
El Euríbor acumula diez días de bajadas y sitúa su tasa diaria en el 5,06%
22 oct
(5,079%)
El Euribor baja por noveno día consecutivo y se sitúa en el 5,079%
21 oct
(5,112%)
El Euríbor cae hasta el 5,112% y se sitúa en niveles de hace cuatro meses
20 oct
(5,146%)
El Euríbor baja por séptimo día y sitúa su tasa en el 5,146%
17 oct
(5,202%)
El Euríbor vuelve a bajar por sexto día consecutivo y se sitúa en el 5,202%
16 oct
(5,248%)
El Euríbor vuelve a bajar y se sitúa en el nivel más bajo desde el 5 de junio
15 oct
(5,312%)
El Euríbor baja por cuarto día consecutivo
14 oct
(5,358%)
La confianza retorna progresivamente al mercado y el euríbor vuelve a caer
13 oct
(5,425%)
El Euríbor reacciona a las medidas situándose en la cota más baja del mes
10 oct
(5,489%)
El mercado retoma la confianza y el Euríbor baja hasta el 5,489%
9 oct
(ÚLTIMA SUBIDA)
El Euríbor se dispara pese a la bajada de los tipos de interés
miércoles, 28 de enero de 2009
Las viviendas hipotecadas descienden un 45,8% en noviembre
El total de viviendas hipotecadas en noviembre de 2008 cayó el 45,8% respecto al mismo mes de 2007, hasta las 50.914, mientras que el capital prestado para este tipo de operaciones sumó 6.725,8 millones de euros, lo que supone una reducción interanual del 51,3%.
Según el Instituto Nacional de Estadística, INE, el importe medio de las hipotecas constituidas sobre viviendas bajó por décimo mes consecutivo y se situó en noviembre en 132.103 euros, el 10,1% menos con respecto al mismo mes de 2007.
Estas cifras constatan un agravamiento de la crisis, ya que en el mes de octubre el número de viviendas que se hipotecaron cayó un 33,9%.
El total de las hipotecas sobre cualquier tipo de finca rústica o urbana, se redujo en noviembre un 42,7% hasta las 80.684 y el capital prestado ascendió a 12.185,4 millones, el 45,6% menos que un año antes, mientras que el importe medio fue de 151.027 euros, el 5% inferior.
Fuente: Cinco Días
El total de viviendas hipotecadas en noviembre de 2008 cayó el 45,8% respecto al mismo mes de 2007, hasta las 50.914, mientras que el capital prestado para este tipo de operaciones sumó 6.725,8 millones de euros, lo que supone una reducción interanual del 51,3%.
Según el Instituto Nacional de Estadística, INE, el importe medio de las hipotecas constituidas sobre viviendas bajó por décimo mes consecutivo y se situó en noviembre en 132.103 euros, el 10,1% menos con respecto al mismo mes de 2007.
Estas cifras constatan un agravamiento de la crisis, ya que en el mes de octubre el número de viviendas que se hipotecaron cayó un 33,9%.
El total de las hipotecas sobre cualquier tipo de finca rústica o urbana, se redujo en noviembre un 42,7% hasta las 80.684 y el capital prestado ascendió a 12.185,4 millones, el 45,6% menos que un año antes, mientras que el importe medio fue de 151.027 euros, el 5% inferior.
Fuente: Cinco Días
martes, 27 de enero de 2009
El euríbor, en mínimos
El año 2009 le ha sentado bien al euribor a doce meses. El índice hipotecario de referencia en España ha pasado del 3,05% el 31 de diciembre al 2,35% de ayer, con lo que promete aliviar la cuota mensual de aquellos hipotecados que revisen su préstamo con el euribor medio de enero.
Sin embargo, las buenas noticias no acaban ahí. No solamente ha caído el indicador, sino que también se ha reducido notablemente uno de los principales indicadores de tensión en el mercado monetario, el diferencial entre el euribor a doce meses y las expectativas de tipos de interés a un año.
Este diferencial ya se encuentra en 1,12 puntos porcentuales, mínimos desde la quiebra del banco de inversión estadounidense Lehman Brothers en septiembre de 2008. Tres semanas más tarde, el diferencial tocaba un máximo histórico de 2,39 puntos. Pero a pesar de este descenso, todavía persisten síntomas de anormalidad en el mercado, que ya debería estar en mínimos históricos, bien por debajo del 2%. La media de diciembre se situó en el 3,47%.
El euribor es el tipo de interés al que los bancos de la eurozona se ofrecen dinero. Sin embargo, desde el inicio de la crisis financiera las entidades han perdido la confianza para prestarse entre ellas, lo que ha inflado el indicador. Solamente comenzaron a aliviarse las tensiones cuando los Gobiernos anunciaron planes de rescate para sus bancos.
Mercado seco
Pero aún así, el crédito interbancario no se ha restaurado del todo. Los bancos de la eurozona, por ejemplo, siguen depositando buena parte de la liquidez que obtienen del Banco Central Europeo en un instrumento llamado facilidad de depósito. Esta cuenta, pensada para que los bancos depositen de forma puntual su efectivo aobrante, se ha convertido en el cofre permanente.
Ayer, los bancos de la eurozona tenían ahí más de 189.000 millones. Antes de la crisis, apenas depositaban unas decenas de millones. El alivio de las tensiones es clave, ya que las bajadas de tipos futuras están prácticamente descontadas, y buena parte de la caída del euribor a partir de ahora debe llegar vía desaparición de las tensiones.
Además, el BCE se ha mostrado bastante más cauto que la Reserva Federal o el Banco de Inglaterra a la hora de bajar tipos. Desde el inicio de la crisis, en agosto de 2007, el BCE ha recortado los tipos desde el 4% al 2%. El estadounidense los ha bajado del 5,25% al rango 0/0,25%, y el británico, del 5,75% al 1,5%.
José Manuel González- Páramo, miembro del Comité Ejecutivo delBCE, subrayó ayer en Madrid el tono prudente de la institución, al asegurar que “el riesgo [de deflación] es muy lejano” y que “no está en el radar del BCE” ni “forma parte de nuestro escenario central”.
El año 2009 le ha sentado bien al euribor a doce meses. El índice hipotecario de referencia en España ha pasado del 3,05% el 31 de diciembre al 2,35% de ayer, con lo que promete aliviar la cuota mensual de aquellos hipotecados que revisen su préstamo con el euribor medio de enero.
Sin embargo, las buenas noticias no acaban ahí. No solamente ha caído el indicador, sino que también se ha reducido notablemente uno de los principales indicadores de tensión en el mercado monetario, el diferencial entre el euribor a doce meses y las expectativas de tipos de interés a un año.
Este diferencial ya se encuentra en 1,12 puntos porcentuales, mínimos desde la quiebra del banco de inversión estadounidense Lehman Brothers en septiembre de 2008. Tres semanas más tarde, el diferencial tocaba un máximo histórico de 2,39 puntos. Pero a pesar de este descenso, todavía persisten síntomas de anormalidad en el mercado, que ya debería estar en mínimos históricos, bien por debajo del 2%. La media de diciembre se situó en el 3,47%.
El euribor es el tipo de interés al que los bancos de la eurozona se ofrecen dinero. Sin embargo, desde el inicio de la crisis financiera las entidades han perdido la confianza para prestarse entre ellas, lo que ha inflado el indicador. Solamente comenzaron a aliviarse las tensiones cuando los Gobiernos anunciaron planes de rescate para sus bancos.
Mercado seco
Pero aún así, el crédito interbancario no se ha restaurado del todo. Los bancos de la eurozona, por ejemplo, siguen depositando buena parte de la liquidez que obtienen del Banco Central Europeo en un instrumento llamado facilidad de depósito. Esta cuenta, pensada para que los bancos depositen de forma puntual su efectivo aobrante, se ha convertido en el cofre permanente.
Ayer, los bancos de la eurozona tenían ahí más de 189.000 millones. Antes de la crisis, apenas depositaban unas decenas de millones. El alivio de las tensiones es clave, ya que las bajadas de tipos futuras están prácticamente descontadas, y buena parte de la caída del euribor a partir de ahora debe llegar vía desaparición de las tensiones.
Además, el BCE se ha mostrado bastante más cauto que la Reserva Federal o el Banco de Inglaterra a la hora de bajar tipos. Desde el inicio de la crisis, en agosto de 2007, el BCE ha recortado los tipos desde el 4% al 2%. El estadounidense los ha bajado del 5,25% al rango 0/0,25%, y el británico, del 5,75% al 1,5%.
José Manuel González- Páramo, miembro del Comité Ejecutivo delBCE, subrayó ayer en Madrid el tono prudente de la institución, al asegurar que “el riesgo [de deflación] es muy lejano” y que “no está en el radar del BCE” ni “forma parte de nuestro escenario central”.
lunes, 26 de enero de 2009
Préstamos a precio de oro
Ni la rebaja del tipo oficial del dinero —que vuelve a mínimos históricos—, ni las inyecciones de liquidez a la banca efectuadas por los Gobiernos, alivian la situación crítica de las empresas, grandes y pequeñas, ni desahogan a las familias. Porque, pese a todas esas medidas, la liquidez aún no fluye y la confianza en el sistema no se recupera.
EL MUNDO ha realizado una investigación para conocer qué intereses aplican las cajas de ahorro a los créditos al consumo, ahora que el Banco Central Europeo (BCE) ha recortado los tipos hasta el 2% y el euribor se sitúa en el entorno del 2,5%. Y, en contra de lo que pudiera parecer, las entidades, lejos de moderar los diferenciales, aplican un margen que multiplica por cuatro e, incluso por cinco, el índice actual del euribor.
Así, las cajas cobran intereses que van desde el 4,6% en el supuesto más optimista (aunque sujeto a rígidas condiciones), hasta el 12,75%. La media de los 13 casos estudiados se sitúa entre el 8 y el 10%.
Nueve periodistas han visitado sucursales en las nueve provincias de Castilla y León de trece entidades diferentes: doce cajas de ahorros y una rural. Todos han solicitado el mismo producto: un crédito personal de 16.000 euros a pagar en 48 meses (4 años), bajo dos supuestos: adquirir un coche o reformar la casa.
Sólo en dos de los casos el comercial de la caja se interesó por los ingresos y la ocupación del cliente, un dato que permite homologar el perfil del demandante y tomar los resultados de esta investigación con objetividad desde una perspectiva general, ya que, de proseguir con la negociación del crédido, las entidades confeccionarían un 'traje a medida' de cada cliente.
Cabe realizar, además, tres precisiones. La concesión del crédito puede estar supeditada a un estudio del nivel de endeudamiento del solicitante; en algunas entidades, es obligatorio domiciliar la nómina, contratar un seguro o, incluso, tener un crédito hipotecario con ellas para optar al préstamo personal; y en otras, ser cliente es una garantía que flexibiliza, y mucho, las condiciones.
En segundo lugar, las pocas entidades que no obligan al cliente a vincularse a ellas para obtener el crédito sí están dispuestas a mejorarle las condiciones de la oferta si contrata algún producto con ellas o domicilian su nómina.
Nueve periodistas visitan 13 entidades para solicitar un crédito de 16.000 euros
Por último, los datos recopilados para este reportaje pueden no ser extrapolables a otras provincias, pese a tratarse de la misma entidad; la estrategia comercial que sigue cada caja en función del territorio puede condicionar la oferta.
CAJA DE ÁVILA. Sobre un préstamo de 16.000 euros a 48 meses, Caja de Ávila aplica un interés fijo del 8% o variable, a un tipo medio del 6,750%. Contratar un plan de pensiones o domiciliar la nómina no era decisivo para mejorar la oferta. (Sucursal de Plaza de Santa Teresa de Ávila).
CAJA DE BURGOS. A una mujer de 30 años con empleo fijo y nómina no inferior a 1.200 euros, clienta con anterioridad de la entidad, se le ofrece un crédito personal con una comisión de apertura del 1% y un tipo de interés variable que correspondería el primer año al 7,95%. El resto de años el interés a aplicar sería de euribor más 2,95% (teniendo en cuenta el euribor de enero). TAE global: 7,286%. En este caso la clienta mejora sus condiciones al domiciliar su nómina y se le ofrece contratar un seguro de amortización con una prima anual de 13,67 euros. (Sucursal en Burgos).
CAJACÍRCULO. Una clienta de las mismas características saldría de la oficina con una propuesta de interés a tipo fijo del 9,20%. En el caso de que pidiera 30.000 euros a 48 meses se le ofrecería un interés variable al euribor actual con una TAE del 7,20%. (Sucursal en Burgos).
CAJA LABORAL. La oferta inicial es de un interés del 7,5%. El comercial pregunta la finalidad del préstamo (un coche), ocupación del solicitante (administrativo) y sueldo (1.400 euros netos al mes). Exige, como primera condición, tener avalistas. Y desgranan la oferta: sin comisión de apertura, ni de amortización ni de cancelación, ofrece un interés del 7,5%. A esto hay que añadir un seguro de amortización (100 euros). Esta oferta es válida con el compromiso de trabajar con Caja Laboral, no obligatorio, pero sí acuerdo "personal". En una segunda oferta, el comercial plantea bajar el interés hasta un 6,5% con una comisión de apertura del 0,50%.
CAJA ESPAÑA. El cliente hipotético es un pequeño empresario. El tipo de interés fijo que aplica la entidad para abonar 16.000 euros entre 37 y 60 meses es del 8,75%. (Sucursal en León).
Un cliente negocia un préstamo.
CAIXA BARCELONA. Al mismo empresario le aplican un interés fijo del 11,65%, con una comisión de apertura del 2%, de amortización y cancelación del 3% y de estudio, del 0,5%. (Sucursal en León).
CAJA MADRID. Dos ofertas para un solicitante que no es cliente de la entidad: un interés fijo del 12’75% o uno variable al euribor más el 8%. La comisión de apertura es del 1’5% del préstamo. Si el cliente ofrece dimiciliar la nómina, el interés fijo baja al 9% y el variable sería el euribor más el 4%, con una comisión de apertura del 1’25%. (Sucursal de Plaza Abilio Calderón de Palencia).
CAJA DUERO. El cliente ficticio solicita un crédito para reformar su vivienda. El comercial le ofrece dos alternativas: presentar una factura por el coste de la obra, en cuyo caso el interés es del 4,60% (5,2% TAE), con una comisión de apertura y de cancelación, parcial o total del 1%; o si no se puede presentar la factura, es un préstamo al consumo con un interés del 8%, con la misma comisión. (Sucursal del Paseo de Canalejas de Salamanca).
CAJA SEGOVIA. La entidad exige ser cliente o tener un avalista que lo sea, porque "funciona como una hipoteca". El solicitante tendría que ingresar su nómina y cobrar un mínimo de unos 1.300 euros mensuales. La oferta se denomina 'crédito nónima', que contempla interés fijo del 8,45%.
CAJA RURAL DE SORIA. La entidad exige hacerse cliente o disponer de avalista y, a ser posible, tener un contrato indefinido. El interés rondaría el 9%, rebajable hasta el 6,5 o 7% en función del perfil del solicitante, aunque en ningún caso la cuantía a pagar al mes podrá superar el 40% de los ingresos mensuales. No obstante, el comercial aconseja negociar con el banco o caja con el que el solicitante haya trabajado hasta ahora y advierte de que trabajar en la administración es ahora un plus de seguridad, ante las dudas sobre la solvencia de las empresas. (Sucursal de la calle Collado de Soria).
CAM. Caja de Ahorros del Mediterráneo, tras interesarse por el endeudamiento previo del solicitante, le informa de que le aplicaría un tipo de salida del 11,25% y revisiones anuales de acuerdo con el euribor más el 4,5% durante los tres últimos años. La comisión de apertura es del 2% y la de cancelación anticipada es del 3%. El comercial advierte al cliente de que la oferta es "muy ventajosa", aunque le rebajaría un 1% el tipo de salida si domicilia la nómina. A continuación reconoce que esto no es una posibilidad, sino una obligación. (Sucursal de la calle Santa Clara, en Zamora).
KUTXA. La entidad sólo ofrece créditos al consumo si el cliente tiene ya uno hipotecario contratado. (Sucursal de Duque de la Victoria en Valladolid).
CAJA VITAL. El cliente virtual solicita un préstamo para comprar un coche y la entidad vasca le ofrece el 'multicredit Coche': a un interés fijo del 6,25% docimiciliando la nómina, que es una obligación "como consecuencia de la crisis" –aclara la comercial- y contratando un seguro de amortización. (Sucursal de Duque de la Victoria en Valladolid).
Ni la rebaja del tipo oficial del dinero —que vuelve a mínimos históricos—, ni las inyecciones de liquidez a la banca efectuadas por los Gobiernos, alivian la situación crítica de las empresas, grandes y pequeñas, ni desahogan a las familias. Porque, pese a todas esas medidas, la liquidez aún no fluye y la confianza en el sistema no se recupera.
EL MUNDO ha realizado una investigación para conocer qué intereses aplican las cajas de ahorro a los créditos al consumo, ahora que el Banco Central Europeo (BCE) ha recortado los tipos hasta el 2% y el euribor se sitúa en el entorno del 2,5%. Y, en contra de lo que pudiera parecer, las entidades, lejos de moderar los diferenciales, aplican un margen que multiplica por cuatro e, incluso por cinco, el índice actual del euribor.
Así, las cajas cobran intereses que van desde el 4,6% en el supuesto más optimista (aunque sujeto a rígidas condiciones), hasta el 12,75%. La media de los 13 casos estudiados se sitúa entre el 8 y el 10%.
Nueve periodistas han visitado sucursales en las nueve provincias de Castilla y León de trece entidades diferentes: doce cajas de ahorros y una rural. Todos han solicitado el mismo producto: un crédito personal de 16.000 euros a pagar en 48 meses (4 años), bajo dos supuestos: adquirir un coche o reformar la casa.
Sólo en dos de los casos el comercial de la caja se interesó por los ingresos y la ocupación del cliente, un dato que permite homologar el perfil del demandante y tomar los resultados de esta investigación con objetividad desde una perspectiva general, ya que, de proseguir con la negociación del crédido, las entidades confeccionarían un 'traje a medida' de cada cliente.
Cabe realizar, además, tres precisiones. La concesión del crédito puede estar supeditada a un estudio del nivel de endeudamiento del solicitante; en algunas entidades, es obligatorio domiciliar la nómina, contratar un seguro o, incluso, tener un crédito hipotecario con ellas para optar al préstamo personal; y en otras, ser cliente es una garantía que flexibiliza, y mucho, las condiciones.
En segundo lugar, las pocas entidades que no obligan al cliente a vincularse a ellas para obtener el crédito sí están dispuestas a mejorarle las condiciones de la oferta si contrata algún producto con ellas o domicilian su nómina.
Nueve periodistas visitan 13 entidades para solicitar un crédito de 16.000 euros
Por último, los datos recopilados para este reportaje pueden no ser extrapolables a otras provincias, pese a tratarse de la misma entidad; la estrategia comercial que sigue cada caja en función del territorio puede condicionar la oferta.
CAJA DE ÁVILA. Sobre un préstamo de 16.000 euros a 48 meses, Caja de Ávila aplica un interés fijo del 8% o variable, a un tipo medio del 6,750%. Contratar un plan de pensiones o domiciliar la nómina no era decisivo para mejorar la oferta. (Sucursal de Plaza de Santa Teresa de Ávila).
CAJA DE BURGOS. A una mujer de 30 años con empleo fijo y nómina no inferior a 1.200 euros, clienta con anterioridad de la entidad, se le ofrece un crédito personal con una comisión de apertura del 1% y un tipo de interés variable que correspondería el primer año al 7,95%. El resto de años el interés a aplicar sería de euribor más 2,95% (teniendo en cuenta el euribor de enero). TAE global: 7,286%. En este caso la clienta mejora sus condiciones al domiciliar su nómina y se le ofrece contratar un seguro de amortización con una prima anual de 13,67 euros. (Sucursal en Burgos).
CAJACÍRCULO. Una clienta de las mismas características saldría de la oficina con una propuesta de interés a tipo fijo del 9,20%. En el caso de que pidiera 30.000 euros a 48 meses se le ofrecería un interés variable al euribor actual con una TAE del 7,20%. (Sucursal en Burgos).
CAJA LABORAL. La oferta inicial es de un interés del 7,5%. El comercial pregunta la finalidad del préstamo (un coche), ocupación del solicitante (administrativo) y sueldo (1.400 euros netos al mes). Exige, como primera condición, tener avalistas. Y desgranan la oferta: sin comisión de apertura, ni de amortización ni de cancelación, ofrece un interés del 7,5%. A esto hay que añadir un seguro de amortización (100 euros). Esta oferta es válida con el compromiso de trabajar con Caja Laboral, no obligatorio, pero sí acuerdo "personal". En una segunda oferta, el comercial plantea bajar el interés hasta un 6,5% con una comisión de apertura del 0,50%.
CAJA ESPAÑA. El cliente hipotético es un pequeño empresario. El tipo de interés fijo que aplica la entidad para abonar 16.000 euros entre 37 y 60 meses es del 8,75%. (Sucursal en León).
Un cliente negocia un préstamo.
CAIXA BARCELONA. Al mismo empresario le aplican un interés fijo del 11,65%, con una comisión de apertura del 2%, de amortización y cancelación del 3% y de estudio, del 0,5%. (Sucursal en León).
CAJA MADRID. Dos ofertas para un solicitante que no es cliente de la entidad: un interés fijo del 12’75% o uno variable al euribor más el 8%. La comisión de apertura es del 1’5% del préstamo. Si el cliente ofrece dimiciliar la nómina, el interés fijo baja al 9% y el variable sería el euribor más el 4%, con una comisión de apertura del 1’25%. (Sucursal de Plaza Abilio Calderón de Palencia).
CAJA DUERO. El cliente ficticio solicita un crédito para reformar su vivienda. El comercial le ofrece dos alternativas: presentar una factura por el coste de la obra, en cuyo caso el interés es del 4,60% (5,2% TAE), con una comisión de apertura y de cancelación, parcial o total del 1%; o si no se puede presentar la factura, es un préstamo al consumo con un interés del 8%, con la misma comisión. (Sucursal del Paseo de Canalejas de Salamanca).
CAJA SEGOVIA. La entidad exige ser cliente o tener un avalista que lo sea, porque "funciona como una hipoteca". El solicitante tendría que ingresar su nómina y cobrar un mínimo de unos 1.300 euros mensuales. La oferta se denomina 'crédito nónima', que contempla interés fijo del 8,45%.
CAJA RURAL DE SORIA. La entidad exige hacerse cliente o disponer de avalista y, a ser posible, tener un contrato indefinido. El interés rondaría el 9%, rebajable hasta el 6,5 o 7% en función del perfil del solicitante, aunque en ningún caso la cuantía a pagar al mes podrá superar el 40% de los ingresos mensuales. No obstante, el comercial aconseja negociar con el banco o caja con el que el solicitante haya trabajado hasta ahora y advierte de que trabajar en la administración es ahora un plus de seguridad, ante las dudas sobre la solvencia de las empresas. (Sucursal de la calle Collado de Soria).
CAM. Caja de Ahorros del Mediterráneo, tras interesarse por el endeudamiento previo del solicitante, le informa de que le aplicaría un tipo de salida del 11,25% y revisiones anuales de acuerdo con el euribor más el 4,5% durante los tres últimos años. La comisión de apertura es del 2% y la de cancelación anticipada es del 3%. El comercial advierte al cliente de que la oferta es "muy ventajosa", aunque le rebajaría un 1% el tipo de salida si domicilia la nómina. A continuación reconoce que esto no es una posibilidad, sino una obligación. (Sucursal de la calle Santa Clara, en Zamora).
KUTXA. La entidad sólo ofrece créditos al consumo si el cliente tiene ya uno hipotecario contratado. (Sucursal de Duque de la Victoria en Valladolid).
CAJA VITAL. El cliente virtual solicita un préstamo para comprar un coche y la entidad vasca le ofrece el 'multicredit Coche': a un interés fijo del 6,25% docimiciliando la nómina, que es una obligación "como consecuencia de la crisis" –aclara la comercial- y contratando un seguro de amortización. (Sucursal de Duque de la Victoria en Valladolid).
viernes, 23 de enero de 2009
Las cuotas de las hipotecas caerán un 20%
Las miles de familias con hipotecas tendrán este año, al menos, una alegría con la rebaja de la letra mensual. La Asociación Hipotecaria Española (AHE), que agrupa a las principales entidades del país, prevé que las cuotas de estos préstamos se reduzcan durante 2009, de media, un 20% como mínimo. Aunque reconoce incluso que este descenso de las cuotas puede ser todavía más acusado.
La rebaja de las hipotecas será consecuencia de la caída del euribor, el índice más utilizado para calcular el tipo de interés de las hipotecas. La banca pronostica que esta referencia no superará el nivel del 3% durante este ejercicio, e incluso que se acerque al 2%, en un escenario marcado por el abaratamiento del precio oficial del dinero, ahora en un 2%, mínimos históricos.
En diciembre el euribor ya se situó en un 3,45%, provocando la mayor rebaja de estos préstamos en cinco años – una caída de un 13% de la cuota de una hipoteca media de 133.755 euros–, y este mes cerrará bajo la cota del 3%.
Amortización
Gracias al descenso del indicador, que en 2008 rompió una racha alcista de cinco años, el coste medio de amortización se reduce en mil euros al año respecto al coste inicial, para los préstamos contratados en 2007. Aunque las cuotas medias de las hipotecas firmadas entre 2003 y 2006 están todavía por encima de su nivel inicial.
Pese a este abaratamiento de los préstamos, que suavizará el coste de acceso a la vivienda, la banca no cree que éste vaya a ser el factor clave para que se reactive el mercado inmobiliario. “Probablemente no se produzca hasta que el ajuste de los precios inmobiliarios no se perciba por los agentes como suficiente y estable a medio plazo, y mejoren las expectativas de crecimiento económico y empleo”, indica.
La AHE revela que el volumen de crédito hipotecario formalizado durante 2008 se ha situado en un volumen similar al registrado en 2003 y 2004.
Los últimos datos disponibles, correspondientes al pasado noviembre, indican que el saldo total de las hipotecas concedidas en España sigue creciendo en términos interanuales, empujado por el efecto arrastre de los primeros meses del ejercicio.
De hecho, el saldo de noviembre alcanzó los 1,088 billones de euros, con un aumento del 4,8% frente al mismo mes del año anterior, cuando este tipo de préstamos crecía a un ritmo del 15,9%.
Las miles de familias con hipotecas tendrán este año, al menos, una alegría con la rebaja de la letra mensual. La Asociación Hipotecaria Española (AHE), que agrupa a las principales entidades del país, prevé que las cuotas de estos préstamos se reduzcan durante 2009, de media, un 20% como mínimo. Aunque reconoce incluso que este descenso de las cuotas puede ser todavía más acusado.
La rebaja de las hipotecas será consecuencia de la caída del euribor, el índice más utilizado para calcular el tipo de interés de las hipotecas. La banca pronostica que esta referencia no superará el nivel del 3% durante este ejercicio, e incluso que se acerque al 2%, en un escenario marcado por el abaratamiento del precio oficial del dinero, ahora en un 2%, mínimos históricos.
En diciembre el euribor ya se situó en un 3,45%, provocando la mayor rebaja de estos préstamos en cinco años – una caída de un 13% de la cuota de una hipoteca media de 133.755 euros–, y este mes cerrará bajo la cota del 3%.
Amortización
Gracias al descenso del indicador, que en 2008 rompió una racha alcista de cinco años, el coste medio de amortización se reduce en mil euros al año respecto al coste inicial, para los préstamos contratados en 2007. Aunque las cuotas medias de las hipotecas firmadas entre 2003 y 2006 están todavía por encima de su nivel inicial.
Pese a este abaratamiento de los préstamos, que suavizará el coste de acceso a la vivienda, la banca no cree que éste vaya a ser el factor clave para que se reactive el mercado inmobiliario. “Probablemente no se produzca hasta que el ajuste de los precios inmobiliarios no se perciba por los agentes como suficiente y estable a medio plazo, y mejoren las expectativas de crecimiento económico y empleo”, indica.
La AHE revela que el volumen de crédito hipotecario formalizado durante 2008 se ha situado en un volumen similar al registrado en 2003 y 2004.
Los últimos datos disponibles, correspondientes al pasado noviembre, indican que el saldo total de las hipotecas concedidas en España sigue creciendo en términos interanuales, empujado por el efecto arrastre de los primeros meses del ejercicio.
De hecho, el saldo de noviembre alcanzó los 1,088 billones de euros, con un aumento del 4,8% frente al mismo mes del año anterior, cuando este tipo de préstamos crecía a un ritmo del 15,9%.
jueves, 22 de enero de 2009
Hipotecas
Las cajas tienen las hipotecas más baratas y los depósitos más rentables
En los últimos meses, las cajas han invertido la tendencia que las situaba como más caras que los bancos en los préstamos hipotecarios para vivienda. El tipo de interés promedio que aplican ambos grupos de entidades a los nuevos préstamos empató en agosto, en un 6,18%, y en los meses siguientes se encareció más para los bancos que para las cajas. En noviembre, último dato disponible en el Banco de España, las cajas aplicaban un interés del 6,17% y los bancos un 6,19%.
En la financiación al consumo las cajas siguen siendo más caras que los bancos, con tipos del 13,15% y 11,31%, respectivamente. Las cajas entraron en este segmento de negocio más tarde que los bancos y, según reconocen en el sector, tienen más problemas para gestionar la elevada morosidad de este tipo de préstamo, por lo que acaban aplicando un diferencial mayor para cubrir el riesgo.
Otro escenario
El cambio de tendencia en el precio de las hipotecas de bancos y cajas se produce en un momento de brusca frenada del crédito hipotecario en España, que ha pasado de crecimiento de dos dígitos a cuotas que, para finales de año, se esperan inferiores al 5%.
De hecho, la diferencia en los tipos aplicados por ambos grupos de entidades es muy reducida: la guerra del activo –es decir la competencia en precios entre entidades para dar más hipotecas– ya es un lejano recuerdo. La batalla ahora está en el pasivo, ya que la crisis financiera ha bloqueado el funcionamiento de los mercados mayoristas y las entidades necesitan contar con el ahorro de los clientes para financiarse. En este escenario, las cajas están siendo más agresivas en la remuneración de los depósitos. El tipo promedio aplicado por este grupo de entidades era del 4,61% en noviembre, frente al 4,54% de los bancos.
Las entidades suben el diferencial de las hipotecas y rebajan la rentabilidad de los depósitos
En todo caso, tanto los bancos como las cajas están reduciendo la rentabilidad de sus productos de ahorro, en especial depósitos y cuentas tras los tres recortes de tipos de interés que anunció el BCE entre octubre y diciembre pasados, hasta situarlos en un 2,5%. Tras la rebaja del 16 de enero, ya están en el 2% y las previsiones los sitúan aún más abajo para este año.
La banca quiere pagar menos por la captación del dinero de los clientes y mejorar sus márgenes (la diferencia entre el tipo de interés al que se prestan dinero y el tipo al que captan recursos). Esta situación ha provocado, por ejemplo, que, salvo puntuales excepciones, hayan desaparecido los depósitos a un año que pagan más de un 6% TAE (tasa anual equivalente).
Ahora lo habitual es encontrar productos que a este plazo den entre un 3,25% y un 5,25. De hecho, la rentabilidad media de los depósitos en el conjunto del sistema ya se situaba en noviembre, últimas cifras disponibles, en un 4,6%, según el Banco de España. Esta tendencia ira a más según se produzcan nuevas rebajas de tipos de interés.
La crisis también viene impactando de forma significativa en los tipos de las hipotecas. De hecho, antes de la crisis, lo habitual era encontrar productos que cobrasen euribor más un diferencial de entre un 0,2% y un 0,5%. Ahora es más normal encontrarse diferenciales próximos a un 1%.
El cambio en la percepción de riesgo, junto con el progresivo repunte de la morosidad y el encarecimiento de la captación de recursos, han forzado a las entidades a elevar los diferenciales en hipotecas y encarecer los créditos al consumo. En este escenario, las cajas mantienen ofertas muy competitivas, aunque con muchas limitaciones.
Entre las hipotecas que cobran diferenciales más reducidos están los productos de BBK para jóvenes y Caja Duero, que dan euribor más 0,25%, aunque obligan a cumplir muchos requisitos. Entre las cuentas de mayor remuneración se sitúan la cuenta de ahorro de Caja Duero, por Internet, que da un 4,25%, sólo superado por Bancopopular-e con un 4,6%.
En el mundo de los depósitos, Sa Nostra y Bancaja sitúan su producto online a un mes, que da un 10% TAE (lo que equivale a una retribución de un 0,83%), como el mejor remunerado del mercado a este plazo. Sa Nostra y Unicaja, que ofrecen un 7% y un 5% TAE a tres meses, también destacan en los productos con este plazo.
Las cuotas
En un año, las cajas han ganado 59 puntos básicos de cuota de mercado en depósitos de clientes, de acuerdo con los datos disponibles en el Banco de España, relativos a octubre. Su participación en la tarta de depósitos ha pasado del 49,61% al 50,20%, mientras que la de los bancos ha bajado 40 puntos básicos, hasta el 44,13%.
El restante 5,67% está en manos de las cooperativas. Las cuotas de cajas y bancos en el crédito familias y empresas en España se han mantenido casi sin cambios frente a octubre de 2007, con un 49,34% y un 45,33%, respectivamente. Sobre el total del crédito, los bancos han tenido una mejora de 48 puntos básicos, hasta el 47,8%, frente al 47,3% de las cajas, que han bajado 43 puntos básicos.
El saldo disminuye en noviembre frente a octubre
El saldo total de las hipotecas concedidas en España sigue creciendo en términos interanuales, empujado por el efecto arrastre de los primeros meses del ejercicio. De hecho, el saldo de noviembre alcanzó los 1.088.168 millones de euros, con un aumento del 4,8% frente al mismo mes del año anterior, cuando este tipo de crédito crecía a un ritmo del 15,9%.
Sin embargo, los datos de noviembre presentados ayer por la Asociación Hipotecaria Española (AHE) muestran un descenso del saldo frente a octubre del 0,1%. Este fenómeno ya se había producido en agosto, aunque la caída fue menor y se explicó, principalmente, con factores estacionales, ya que en ese mes suelen producirse muchas amortizaciones y pocas nuevas contrataciones. Por entidades, los bancos crecen dos puntos más que las cajas: un 5,8% frente al 3,8%, respectivamente.
fuente: Expansión
En los últimos meses, las cajas han invertido la tendencia que las situaba como más caras que los bancos en los préstamos hipotecarios para vivienda. El tipo de interés promedio que aplican ambos grupos de entidades a los nuevos préstamos empató en agosto, en un 6,18%, y en los meses siguientes se encareció más para los bancos que para las cajas. En noviembre, último dato disponible en el Banco de España, las cajas aplicaban un interés del 6,17% y los bancos un 6,19%.
En la financiación al consumo las cajas siguen siendo más caras que los bancos, con tipos del 13,15% y 11,31%, respectivamente. Las cajas entraron en este segmento de negocio más tarde que los bancos y, según reconocen en el sector, tienen más problemas para gestionar la elevada morosidad de este tipo de préstamo, por lo que acaban aplicando un diferencial mayor para cubrir el riesgo.
Otro escenario
El cambio de tendencia en el precio de las hipotecas de bancos y cajas se produce en un momento de brusca frenada del crédito hipotecario en España, que ha pasado de crecimiento de dos dígitos a cuotas que, para finales de año, se esperan inferiores al 5%.
De hecho, la diferencia en los tipos aplicados por ambos grupos de entidades es muy reducida: la guerra del activo –es decir la competencia en precios entre entidades para dar más hipotecas– ya es un lejano recuerdo. La batalla ahora está en el pasivo, ya que la crisis financiera ha bloqueado el funcionamiento de los mercados mayoristas y las entidades necesitan contar con el ahorro de los clientes para financiarse. En este escenario, las cajas están siendo más agresivas en la remuneración de los depósitos. El tipo promedio aplicado por este grupo de entidades era del 4,61% en noviembre, frente al 4,54% de los bancos.
Las entidades suben el diferencial de las hipotecas y rebajan la rentabilidad de los depósitos
En todo caso, tanto los bancos como las cajas están reduciendo la rentabilidad de sus productos de ahorro, en especial depósitos y cuentas tras los tres recortes de tipos de interés que anunció el BCE entre octubre y diciembre pasados, hasta situarlos en un 2,5%. Tras la rebaja del 16 de enero, ya están en el 2% y las previsiones los sitúan aún más abajo para este año.
La banca quiere pagar menos por la captación del dinero de los clientes y mejorar sus márgenes (la diferencia entre el tipo de interés al que se prestan dinero y el tipo al que captan recursos). Esta situación ha provocado, por ejemplo, que, salvo puntuales excepciones, hayan desaparecido los depósitos a un año que pagan más de un 6% TAE (tasa anual equivalente).
Ahora lo habitual es encontrar productos que a este plazo den entre un 3,25% y un 5,25. De hecho, la rentabilidad media de los depósitos en el conjunto del sistema ya se situaba en noviembre, últimas cifras disponibles, en un 4,6%, según el Banco de España. Esta tendencia ira a más según se produzcan nuevas rebajas de tipos de interés.
La crisis también viene impactando de forma significativa en los tipos de las hipotecas. De hecho, antes de la crisis, lo habitual era encontrar productos que cobrasen euribor más un diferencial de entre un 0,2% y un 0,5%. Ahora es más normal encontrarse diferenciales próximos a un 1%.
El cambio en la percepción de riesgo, junto con el progresivo repunte de la morosidad y el encarecimiento de la captación de recursos, han forzado a las entidades a elevar los diferenciales en hipotecas y encarecer los créditos al consumo. En este escenario, las cajas mantienen ofertas muy competitivas, aunque con muchas limitaciones.
Entre las hipotecas que cobran diferenciales más reducidos están los productos de BBK para jóvenes y Caja Duero, que dan euribor más 0,25%, aunque obligan a cumplir muchos requisitos. Entre las cuentas de mayor remuneración se sitúan la cuenta de ahorro de Caja Duero, por Internet, que da un 4,25%, sólo superado por Bancopopular-e con un 4,6%.
En el mundo de los depósitos, Sa Nostra y Bancaja sitúan su producto online a un mes, que da un 10% TAE (lo que equivale a una retribución de un 0,83%), como el mejor remunerado del mercado a este plazo. Sa Nostra y Unicaja, que ofrecen un 7% y un 5% TAE a tres meses, también destacan en los productos con este plazo.
Las cuotas
En un año, las cajas han ganado 59 puntos básicos de cuota de mercado en depósitos de clientes, de acuerdo con los datos disponibles en el Banco de España, relativos a octubre. Su participación en la tarta de depósitos ha pasado del 49,61% al 50,20%, mientras que la de los bancos ha bajado 40 puntos básicos, hasta el 44,13%.
El restante 5,67% está en manos de las cooperativas. Las cuotas de cajas y bancos en el crédito familias y empresas en España se han mantenido casi sin cambios frente a octubre de 2007, con un 49,34% y un 45,33%, respectivamente. Sobre el total del crédito, los bancos han tenido una mejora de 48 puntos básicos, hasta el 47,8%, frente al 47,3% de las cajas, que han bajado 43 puntos básicos.
El saldo disminuye en noviembre frente a octubre
El saldo total de las hipotecas concedidas en España sigue creciendo en términos interanuales, empujado por el efecto arrastre de los primeros meses del ejercicio. De hecho, el saldo de noviembre alcanzó los 1.088.168 millones de euros, con un aumento del 4,8% frente al mismo mes del año anterior, cuando este tipo de crédito crecía a un ritmo del 15,9%.
Sin embargo, los datos de noviembre presentados ayer por la Asociación Hipotecaria Española (AHE) muestran un descenso del saldo frente a octubre del 0,1%. Este fenómeno ya se había producido en agosto, aunque la caída fue menor y se explicó, principalmente, con factores estacionales, ya que en ese mes suelen producirse muchas amortizaciones y pocas nuevas contrataciones. Por entidades, los bancos crecen dos puntos más que las cajas: un 5,8% frente al 3,8%, respectivamente.
fuente: Expansión
miércoles, 21 de enero de 2009
El euríbor sitúa la media mensual en el 2,763%
El euríbor, tipo al que se conceden la mayoría de las hipotecas en España, situó hoy su tasa diaria en el 2,474%, la más baja desde el 25 de octubre de 2005, cuando alcanzó el 2,432%, con lo que la media mensual baja ya hasta el 2,763%, un nivel que no registraba desde diciembre de 2005.
El indicador continúa la tendencia bajista que inició hace más tres meses y está cada vez más cerca de adecuar el nivel a los tipos oficiales de interés que el Banco Central Europeo situó la pasada semana en el 2%. De hecho, los expertos vaticinan que el euríbor podría alcanzar este nivel a mediados de año.
Asimismo, apuntan que la progresiva relajación del indicador al que se referencian la mayoría de las hipotecas en España podría contribuir a reactivar en parte la demanda de crédito para la compra de vivienda.
Las últimas caídas del euríbor han supuesto un cierto alivio para los consumidores, que ha visto reducidas las cuotas que pagan al mes. En caso de que el indicador cerrara enero en el entorno del 2,7%, los usuarios que revisen sus hipotecas con esta tasa más un diferencial de medio punto pagarán 147 euros menos que hace un año, lo que podría elevar el ahorro hasta los 1.760 euros al año.
Sin embargo, las entidades aplican elevados diferenciales respecto al Euríbor, lo que provoca que los usuarios paguen un interés bastante más alto por los créditos que el establecido por el indicador. En concreto, el tipo medio de los préstamos hipotecarios a más de tres años para adquisición de vivienda libre se situó en diciembre en el 5,891%, según datos de la Asociación Hipotecaria Española (AHE), mientras que el euríbor cerró en el 3,452% el último mes del año, lo que supone que el diferencial respecto al indicador que aplicaron las entidades ascendía a 2,43 puntos.
El euríbor, tipo al que se conceden la mayoría de las hipotecas en España, situó hoy su tasa diaria en el 2,474%, la más baja desde el 25 de octubre de 2005, cuando alcanzó el 2,432%, con lo que la media mensual baja ya hasta el 2,763%, un nivel que no registraba desde diciembre de 2005.
El indicador continúa la tendencia bajista que inició hace más tres meses y está cada vez más cerca de adecuar el nivel a los tipos oficiales de interés que el Banco Central Europeo situó la pasada semana en el 2%. De hecho, los expertos vaticinan que el euríbor podría alcanzar este nivel a mediados de año.
Asimismo, apuntan que la progresiva relajación del indicador al que se referencian la mayoría de las hipotecas en España podría contribuir a reactivar en parte la demanda de crédito para la compra de vivienda.
Las últimas caídas del euríbor han supuesto un cierto alivio para los consumidores, que ha visto reducidas las cuotas que pagan al mes. En caso de que el indicador cerrara enero en el entorno del 2,7%, los usuarios que revisen sus hipotecas con esta tasa más un diferencial de medio punto pagarán 147 euros menos que hace un año, lo que podría elevar el ahorro hasta los 1.760 euros al año.
Sin embargo, las entidades aplican elevados diferenciales respecto al Euríbor, lo que provoca que los usuarios paguen un interés bastante más alto por los créditos que el establecido por el indicador. En concreto, el tipo medio de los préstamos hipotecarios a más de tres años para adquisición de vivienda libre se situó en diciembre en el 5,891%, según datos de la Asociación Hipotecaria Española (AHE), mientras que el euríbor cerró en el 3,452% el último mes del año, lo que supone que el diferencial respecto al indicador que aplicaron las entidades ascendía a 2,43 puntos.
La crisis provoca el cierre de 1.641 empresas de transporte en Catalunya
En el conjunto de España, quebraron 6.135 empresas del sector, siendo la catalana la comunidad más perjudicada
En el conjunto de España, quebraron 6.135 empresas del sector, siendo Catalunya la comunidad más perjudicada, seguida de Andalucía y Madrid, con 909 y 828 compañías afectadas. La federación destacó que el ritmo de destrucción de empresas del transporte ha sido "imparable" y reclamó al Gobierno un plan de salvamento.
El plan incluiría una ampliación de las ayudas para el cese anticipado de transportistas y un régimen de suspensión provisional para vehículos inactivos por falta de trabajo para evitar pagar impuestos. También reclaman que las entidades financieras amplíen los plazos de devolución de créditos, un aplazamiento temporal del IRPF, el IVA y el Impuesto de Sociedades, y la supresión del impuesto sanitario que grava los carburantes.
En el conjunto de España, quebraron 6.135 empresas del sector, siendo la catalana la comunidad más perjudicada
En el conjunto de España, quebraron 6.135 empresas del sector, siendo Catalunya la comunidad más perjudicada, seguida de Andalucía y Madrid, con 909 y 828 compañías afectadas. La federación destacó que el ritmo de destrucción de empresas del transporte ha sido "imparable" y reclamó al Gobierno un plan de salvamento.
El plan incluiría una ampliación de las ayudas para el cese anticipado de transportistas y un régimen de suspensión provisional para vehículos inactivos por falta de trabajo para evitar pagar impuestos. También reclaman que las entidades financieras amplíen los plazos de devolución de créditos, un aplazamiento temporal del IRPF, el IVA y el Impuesto de Sociedades, y la supresión del impuesto sanitario que grava los carburantes.
lunes, 19 de enero de 2009
Créditos
Los créditos concedidos por los bancos crecieron un 9,4% hasta noviembre, según la AEB
Los bancos españoles contaban al cierre de noviembre con un total de 834.906,09 millones de euros en créditos concedidos a sus clientes, lo que supone un incremento del 9,4% respecto al saldo acumulado en el mismo mes del año anterior, según datos de la Asociación Española de Banca (AEB) recogidos por Europa Press.
Estos datos constatan el frenazo en el ritmo de crecimiento del saldo crediticio de los bancos, ya que un año atrás el importe acumulado repuntó un 15,4% respecto al registrado en noviembre de 2006.
Por otro lado, los depósitos de los clientes en las entidades alcanzaron al cierre de noviembre 658.689,43 millones de euros, con lo que se situaron un 9,07% por encima del saldo registrado hasta el undécimo mes de 2007, cuando los depósitos aumentaban a un ritmo del 12,5%.
Asimismo, estos datos revelan que el pasivo acumulado por la banca cubría tan sólo el 78,8% del volumen crediticio, por lo que estas entidades financieras tuvieron que recurrir a otras formas de financiación para cubrir la 'brecha' de 176.217 millones entre créditos y depósitos.
La mayor parte del saldo crediticio estaba concentrada hasta noviembre en manos de los seis principales bancos españoles -BBVA, Santander, Banesto, Banco Sabadell, Banco Popular y Bankinter-, que aglutinaban el 76,67% del volumen total.
En concreto, BBVA era la entidad que concentraba un mayor volumen, con 229.789 millones de euros en créditos, un 10,34% más que a finales de noviembre del año anterior. Tras el banco que preside Francisco González se situó Santander, que acumulaba 179.446,16 millones de euros en créditos a clientes, con un avance del 12,49%.
A continuación se colocaron Banesto, con 72.689,75 millones de euros, seguido de Banco Popular (54.665,3 millones), Banco Sabadell (63.124,66 millones) y Bankinter, con 40.434 millones.
Los préstamos seguirán cayendo en 2009
Las entidades financieras están recibiendo críticas desde diversos sectores por la restricción del crédito a empresas y familias, después del apoyo recibido por bancos y cajas por parte del Estado avalando sus emisiones o a través del Fondo de Adquisición de Activos Financieros (FAAF).
En este marco, el presidente de la Asociación Española de Banca (AEB), Miguel Martín, señaló recientemente que es "difícil" que los bancos desatiendan "por capricho" una demanda de crédito solvente, pero subrayó que todos los organismos internacionales, incluido el Banco Central Europeo (BCE), pronostican que los préstamos caerán en 2009.
Martín insistió en que el sistema bancario español es altamente competitivo y sabrá hacer frente a su responsabilidad de gestionar la recesión profunda de la economía española "en la parte que le concierne, en la concesión de crédito".
No obstante, el presidente de la patronal de los bancos recalcó que éstos darán préstamos asignando los recursos de forma eficaz, "eligiendo los mejores prestatarios" y de forma eficiente, "al menor coste posible".
Los bancos españoles contaban al cierre de noviembre con un total de 834.906,09 millones de euros en créditos concedidos a sus clientes, lo que supone un incremento del 9,4% respecto al saldo acumulado en el mismo mes del año anterior, según datos de la Asociación Española de Banca (AEB) recogidos por Europa Press.
Estos datos constatan el frenazo en el ritmo de crecimiento del saldo crediticio de los bancos, ya que un año atrás el importe acumulado repuntó un 15,4% respecto al registrado en noviembre de 2006.
Por otro lado, los depósitos de los clientes en las entidades alcanzaron al cierre de noviembre 658.689,43 millones de euros, con lo que se situaron un 9,07% por encima del saldo registrado hasta el undécimo mes de 2007, cuando los depósitos aumentaban a un ritmo del 12,5%.
Asimismo, estos datos revelan que el pasivo acumulado por la banca cubría tan sólo el 78,8% del volumen crediticio, por lo que estas entidades financieras tuvieron que recurrir a otras formas de financiación para cubrir la 'brecha' de 176.217 millones entre créditos y depósitos.
La mayor parte del saldo crediticio estaba concentrada hasta noviembre en manos de los seis principales bancos españoles -BBVA, Santander, Banesto, Banco Sabadell, Banco Popular y Bankinter-, que aglutinaban el 76,67% del volumen total.
En concreto, BBVA era la entidad que concentraba un mayor volumen, con 229.789 millones de euros en créditos, un 10,34% más que a finales de noviembre del año anterior. Tras el banco que preside Francisco González se situó Santander, que acumulaba 179.446,16 millones de euros en créditos a clientes, con un avance del 12,49%.
A continuación se colocaron Banesto, con 72.689,75 millones de euros, seguido de Banco Popular (54.665,3 millones), Banco Sabadell (63.124,66 millones) y Bankinter, con 40.434 millones.
Los préstamos seguirán cayendo en 2009
Las entidades financieras están recibiendo críticas desde diversos sectores por la restricción del crédito a empresas y familias, después del apoyo recibido por bancos y cajas por parte del Estado avalando sus emisiones o a través del Fondo de Adquisición de Activos Financieros (FAAF).
En este marco, el presidente de la Asociación Española de Banca (AEB), Miguel Martín, señaló recientemente que es "difícil" que los bancos desatiendan "por capricho" una demanda de crédito solvente, pero subrayó que todos los organismos internacionales, incluido el Banco Central Europeo (BCE), pronostican que los préstamos caerán en 2009.
Martín insistió en que el sistema bancario español es altamente competitivo y sabrá hacer frente a su responsabilidad de gestionar la recesión profunda de la economía española "en la parte que le concierne, en la concesión de crédito".
No obstante, el presidente de la patronal de los bancos recalcó que éstos darán préstamos asignando los recursos de forma eficaz, "eligiendo los mejores prestatarios" y de forma eficiente, "al menor coste posible".
Zapatero reclamará a los bancos que faciliten crédito a las familias y pymes
El presidente del Gobierno, José Luis Rodríguez Zapatero, convocará este mes a las entidades financieras para reclamar que faciliten el crédito a las familias y a las pymes. Así lo ha asegurado el jefe del Ejecutivo en una entrevista en la Cadena Ser, donde ha puesto de manifiesto que se ha pasado de un escaso temor para dar crédito por parte de los bancos a una exigencia muy grande de solvencia para dar dinero.
En este sentido, el presidente ha querido dejar claro que el Gobierno no ha dado dinero a los bancos sino liquidez, "que no es lo mismo", ha manifestado. En su opinión, es imprescindible superar esa dificultad por parte de las familias para acceder a los créditos, por lo que cree necesaria esa reunión con el sector bancario para analizar la situación.
La mala gestión del sistema financiero es, en opinión de Zapatero, el origen de la crisis económica mundial que hará que el 2009 sea un año difícil para España, la zona euro y EE.UU.
Ha insistido en que en el próximo mes de marzo comenzarán a notarse los efectos positivos del plan de estímulo del empleo impulsado por el Gobierno que posibilitará la creación de más de 250.000 puestos de trabajo en un total de 28.000 obras públicas que estarán promovidas por el Estado a través de los Ayuntamientos.
El presidente del Gobierno, José Luis Rodríguez Zapatero, convocará este mes a las entidades financieras para reclamar que faciliten el crédito a las familias y a las pymes. Así lo ha asegurado el jefe del Ejecutivo en una entrevista en la Cadena Ser, donde ha puesto de manifiesto que se ha pasado de un escaso temor para dar crédito por parte de los bancos a una exigencia muy grande de solvencia para dar dinero.
En este sentido, el presidente ha querido dejar claro que el Gobierno no ha dado dinero a los bancos sino liquidez, "que no es lo mismo", ha manifestado. En su opinión, es imprescindible superar esa dificultad por parte de las familias para acceder a los créditos, por lo que cree necesaria esa reunión con el sector bancario para analizar la situación.
La mala gestión del sistema financiero es, en opinión de Zapatero, el origen de la crisis económica mundial que hará que el 2009 sea un año difícil para España, la zona euro y EE.UU.
Ha insistido en que en el próximo mes de marzo comenzarán a notarse los efectos positivos del plan de estímulo del empleo impulsado por el Gobierno que posibilitará la creación de más de 250.000 puestos de trabajo en un total de 28.000 obras públicas que estarán promovidas por el Estado a través de los Ayuntamientos.
Hipotecas
Aparecen las subprime españolas
Cuando hace un año el presidente Rodríguez afirmaba que España se salvaría de la crisis porque no tenía hipotecas basura, hablaba desde un vertedero hipotecario creado por las cajas de ahorro.
Hace año y medio la mayoría de los analistas miraban como a bichos raros a quienes pronosticábamos una gran crisis financiera. Uno de los argumentos era que España podía sufrir una corrección, un ligero reajuste, pero no una gran crisis, ya que la morosidad estaba en mínimos históricos. De poco servía explicar, en aquellos momentos de borrachera generalizada, que la morosidad es muy volátil y que sube como la espuma ante los cambios negativos de ciclo. Las burbujas inducidas por la política monetaria flexible de "dinero barato" acaban en grandes reventones cuando se verifica que la gente ha invertido los recursos en sectores que no eran prioritarios para la sociedad debido, precisamente, a que los tipos de interés artificialmente reducidos por los bancos centrales inducen a pensar lo contrario. Ahí queda la historia del ladrillo español para atestiguar el desaguisado que los políticos son capaces de organizar a través de la manipulación del tipo de interés.
Cuando resultara evidente que no existían recursos reales para sostener tanta inversión en vivienda, el castillo de naipes se tambalearía. Pero a mediados de 2007, el futuro se veía más bien de color rosa. En junio el secretario general de la Asociación Española de la Banca (AEB), Pedro Pablo Villasante, afirmaba con rotundidad que la subida de los tipos de interés no tendrían gran impacto en la morosidad, que hasta marzo de ese año había alcanzado en los bancos el 0,62%, cercano al mínimo histórico. Sin embargo, con la subida de los tipos muchos negocios empezaron a ser ruinosos y la morosidad se disparó. Así, a finales de año pasado, la morosidad de los créditos alcanzó en España el 3,18%, la cifra más elevada desde hacía 11 años.
Esa media esconde una importante diferencia según se trate de bancos o cajas de ahorro. Los primeros tienen un ratio de mora del 2,6% mientras que en las segundas es del 3,6%. Así, los bancos han triplicado su tasa de morosidad mientras que las cajas la han cuadriplicado. La diferencia entre bancos y cajas es lo suficientemente significativa como para buscarle una explicación. Y resulta de perogrullo decir que la explicación se encuentra en que los créditos concedidos por las cajas fueron menos selectivos o tenían más riesgo de impago que los de la banca. Si la función principal de la banca es reconocer el crédito que tienen los particulares y las empresas para concedérselo con cargo a los ahorros de otros ciudadanos, resulta evidente que las cajas están cumpliendo peor su función que los bancos.
Detrás de estas diferencias se esconde la chapucera mano –a veces visible, otras invisible– del poder político. Si bien es cierto que todo el sector está fuertemente intervenido, lo de las cajas de ahorro es el no va más; son unas instituciones financieras que están controladas por el poder político local o regional y que utiliza su capacidad de crear crédito y concederlo a discreción para que éste mantenga el control sobre determinados sectores, para que los amigos del partido de turno expandan sus empresas o para conceder hipotecas a quienes no tienen crédito. Estas últimas son las hipotecas subprime españolas que tanto daño están haciendo a las familias y a la economía española. Cuando hace un año el presidente Rodríguez afirmaba que España se salvaría de la crisis porque no tenía hipotecas basura, hablaba desde un vertedero hipotecario creado por las cajas de ahorro.
Cuando hace un año el presidente Rodríguez afirmaba que España se salvaría de la crisis porque no tenía hipotecas basura, hablaba desde un vertedero hipotecario creado por las cajas de ahorro.
Hace año y medio la mayoría de los analistas miraban como a bichos raros a quienes pronosticábamos una gran crisis financiera. Uno de los argumentos era que España podía sufrir una corrección, un ligero reajuste, pero no una gran crisis, ya que la morosidad estaba en mínimos históricos. De poco servía explicar, en aquellos momentos de borrachera generalizada, que la morosidad es muy volátil y que sube como la espuma ante los cambios negativos de ciclo. Las burbujas inducidas por la política monetaria flexible de "dinero barato" acaban en grandes reventones cuando se verifica que la gente ha invertido los recursos en sectores que no eran prioritarios para la sociedad debido, precisamente, a que los tipos de interés artificialmente reducidos por los bancos centrales inducen a pensar lo contrario. Ahí queda la historia del ladrillo español para atestiguar el desaguisado que los políticos son capaces de organizar a través de la manipulación del tipo de interés.
Cuando resultara evidente que no existían recursos reales para sostener tanta inversión en vivienda, el castillo de naipes se tambalearía. Pero a mediados de 2007, el futuro se veía más bien de color rosa. En junio el secretario general de la Asociación Española de la Banca (AEB), Pedro Pablo Villasante, afirmaba con rotundidad que la subida de los tipos de interés no tendrían gran impacto en la morosidad, que hasta marzo de ese año había alcanzado en los bancos el 0,62%, cercano al mínimo histórico. Sin embargo, con la subida de los tipos muchos negocios empezaron a ser ruinosos y la morosidad se disparó. Así, a finales de año pasado, la morosidad de los créditos alcanzó en España el 3,18%, la cifra más elevada desde hacía 11 años.
Esa media esconde una importante diferencia según se trate de bancos o cajas de ahorro. Los primeros tienen un ratio de mora del 2,6% mientras que en las segundas es del 3,6%. Así, los bancos han triplicado su tasa de morosidad mientras que las cajas la han cuadriplicado. La diferencia entre bancos y cajas es lo suficientemente significativa como para buscarle una explicación. Y resulta de perogrullo decir que la explicación se encuentra en que los créditos concedidos por las cajas fueron menos selectivos o tenían más riesgo de impago que los de la banca. Si la función principal de la banca es reconocer el crédito que tienen los particulares y las empresas para concedérselo con cargo a los ahorros de otros ciudadanos, resulta evidente que las cajas están cumpliendo peor su función que los bancos.
Detrás de estas diferencias se esconde la chapucera mano –a veces visible, otras invisible– del poder político. Si bien es cierto que todo el sector está fuertemente intervenido, lo de las cajas de ahorro es el no va más; son unas instituciones financieras que están controladas por el poder político local o regional y que utiliza su capacidad de crear crédito y concederlo a discreción para que éste mantenga el control sobre determinados sectores, para que los amigos del partido de turno expandan sus empresas o para conceder hipotecas a quienes no tienen crédito. Estas últimas son las hipotecas subprime españolas que tanto daño están haciendo a las familias y a la economía española. Cuando hace un año el presidente Rodríguez afirmaba que España se salvaría de la crisis porque no tenía hipotecas basura, hablaba desde un vertedero hipotecario creado por las cajas de ahorro.
viernes, 16 de enero de 2009
El Euribor marca el 2,738%, su tasa más baja desde diciembre de 2005
Los expertos calculan que el índice seguirá su tendencia bajistas hasta situarse cerca del 2,5%
El Euribor a doce meses, el indicador más utilizado para el cálculo de las hipotecas en España, bajó hoy hasta el 2,738 por ciento, con lo que se sitúa en su tasa diaria más baja desde diciembre de 2005.
El Euribor bajó hoy cuatro centésimas y continuó en la senda bajista que inició a mediados de octubre, a la espera de que el Banco Central Europeo (BCE) vuelva a recortar los tipos de interés este jueves.
De esta manera, el indicador sumó hoy un nuevo descenso, que sitúa la media mensual del Euribor en el 2,892 por ciento -frente al 4,498 por ciento alcanzado en enero de 2008- y que coloca su tasa diaria en niveles similares a los registrados el 8 de diciembre de 2005, cuando marcó el 2,709 por ciento.
El Euribor, que ayer abrió en el 2,782 por ciento, no marcaba una media mensual tan baja desde enero de 2006 -cuando se situó en el 2,833 por ciento- lo que rebajará sustancialmente los préstamos hipotecarios que se revisen en las próximas semanas.
Los analistas consultados por Efe prevén que el indicador -que cerró el último mes de 2008 con una media del 3,452 por ciento- continúe bajando en las próximas semanas hasta acercarse al tipo de interés que fijó en diciembre el BCE, del 2,50 por ciento.
Los expertos creen que la entidad que preside Jean-Claude Trichet podría recortar los tipos en la zona euro este jueves al menos un cuarto de punto, aunque algunos analistas apuntan que la rebaja puede llegar ser de medio punto.
Los expertos calculan que el índice seguirá su tendencia bajistas hasta situarse cerca del 2,5%
El Euribor a doce meses, el indicador más utilizado para el cálculo de las hipotecas en España, bajó hoy hasta el 2,738 por ciento, con lo que se sitúa en su tasa diaria más baja desde diciembre de 2005.
El Euribor bajó hoy cuatro centésimas y continuó en la senda bajista que inició a mediados de octubre, a la espera de que el Banco Central Europeo (BCE) vuelva a recortar los tipos de interés este jueves.
De esta manera, el indicador sumó hoy un nuevo descenso, que sitúa la media mensual del Euribor en el 2,892 por ciento -frente al 4,498 por ciento alcanzado en enero de 2008- y que coloca su tasa diaria en niveles similares a los registrados el 8 de diciembre de 2005, cuando marcó el 2,709 por ciento.
El Euribor, que ayer abrió en el 2,782 por ciento, no marcaba una media mensual tan baja desde enero de 2006 -cuando se situó en el 2,833 por ciento- lo que rebajará sustancialmente los préstamos hipotecarios que se revisen en las próximas semanas.
Los analistas consultados por Efe prevén que el indicador -que cerró el último mes de 2008 con una media del 3,452 por ciento- continúe bajando en las próximas semanas hasta acercarse al tipo de interés que fijó en diciembre el BCE, del 2,50 por ciento.
Los expertos creen que la entidad que preside Jean-Claude Trichet podría recortar los tipos en la zona euro este jueves al menos un cuarto de punto, aunque algunos analistas apuntan que la rebaja puede llegar ser de medio punto.
jueves, 15 de enero de 2009
La mayoría de parados no puede acogerse a la moratoria en el pago de la hipoteca
Facua-Consumidores en Acción criticó hoy que la mayoría de los parados no puede acogerse todavía a la moratoria en el pago del 50 por ciento de la hipotecas anunciada por el Gobierno, aunque aconsejó a aquellos que la soliciten tener "especial cuidado" porque a la larga la cuota hipotecaria se "multiplicará por más del doble".
En declaraciones a Europa Press Televisión, el portavoz de Facua en Andalucía, Rubén Sánchez, explicó que "a día de hoy, muy pocas" entidades financieras se han adherido a la medida propuesta por el presidente del Gobierno, José Luis Rodríguez Zapatero, el pasado año, por lo que instó al Gobierno a "cumplir los compromisos".
En este sentido, manifestó que no se puede aceptar que el Gobierno anuncie una medida "para todos los parados en determinadas situaciones" y que ahora las entidades bancarias "no admitan la solicitud de esa moratoria de hasta dos años y en hasta el 50 por ciento" de las hipotecas.
"La inmensa mayoría de las entidades financieras a día de hoy no han suscrito los acuerdos con el Instituto de Crédito Oficial (ICO) y si un usuario va a solicitar ese aplazamiento en el pago de su hipoteca le van a decir que no", afirmó Sánchez.
Asimismo, aseguró que la asociación no puede confirmar cuándo las entidades firmarán ese acuerdo y ni siquiera si lo van a firmar, porque "no es una medida de obligado cumplimiento". No obstante, Sánchez apuntó que debería serlo "teniendo en cuenta las grandes ayudas que el Gobierno ha dado a la banca a cambio de bien poco".
Igualmente, hizo hincapié en el "especial cuidado" que hay que tener a la hora de solicitar esta ayuda del Gobierno por las "carencias" que tiene y porque puede ser "mal interpretada" por el parado y éste se puede meter "en la boca del lobo".
"Una hipoteca de mil euros se puede convertir en una de 500 euros durante dos años, pero si todo el dinero que dejamos de pagar se destina al consumo o el despilfarro en lugar de al ahorro, el impacto en la economía doméstica de 2011 va a ser enorme, porque la cuota hipotecaria se va a multiplicar por más del 2,5, con unos intereses altísimos", concluyó.
Facua-Consumidores en Acción criticó hoy que la mayoría de los parados no puede acogerse todavía a la moratoria en el pago del 50 por ciento de la hipotecas anunciada por el Gobierno, aunque aconsejó a aquellos que la soliciten tener "especial cuidado" porque a la larga la cuota hipotecaria se "multiplicará por más del doble".
En declaraciones a Europa Press Televisión, el portavoz de Facua en Andalucía, Rubén Sánchez, explicó que "a día de hoy, muy pocas" entidades financieras se han adherido a la medida propuesta por el presidente del Gobierno, José Luis Rodríguez Zapatero, el pasado año, por lo que instó al Gobierno a "cumplir los compromisos".
En este sentido, manifestó que no se puede aceptar que el Gobierno anuncie una medida "para todos los parados en determinadas situaciones" y que ahora las entidades bancarias "no admitan la solicitud de esa moratoria de hasta dos años y en hasta el 50 por ciento" de las hipotecas.
"La inmensa mayoría de las entidades financieras a día de hoy no han suscrito los acuerdos con el Instituto de Crédito Oficial (ICO) y si un usuario va a solicitar ese aplazamiento en el pago de su hipoteca le van a decir que no", afirmó Sánchez.
Asimismo, aseguró que la asociación no puede confirmar cuándo las entidades firmarán ese acuerdo y ni siquiera si lo van a firmar, porque "no es una medida de obligado cumplimiento". No obstante, Sánchez apuntó que debería serlo "teniendo en cuenta las grandes ayudas que el Gobierno ha dado a la banca a cambio de bien poco".
Igualmente, hizo hincapié en el "especial cuidado" que hay que tener a la hora de solicitar esta ayuda del Gobierno por las "carencias" que tiene y porque puede ser "mal interpretada" por el parado y éste se puede meter "en la boca del lobo".
"Una hipoteca de mil euros se puede convertir en una de 500 euros durante dos años, pero si todo el dinero que dejamos de pagar se destina al consumo o el despilfarro en lugar de al ahorro, el impacto en la economía doméstica de 2011 va a ser enorme, porque la cuota hipotecaria se va a multiplicar por más del 2,5, con unos intereses altísimos", concluyó.
miércoles, 14 de enero de 2009
El euríbor vuelve a bajar y coloca su tasa diaria en el 2,7% a la espera de la reunión del BCE
El euríbor, tipo al que se conceden la mayoría de las hipotecas en España, situó hoy su tasa diaria en el 2,7%, con lo que consolida la tendencia bajista que inició hace ya más de tres meses, a la espera de la reunión que celebra mañana el consejo de gobierno del Banco Central Europeo (BCE).
Después de cruzar la semana pasada la frontera del 3%, el indicador acumula 65 jornadas consecutivas de descensos y se coloca en el nivel más bajo desde diciembre de 2005, que deberá confirmar el Banco de España.
En las nueve jornadas del mes de enero en que ha habido actividad bancaria, el euríbor ha caído 0,349 puntos, dejando la tasa mensual en el 2,871%, lo que significa un descenso de 1,627 enteros en relación al indicador de enero de 2008.
El euríbor mantendrá esta senda bajista a la luz de la progresiva normalización de los mercados financieros y las previsibles bajadas de tipos de interés que se apliquen gracias a los bajos niveles de inflación en la zona euro, según expertos consultados.
El euríbor podría acelerar su descenso esta semana, después de la reunión del órgano de gobierno del instituto emisor europeo que se celebrará el próximo día 15, y en la que podría acordarse una nueva bajada de los tipos de interés, ahora en el 2,5%.
Precisamente, el presidente del Banco Central Europeo (BCE), Jean Claude Trichet, auguró ayer un mayor debilitamiento de la economía en el presente curso, aunque pronosticó que 2010 será el año en el que se produzca una "significativa recuperación".
Aunque Trichet prefirió no manifestarse acerca de si existen razones suficientes para recortar de nuevo el precio del dinero, sí lo han hecho algunos miembros del órgano ejecutivo. Concretamente, Vitor Constancio consideró a principios de enero que el instituto emisor debería bajar los tipos de interés para evitar que la inflación en la zona euro caiga muy por debajo del objetivo del 2%.
Sus declaraciones coinciden con las de otros miembros del máximo órgano ejecutivo del BCE, como Lucas Papademos, quien recientemente apuntó la necesidad de una mayor flexibilización de la política monetaria para alejar los riesgos de deflación.
El euríbor, tipo al que se conceden la mayoría de las hipotecas en España, situó hoy su tasa diaria en el 2,7%, con lo que consolida la tendencia bajista que inició hace ya más de tres meses, a la espera de la reunión que celebra mañana el consejo de gobierno del Banco Central Europeo (BCE).
Después de cruzar la semana pasada la frontera del 3%, el indicador acumula 65 jornadas consecutivas de descensos y se coloca en el nivel más bajo desde diciembre de 2005, que deberá confirmar el Banco de España.
En las nueve jornadas del mes de enero en que ha habido actividad bancaria, el euríbor ha caído 0,349 puntos, dejando la tasa mensual en el 2,871%, lo que significa un descenso de 1,627 enteros en relación al indicador de enero de 2008.
El euríbor mantendrá esta senda bajista a la luz de la progresiva normalización de los mercados financieros y las previsibles bajadas de tipos de interés que se apliquen gracias a los bajos niveles de inflación en la zona euro, según expertos consultados.
El euríbor podría acelerar su descenso esta semana, después de la reunión del órgano de gobierno del instituto emisor europeo que se celebrará el próximo día 15, y en la que podría acordarse una nueva bajada de los tipos de interés, ahora en el 2,5%.
Precisamente, el presidente del Banco Central Europeo (BCE), Jean Claude Trichet, auguró ayer un mayor debilitamiento de la economía en el presente curso, aunque pronosticó que 2010 será el año en el que se produzca una "significativa recuperación".
Aunque Trichet prefirió no manifestarse acerca de si existen razones suficientes para recortar de nuevo el precio del dinero, sí lo han hecho algunos miembros del órgano ejecutivo. Concretamente, Vitor Constancio consideró a principios de enero que el instituto emisor debería bajar los tipos de interés para evitar que la inflación en la zona euro caiga muy por debajo del objetivo del 2%.
Sus declaraciones coinciden con las de otros miembros del máximo órgano ejecutivo del BCE, como Lucas Papademos, quien recientemente apuntó la necesidad de una mayor flexibilización de la política monetaria para alejar los riesgos de deflación.
martes, 13 de enero de 2009
Méndez insta a Gobierno y oposición a usar su posición en las cajas para dar liquidez al sistema
El secretario general de la UGT, Cándido Méndez, instó hoy al Gobierno y a la oposición a aprovechar su "situación de control" dentro de las cajas de ahorro para que contribuyan a tomar decisiones que ayuden a solventar la actual situación de falta de liquidez de las familias y las pequeñas empresas.
"Las únicas herramientas que disponemos para llegar a las familias y las pequeñas empresas son las entidades financieras, y las cajas de ahorros controlan más del 50% de las líneas de crédito en España" afirmó Méndez en declaraciones a Telecinco recogidas por Europa Press.
Según el secretario general, las entidades financieras han recibido "ingentes cantidades de dinero" y siguen sin canalizarlo hacia las empresas y las familias. Por este motivo, Méndez consideró que el Gobierno tiene que desbloquear esta situación económica si no quiere que el paro y la destrucción de empleo "vaya agravándose en los próximos meses".
Del mismo modo, el líder sindicalista consideró que actualmente el ICO no tiene "prácticamente capacidad ninguna de crédito", y argumentó que el 99% de los créditos los proporcionan las cajas de ahorros.
"Es capital que el Gobierno tome decisiones para la aplicación efectiva de estos recursos que salen de los bolsillos de los españoles", concluyó Méndez.
El secretario general de la UGT, Cándido Méndez, instó hoy al Gobierno y a la oposición a aprovechar su "situación de control" dentro de las cajas de ahorro para que contribuyan a tomar decisiones que ayuden a solventar la actual situación de falta de liquidez de las familias y las pequeñas empresas.
"Las únicas herramientas que disponemos para llegar a las familias y las pequeñas empresas son las entidades financieras, y las cajas de ahorros controlan más del 50% de las líneas de crédito en España" afirmó Méndez en declaraciones a Telecinco recogidas por Europa Press.
Según el secretario general, las entidades financieras han recibido "ingentes cantidades de dinero" y siguen sin canalizarlo hacia las empresas y las familias. Por este motivo, Méndez consideró que el Gobierno tiene que desbloquear esta situación económica si no quiere que el paro y la destrucción de empleo "vaya agravándose en los próximos meses".
Del mismo modo, el líder sindicalista consideró que actualmente el ICO no tiene "prácticamente capacidad ninguna de crédito", y argumentó que el 99% de los créditos los proporcionan las cajas de ahorros.
"Es capital que el Gobierno tome decisiones para la aplicación efectiva de estos recursos que salen de los bolsillos de los españoles", concluyó Méndez.
jueves, 8 de enero de 2009
El crédito al consumo se va a pique
La caída de ventas de la automoción arrastró a las financieras en 2008
La Asociación Nacional de Establecimientos Financieros de Crédito (ASNEF) hizo público en la mañana de este jueves el primer Índice de Financiación al Consumo. Los datos recogidos revelan una caída del 44,36% en los créditos al consumo en el cuarto trimestre de 2008, en comparación con el mismo período de 2007. Y la situación empeora, ya que sólo en diciembre de 2008 la bajada fue del 48,87%.
La caída en las ventas de vehículos, muchas de las cuales se hacían hasta ahora mediante crédito, arrastra a las financieras. Se pidió un 56,01% en créditos para comprar automóviles, mientras que el crédito para otros bienes de consumo bajó un 48% y las tarjetas “revolving” (crédito con un límite mensual de gasto) lo hicieron en un 31%.
Honorio Ruíz, secretario general de ASNEF recordó esta mañana que los establecimientos de crédito son “los grandes dinamizadores del mercado”, ya que estimulan el consumo financiándolo en el mismo punto de venta. Por ello, la asociación solicita al Gobierno que se modifiquen los requisitos técnicos para facilitar a estas entidades el acceso a los avales y a las líneas de crédito del Gobierno.
La Asociación Nacional de Establecimientos Financieros de Crédito (ASNEF) hizo público en la mañana de este jueves el primer Índice de Financiación al Consumo. Los datos recogidos revelan una caída del 44,36% en los créditos al consumo en el cuarto trimestre de 2008, en comparación con el mismo período de 2007. Y la situación empeora, ya que sólo en diciembre de 2008 la bajada fue del 48,87%.
La caída en las ventas de vehículos, muchas de las cuales se hacían hasta ahora mediante crédito, arrastra a las financieras. Se pidió un 56,01% en créditos para comprar automóviles, mientras que el crédito para otros bienes de consumo bajó un 48% y las tarjetas “revolving” (crédito con un límite mensual de gasto) lo hicieron en un 31%.
Honorio Ruíz, secretario general de ASNEF recordó esta mañana que los establecimientos de crédito son “los grandes dinamizadores del mercado”, ya que estimulan el consumo financiándolo en el mismo punto de venta. Por ello, la asociación solicita al Gobierno que se modifiquen los requisitos técnicos para facilitar a estas entidades el acceso a los avales y a las líneas de crédito del Gobierno.
Hoy llegan a los bancos los primeros créditos del ICO para las pymes
A partir de hoy, las pymes podrán solicitar en las entidades financieras colaboradoras fondos de la línea de crédito habilitada por el Instituto de Crédito Oficial (ICO). Según anunció el pasado lunes el presidente del ICO, Aurelio Martínez, hasta entonces se habían adherido a esta línea de crédito 26 bancos y cajas, que representan más del 50% del sistema bancario español. Dicha línea de crédito fue aprobada el 23 de diciembre y tiene una cuantía de 10.000 millones de euros. Las empresas accederán a la misma a un interés que como máximo puede alcanzar el euríbor + 2,5%. El ICO financia el 50% de los préstamos y el resto debe aportarlo la entidad financiera.
A partir de hoy, las pymes podrán solicitar en las entidades financieras colaboradoras fondos de la línea de crédito habilitada por el Instituto de Crédito Oficial (ICO). Según anunció el pasado lunes el presidente del ICO, Aurelio Martínez, hasta entonces se habían adherido a esta línea de crédito 26 bancos y cajas, que representan más del 50% del sistema bancario español. Dicha línea de crédito fue aprobada el 23 de diciembre y tiene una cuantía de 10.000 millones de euros. Las empresas accederán a la misma a un interés que como máximo puede alcanzar el euríbor + 2,5%. El ICO financia el 50% de los préstamos y el resto debe aportarlo la entidad financiera.
miércoles, 7 de enero de 2009
Euríbor
El euríbor diario cae al 2,924% y se consolida por debajo del 3%
El euríbor, tipo al que se conceden la mayoría de las hipotecas en España, situó hoy su tasa diaria en el 2,924%, afianzándose en la tendencia bajista que describe desde hace tres meses, según datos recogidos que deberá confirmar el Banco de España.
Después de cruzar el lunes la frontera del 3%, el indicador acumula hoy su 60 jornada consecutiva de descensos y se coloca en el nivel más bajo registrado desde el 22 de febrero de 2006, cuando marcó el 2,912%.
Con cuatro valores disponibles correspondientes a los días en que ha habido actividad bancaria, la media mensual del euríbor se coloca en el 2,976%, lo que significa una caída de 1,522 puntos respecto al de enero de 2008.
Senda descendente
Según los expertos, todo apunta a que el índice mantendrá esta senda bajista a la luz de la progresiva normalización de los mercados financieros y las previsibles bajadas de tipos de interés que se apliquen gracias a los bajos niveles de inflación en la zona euro.
El euríbor podría acelerar su descenso la próxima semana, después de la reunión del consejo de gobierno del instituto emisor europeo que se celebrará el próximo día 15, y en la que podría acordarse una nueva bajada de los tipos de interés, ahora en el 2,5%.
El Banco de España confirmó el pasado viernes que el Euríbor cerró el mes de diciembre en el 3,452%, lo que significa un descenso de 1,341 puntos respecto al nivel que marcaba el mismo mes de 2007 y abaratará las hipotecas.
El euríbor, tipo al que se conceden la mayoría de las hipotecas en España, situó hoy su tasa diaria en el 2,924%, afianzándose en la tendencia bajista que describe desde hace tres meses, según datos recogidos que deberá confirmar el Banco de España.
Después de cruzar el lunes la frontera del 3%, el indicador acumula hoy su 60 jornada consecutiva de descensos y se coloca en el nivel más bajo registrado desde el 22 de febrero de 2006, cuando marcó el 2,912%.
Con cuatro valores disponibles correspondientes a los días en que ha habido actividad bancaria, la media mensual del euríbor se coloca en el 2,976%, lo que significa una caída de 1,522 puntos respecto al de enero de 2008.
Senda descendente
Según los expertos, todo apunta a que el índice mantendrá esta senda bajista a la luz de la progresiva normalización de los mercados financieros y las previsibles bajadas de tipos de interés que se apliquen gracias a los bajos niveles de inflación en la zona euro.
El euríbor podría acelerar su descenso la próxima semana, después de la reunión del consejo de gobierno del instituto emisor europeo que se celebrará el próximo día 15, y en la que podría acordarse una nueva bajada de los tipos de interés, ahora en el 2,5%.
El Banco de España confirmó el pasado viernes que el Euríbor cerró el mes de diciembre en el 3,452%, lo que significa un descenso de 1,341 puntos respecto al nivel que marcaba el mismo mes de 2007 y abaratará las hipotecas.
Créditos ICO
Las pymes dispondrán de los créditos del ICO a partir de hoy, 7 de enero
Las pymes podrán disponer del crédito para capital circulante (dinero para funcionar) del Instituto de Crédito Oficial (ICO) a partir del 7 de enero, adelantó hoy el presidente de esta entidad, Aurelio Martínez.
Los bancos podrán disponer de los primeros fondos de liquidez de esta línea de financiación de circulante, dotada de 10.000 millones, dirigida a facilitar liquidez a las pymes.
Según Martínez, hasta la fecha se han apuntado a este crédito 26 entidades financieras, que suponen más de la mitad del total.
El presidente del ICO recordó que el periodo de solicitud del crédito continúa abierto, por lo que "puede aumentar" el número de entidades que lo pidan y añadió que a partir del momento en que los bancos lo soliciten, "los clientes podrán solicitarlo".
Martínez señaló que los préstamos tienen un tipo de interés dividido en tres tramos, uno de 0 a 1,5 puntos; otro de 1,5 a 2 y de 2 a 2,5 más el Euribor.
El pasado 18 de diciembre el Congreso aprobó un decreto ley por el que se concede un crédito extraordinario de 5.000 millones de euros al Instituto de Crédito Oficial y eleva el límite de endeudamiento del organismo en 2009 desde los 12.500 millones presupuestados hasta los 27.500, con el fin de mejorar la liquidez de las pymes.
Dicho crédito extraordinario, con cargo al presupuesto de 2008, se realiza para atender los pagos de la nueva línea de mediación del ICO dotada con 10.000 millones, de los que la otra mitad la aportan las entidades de crédito.
Las pymes podrán disponer del crédito para capital circulante (dinero para funcionar) del Instituto de Crédito Oficial (ICO) a partir del 7 de enero, adelantó hoy el presidente de esta entidad, Aurelio Martínez.
Los bancos podrán disponer de los primeros fondos de liquidez de esta línea de financiación de circulante, dotada de 10.000 millones, dirigida a facilitar liquidez a las pymes.
Según Martínez, hasta la fecha se han apuntado a este crédito 26 entidades financieras, que suponen más de la mitad del total.
El presidente del ICO recordó que el periodo de solicitud del crédito continúa abierto, por lo que "puede aumentar" el número de entidades que lo pidan y añadió que a partir del momento en que los bancos lo soliciten, "los clientes podrán solicitarlo".
Martínez señaló que los préstamos tienen un tipo de interés dividido en tres tramos, uno de 0 a 1,5 puntos; otro de 1,5 a 2 y de 2 a 2,5 más el Euribor.
El pasado 18 de diciembre el Congreso aprobó un decreto ley por el que se concede un crédito extraordinario de 5.000 millones de euros al Instituto de Crédito Oficial y eleva el límite de endeudamiento del organismo en 2009 desde los 12.500 millones presupuestados hasta los 27.500, con el fin de mejorar la liquidez de las pymes.
Dicho crédito extraordinario, con cargo al presupuesto de 2008, se realiza para atender los pagos de la nueva línea de mediación del ICO dotada con 10.000 millones, de los que la otra mitad la aportan las entidades de crédito.
martes, 6 de enero de 2009
Los canjes de deuda por inmuebles penalizan la solvencia de la banca
Los edificios, locales y terrenos adquiridos a cambio de cancelar las deudas de promotores y particulares suponen un mayor consumo de recursos propios que otros activos.
Las entidades financieras han acelerado en los últimos meses los canjes de deuda por activos inmobiliarios, ante el creciente riesgo de impago de las promotoras y de particulares con dificultades para hacer frente a su hipoteca.
Hasta septiembre, se han hecho públicas compras por 4.000 millones. Esta estrategia evita la aparición de activos dudosos y la necesidad de dotar provisiones, pero también tiene una segunda derivada menos favorable para bancos y cajas.
Los inmuebles que las entidades están adquiriendo suponen un importante consumo de capital según las normas de solvencia y, por tanto, la generalización de esta práctica podría afectar a los recursos propios del sector en un momento en el que, además, el mercado y los reguladores vigilan especialmente la solvencia de la banca. El aumento de la solvencia de muchas entidades extranjeras recapitalizadas con dinero público ya ha obligado a Santander a una hacer una ampliación de capital y los expertos no descartan que otros tengan que hacerlo.
En términos generales y con independencia de las particularidades de cada operación, la normativa del Banco de España sobre determinación y control de recursos propios de las entidades establece lo siguiente: los inmuebles adjudicados en pago de deudas recibirán una ponderación de riesgo (una de las variables que influye en el cálculo del montante del capital mínimo exigido) del 150%, la más elevada.
La ratio de capital es la relación entre los recursos propios de una entidad y sus activos ponderados en función del riesgo que suponen. Esto implica que, a paridad de valor, los activos con mayor ponderación suponen un mayor consumo de capital.
El porcentaje del 150% es, por ejemplo, superior al que se aplica a los inmuebles de uso propio que conforman la red de oficinas de bancos y cajas. Estos inmuebles, que la banca está vendiendo para, según subraya, optimizar sus recursos propios, tienen una ponderación de riesgo del cien por cien.
Impacto directo
En cualquier caso, hay una segunda comparación mucho más determinante: los inmuebles adjudicados tienen un consumo de capital superior al de los créditos iniciales, lo que tiene un impacto directo sobre las ratio de solvencia.
Los préstamos concedidos a empresas que no tienen asignada calificación crediticia (las pequeñas promotoras, pero también las grandes inmobiliarias cotizadas) tienen un coeficiente de riesgo del 100%. Este porcentaje puede llegar a reducirse hasta el 35% ó 50% en caso de créditos respaldados por inmuebles residenciales o comerciales, respectivamente, que cumplan determinadas condiciones.
Aunque, cuando los préstamos son morosos, su ponderación de riesgo para el cálculo del capital aumenta, de acuerdo con lo establecido en la Norma decimosexta de la Circular de marzo 2008, y pueden recibir ponderaciones intermedias del 50% y 100%, siempre y cuando tengan garantía real.
Desde las entidades reconocen que los canjes son costosos en términos de solvencia. “Tienen un efecto penalizador mayor tanto en los modelos estándares de Basilea II como en los modelos avanzados”, explican desde un banco cotizado.
Aunque desde otra gran entidad matizan que no siempre la ponderación tiene que ser del 150%. Estas fuentes aseguran que la mayoría de las entidades está negociando con el Banco de España para que algunos activos inmobiliarios (por ejemplo, los que tengan mejores perspectivas para ser revendidos a corto plazo o que se destinen a alquiler) ponderen a un porcentaje inferior.
Desde el regulador reconocen que los porcentajes de medición "han de entenderse siempre en términos generales y haciendo abstracción de los supuestos concretos, que tendrían que ser analizados como tales".
A pesar de sus implicaciones sobre el capital, la mayoría de las entidades, así como muchos expertos del sector, defiende los canjes de deuda por activos como la mejor solución en el momento actual y niega que se trate de una medida cortoplacista destinada sólo a contener la morosidad.
Un directivo de una importante consultora destaca que "los bancos se están quedando con los activos a precio de hoy, no del año pasado. En el sector inmobiliario la clave es poder aguantar y un banco puede quedarse el activo incluso 5 ó 6 años, para luego venderlo con plusvalía".
Santander, el primer banco en realizar los canjes y hasta la fecha el más activo según los datos revelados por las propias entidades (ver información adjunta), asegura que esta estrategia está orientada a la prudencia. "Antes que tener un impagado y en una situación de difícil recuperación, es mejor ejecutar una garantía", explican fuentes del banco.
En el sector la idea es que las entidades que se están quedando con activos lo hacen porque pueden o, dicho de otra forma, porque la solidez de sus balances y su situación de capital les permite soportar el mayor cargo en términos de solvencia, sin plantearse tener que reforzar sus ratio de capital. Claves 1.- Como adelantó Expansión el sábado, Martinsa ha canjeado activos por 443 millones con BBVA, Santander y Caixa Galicia. 2.- Los expertos defienden que la estrategia es válida en el medio plazo y que la banca revenderá los inmuebles con plusvalías. 3.- Las entidades negocian con el Banco de España que algunos de estos activos ponderen por riesgo menos de lo que fija la norma. Más operaciones para hacer frente a la crisis El importe de los canjes realizados hasta hoy por las entidades es una incógnita. La banca no tiene obligación de ofrecer cifras actualizadas al respecto y serán las memorias anuales las que dentro de unos meses aporten cifras concretas.
A cierre del tercer trimestre de 2008, el montante de los intercambios comunicados oficialmente por distintas entidades ascendía a unos 4.000 millones. El importe incluye operaciones por 2.700 millones de Santander; 500 millones de Sabadell; 340 millones de BBVA; y 312 millones de Banesto.
La cifra, en cualquier caso, está obsoleta, puesto que los canjes se han acelerado en el último trimestre, ante el recrudecimiento de la crisis. Con todo, la evolución del activo material no corriente en venta de la banca (que incluye, entre otros, los inmuebles adjudicados) ofrece pistas sobre esta operativa. Esta partida ha aumentado en bancos y cajas desde 1.315 millones en septiembre de 2007 hasta 7.460 millones en un año.
Los edificios, locales y terrenos adquiridos a cambio de cancelar las deudas de promotores y particulares suponen un mayor consumo de recursos propios que otros activos.
Las entidades financieras han acelerado en los últimos meses los canjes de deuda por activos inmobiliarios, ante el creciente riesgo de impago de las promotoras y de particulares con dificultades para hacer frente a su hipoteca.
Hasta septiembre, se han hecho públicas compras por 4.000 millones. Esta estrategia evita la aparición de activos dudosos y la necesidad de dotar provisiones, pero también tiene una segunda derivada menos favorable para bancos y cajas.
Los inmuebles que las entidades están adquiriendo suponen un importante consumo de capital según las normas de solvencia y, por tanto, la generalización de esta práctica podría afectar a los recursos propios del sector en un momento en el que, además, el mercado y los reguladores vigilan especialmente la solvencia de la banca. El aumento de la solvencia de muchas entidades extranjeras recapitalizadas con dinero público ya ha obligado a Santander a una hacer una ampliación de capital y los expertos no descartan que otros tengan que hacerlo.
En términos generales y con independencia de las particularidades de cada operación, la normativa del Banco de España sobre determinación y control de recursos propios de las entidades establece lo siguiente: los inmuebles adjudicados en pago de deudas recibirán una ponderación de riesgo (una de las variables que influye en el cálculo del montante del capital mínimo exigido) del 150%, la más elevada.
La ratio de capital es la relación entre los recursos propios de una entidad y sus activos ponderados en función del riesgo que suponen. Esto implica que, a paridad de valor, los activos con mayor ponderación suponen un mayor consumo de capital.
El porcentaje del 150% es, por ejemplo, superior al que se aplica a los inmuebles de uso propio que conforman la red de oficinas de bancos y cajas. Estos inmuebles, que la banca está vendiendo para, según subraya, optimizar sus recursos propios, tienen una ponderación de riesgo del cien por cien.
Impacto directo
En cualquier caso, hay una segunda comparación mucho más determinante: los inmuebles adjudicados tienen un consumo de capital superior al de los créditos iniciales, lo que tiene un impacto directo sobre las ratio de solvencia.
Los préstamos concedidos a empresas que no tienen asignada calificación crediticia (las pequeñas promotoras, pero también las grandes inmobiliarias cotizadas) tienen un coeficiente de riesgo del 100%. Este porcentaje puede llegar a reducirse hasta el 35% ó 50% en caso de créditos respaldados por inmuebles residenciales o comerciales, respectivamente, que cumplan determinadas condiciones.
Aunque, cuando los préstamos son morosos, su ponderación de riesgo para el cálculo del capital aumenta, de acuerdo con lo establecido en la Norma decimosexta de la Circular de marzo 2008, y pueden recibir ponderaciones intermedias del 50% y 100%, siempre y cuando tengan garantía real.
Desde las entidades reconocen que los canjes son costosos en términos de solvencia. “Tienen un efecto penalizador mayor tanto en los modelos estándares de Basilea II como en los modelos avanzados”, explican desde un banco cotizado.
Aunque desde otra gran entidad matizan que no siempre la ponderación tiene que ser del 150%. Estas fuentes aseguran que la mayoría de las entidades está negociando con el Banco de España para que algunos activos inmobiliarios (por ejemplo, los que tengan mejores perspectivas para ser revendidos a corto plazo o que se destinen a alquiler) ponderen a un porcentaje inferior.
Desde el regulador reconocen que los porcentajes de medición "han de entenderse siempre en términos generales y haciendo abstracción de los supuestos concretos, que tendrían que ser analizados como tales".
A pesar de sus implicaciones sobre el capital, la mayoría de las entidades, así como muchos expertos del sector, defiende los canjes de deuda por activos como la mejor solución en el momento actual y niega que se trate de una medida cortoplacista destinada sólo a contener la morosidad.
Un directivo de una importante consultora destaca que "los bancos se están quedando con los activos a precio de hoy, no del año pasado. En el sector inmobiliario la clave es poder aguantar y un banco puede quedarse el activo incluso 5 ó 6 años, para luego venderlo con plusvalía".
Santander, el primer banco en realizar los canjes y hasta la fecha el más activo según los datos revelados por las propias entidades (ver información adjunta), asegura que esta estrategia está orientada a la prudencia. "Antes que tener un impagado y en una situación de difícil recuperación, es mejor ejecutar una garantía", explican fuentes del banco.
En el sector la idea es que las entidades que se están quedando con activos lo hacen porque pueden o, dicho de otra forma, porque la solidez de sus balances y su situación de capital les permite soportar el mayor cargo en términos de solvencia, sin plantearse tener que reforzar sus ratio de capital. Claves 1.- Como adelantó Expansión el sábado, Martinsa ha canjeado activos por 443 millones con BBVA, Santander y Caixa Galicia. 2.- Los expertos defienden que la estrategia es válida en el medio plazo y que la banca revenderá los inmuebles con plusvalías. 3.- Las entidades negocian con el Banco de España que algunos de estos activos ponderen por riesgo menos de lo que fija la norma. Más operaciones para hacer frente a la crisis El importe de los canjes realizados hasta hoy por las entidades es una incógnita. La banca no tiene obligación de ofrecer cifras actualizadas al respecto y serán las memorias anuales las que dentro de unos meses aporten cifras concretas.
A cierre del tercer trimestre de 2008, el montante de los intercambios comunicados oficialmente por distintas entidades ascendía a unos 4.000 millones. El importe incluye operaciones por 2.700 millones de Santander; 500 millones de Sabadell; 340 millones de BBVA; y 312 millones de Banesto.
La cifra, en cualquier caso, está obsoleta, puesto que los canjes se han acelerado en el último trimestre, ante el recrudecimiento de la crisis. Con todo, la evolución del activo material no corriente en venta de la banca (que incluye, entre otros, los inmuebles adjudicados) ofrece pistas sobre esta operativa. Esta partida ha aumentado en bancos y cajas desde 1.315 millones en septiembre de 2007 hasta 7.460 millones en un año.
lunes, 5 de enero de 2009
El euríbor diario baja del 3% por primera vez desde marzo de 2006
El euríbor, el tipo de interés al que los bancos se prestan dinero en la zona del euro, marcó hoy el 2,995%, cifra en la que no se situaba desde el día 2 de marzo de 2006.
El indicador que más se utiliza para el cálculo de los préstamos hipotecarios en España continuó con la senda bajista que inició a mediados del pasado octubre y sumó hoy un nuevo descenso, que situó la media mensual en el 3,010%, frente al 4,498% alcanzado en enero de 2008.
El euríbor no registra una media mensual tan baja desde febrero de 2006, cuando se situó en el 2,914%, lo que revisará sustancialmente los préstamos hipotecarios que se revisen en las próximas semanas.
En los próximos días, las entidades financieras deberán aplicar en sus revisiones la media del pasado mes de diciembre, del 3,452%, que confirmó el Banco de España el pasado viernes, lo que beneficiará a las personas que revisen sus hipotecas en las próximas semanas.
El euríbor lleva descendiendo de forma ininterrumpida desde el 10 de octubre de 2008 gracias a la política de recorte de tipos seguida por el Banco Central Europeo (BCE) para reactivar la economía y relajar el mercado interbancario, donde se calcula el indicador hipotecario.
Los analistas consultados por Efe esperan que el indicador hipotecario, que cerró diciembre con una media del 3,452%, su mayor caída mensual desde mediados del 2003, continúe bajando en las próximas semanas, acercándose al tipo de interés que fijó el BCE, del 2,50%.
El euríbor, el tipo de interés al que los bancos se prestan dinero en la zona del euro, marcó hoy el 2,995%, cifra en la que no se situaba desde el día 2 de marzo de 2006.
El indicador que más se utiliza para el cálculo de los préstamos hipotecarios en España continuó con la senda bajista que inició a mediados del pasado octubre y sumó hoy un nuevo descenso, que situó la media mensual en el 3,010%, frente al 4,498% alcanzado en enero de 2008.
El euríbor no registra una media mensual tan baja desde febrero de 2006, cuando se situó en el 2,914%, lo que revisará sustancialmente los préstamos hipotecarios que se revisen en las próximas semanas.
En los próximos días, las entidades financieras deberán aplicar en sus revisiones la media del pasado mes de diciembre, del 3,452%, que confirmó el Banco de España el pasado viernes, lo que beneficiará a las personas que revisen sus hipotecas en las próximas semanas.
El euríbor lleva descendiendo de forma ininterrumpida desde el 10 de octubre de 2008 gracias a la política de recorte de tipos seguida por el Banco Central Europeo (BCE) para reactivar la economía y relajar el mercado interbancario, donde se calcula el indicador hipotecario.
Los analistas consultados por Efe esperan que el indicador hipotecario, que cerró diciembre con una media del 3,452%, su mayor caída mensual desde mediados del 2003, continúe bajando en las próximas semanas, acercándose al tipo de interés que fijó el BCE, del 2,50%.
Cajamar augura que no habrá créditos para la construcción
Cajamar constató en su último Informe de Coyuntura de la Construcción del año 2008 que la crisis se ha cebado en este sector, en especial en las zonas costeras y del caso concreto de Málaga capital señala: "A la espera de que se inicien nuevos proyectos de obra civil, las expectativas futuras son desfavorables".
La entidad financiera malagueña explica además que el subsector dedicado a la promoción residencial lastra aún más a la construcción en su conjunto, "pues muestra una mayor exposición a los problemas de la economía nacional e internacional".
En concreto, los agentes del subsector residencial son los que, para Cajamar, tienen una mayor sensibilidad a la crisis financiera, que se ha materializado en una fuertes restricción en la concesión de créditos, tras desparecer la demanda de viviendas y permanecer la situación de sobreoferta. En esta situación, tanto la oferta (promotores), como la demanda (compradores particulares) encuentran serias dificultades para obtener financiación de los bancos, "ya sea para terminar sus proyectos inmobiliarios o para adquirir su vivienda, respectivamente".
La cooperativa de crédito opina que es muy posible que el declive del sector se mantenga en los próximos meses "pues ya no se trata únicamente de un problema en el precio de la financiación, sino del mayor riesgo de los créditos que se asocian a todo lo relacionado con la construcción".
Cajamar añade que es probable que la rebaja que está experimentando el Euribor en los últimos meses no logre reactivar ni a la demanda ni a la oferta, porque la entidades financieras ya se anticiparon a las mismas elevando sus primas de riesgo, como vía para compensar el incremento.
El informe de la caja de ahorros valora las medidas tomadas por las administraciones públicas, aunque duda de que sea un remedio a corto plazo para la crítica situación, sobre todo en el caso de licitación de obra civil.
"Aunque las medias de estimulo público están decididas, estas requiere su necesario periodo de puesta en marcha para que comiencen a tener los efectos deseados: los grandes proyectos de infraestructuras pueden llegar a prolongarse durante más de ocho años".
En cuanto al mercado residencial, Cajamar estima que el margen de intervención estatal resulta limitado: "Podría ser contraproducente incentivar la construcción residencial con el exceso de oferta que ya existe. Quizás se podría optar por reconvertir el exceso de viviendas libres sin vender en VPO, antes que incrementar aún más la oferta".
Cajamar constató en su último Informe de Coyuntura de la Construcción del año 2008 que la crisis se ha cebado en este sector, en especial en las zonas costeras y del caso concreto de Málaga capital señala: "A la espera de que se inicien nuevos proyectos de obra civil, las expectativas futuras son desfavorables".
La entidad financiera malagueña explica además que el subsector dedicado a la promoción residencial lastra aún más a la construcción en su conjunto, "pues muestra una mayor exposición a los problemas de la economía nacional e internacional".
En concreto, los agentes del subsector residencial son los que, para Cajamar, tienen una mayor sensibilidad a la crisis financiera, que se ha materializado en una fuertes restricción en la concesión de créditos, tras desparecer la demanda de viviendas y permanecer la situación de sobreoferta. En esta situación, tanto la oferta (promotores), como la demanda (compradores particulares) encuentran serias dificultades para obtener financiación de los bancos, "ya sea para terminar sus proyectos inmobiliarios o para adquirir su vivienda, respectivamente".
La cooperativa de crédito opina que es muy posible que el declive del sector se mantenga en los próximos meses "pues ya no se trata únicamente de un problema en el precio de la financiación, sino del mayor riesgo de los créditos que se asocian a todo lo relacionado con la construcción".
Cajamar añade que es probable que la rebaja que está experimentando el Euribor en los últimos meses no logre reactivar ni a la demanda ni a la oferta, porque la entidades financieras ya se anticiparon a las mismas elevando sus primas de riesgo, como vía para compensar el incremento.
El informe de la caja de ahorros valora las medidas tomadas por las administraciones públicas, aunque duda de que sea un remedio a corto plazo para la crítica situación, sobre todo en el caso de licitación de obra civil.
"Aunque las medias de estimulo público están decididas, estas requiere su necesario periodo de puesta en marcha para que comiencen a tener los efectos deseados: los grandes proyectos de infraestructuras pueden llegar a prolongarse durante más de ocho años".
En cuanto al mercado residencial, Cajamar estima que el margen de intervención estatal resulta limitado: "Podría ser contraproducente incentivar la construcción residencial con el exceso de oferta que ya existe. Quizás se podría optar por reconvertir el exceso de viviendas libres sin vender en VPO, antes que incrementar aún más la oferta".
viernes, 2 de enero de 2009
El euribor se acerca al 3% en la primera sesión de 2009
El euribor, tipo al que se conceden la mayoría de las hipotecas en España, ha iniciado 2009 en 3,025%, con una caída del 0,787%, desde el 3,049% en que cerró 2008, y se situó en su nivel más bajo desde el 2 de marzo de 2006.
El euribor, tipo al que se conceden la mayoría de las hipotecas en España, ha iniciado 2009 en 3,025%, con una caída del 0,787%, desde el 3,049% en que cerró 2008, y se ha situado en su nivel más bajo desde el 2 de marzo de 2006.
El indicador continúa así con la senda bajista que inició a mediados del pasado octubre y sumó hoy un nuevo descenso, que le situó cerca del 3%. El euribor ha caído de forma ininterrumpida desde el 9 de octubre de 2008 gracias a la política de recorte de tipos seguida por el Banco Central Europeo (BCE) para reactivar la economía y relajar el mercado interbancario, donde se calcula el indicador hipotecario.
El pasado mes de diciembre el euribor descendió hasta una media de 3,452%, el nivel más bajo desde junio de 2006, cuando se situó en el 3,401%. La caída del euríbor ha facilitado que los consumidores que revisen su hipoteca con este mes de referencia contarán con una rebaja de entre un 6% y un 19%.
Los analistas consultados por Efe esperan que el indicador hipotecario continúe bajando en las próximas semanas, acercándose al tipo de interés que fijó el BCE, del 2,50%.
El euribor, tipo al que se conceden la mayoría de las hipotecas en España, ha iniciado 2009 en 3,025%, con una caída del 0,787%, desde el 3,049% en que cerró 2008, y se situó en su nivel más bajo desde el 2 de marzo de 2006.
El euribor, tipo al que se conceden la mayoría de las hipotecas en España, ha iniciado 2009 en 3,025%, con una caída del 0,787%, desde el 3,049% en que cerró 2008, y se ha situado en su nivel más bajo desde el 2 de marzo de 2006.
El indicador continúa así con la senda bajista que inició a mediados del pasado octubre y sumó hoy un nuevo descenso, que le situó cerca del 3%. El euribor ha caído de forma ininterrumpida desde el 9 de octubre de 2008 gracias a la política de recorte de tipos seguida por el Banco Central Europeo (BCE) para reactivar la economía y relajar el mercado interbancario, donde se calcula el indicador hipotecario.
El pasado mes de diciembre el euribor descendió hasta una media de 3,452%, el nivel más bajo desde junio de 2006, cuando se situó en el 3,401%. La caída del euríbor ha facilitado que los consumidores que revisen su hipoteca con este mes de referencia contarán con una rebaja de entre un 6% y un 19%.
Los analistas consultados por Efe esperan que el indicador hipotecario continúe bajando en las próximas semanas, acercándose al tipo de interés que fijó el BCE, del 2,50%.
Hipotecas 2009
Créditos más estables en 2009
Nunca un año fue, en materia hipotecaria, tan frenético como el que acaba de terminar. Ni tan difícil ni tan poco previsible. Las grandes cifras hipotecarias: volumen de crédito concedido, tasas de morosidad, financiación a empresas del sector... dieron un vuelco, a peor, de manera rápida y llamativa. El más relevante, al menos para el bolsillo, de los datos hipotecarios es que el ya archifamoso Euríbor se subió a una noria. Bajó, subió y volvió a bajar. En diciembre de 2007 cerró en el 4,793%.
Los primeros meses de 2008 permitieron albergar alguna esperanza: en el primer trimestre recortó posiciones. Todo fue un espejismo: la profundidad de la crisis financiera lo llevó a marcar en septiembre un máximo del 5,384%. La intervención, en octubre, del Banco Central Europeo recortando los tipos de interés oficiales e inyectando gran liquidez al sistema financiero obró el milagro: desde entonces, el Euríbor inició un descenso que lo ha llevado a cerrar el pasado diciembre en el 3,46%. El futuro se presenta, además, alentador: el último día hábil de 2008, esta referencia hipotecaria ha cerrado en el 3,08%.
Estos datos son positivos para todos los hipotecados, pero muy especialmente para los que se endeudaron entre 2003 y 2005, que han visto cómo el importe de sus cuotas mensuales ha subido más de 100 euros en cada revisión anual. A lo largo de 2009, no sólo es seguro que paguen menos que en 2008, sino incluso menos que en 2007, y puede, si el Euríbor mantiene la tendencia, que se abone menos que en 2006. Un ejemplo: en marzo de 2006, esta referencia hipotecaria quedó establecida según el Banco de España en el 3,10%, muy similar a su nivel actual.
En abril, su nivel era ya del 3,21%, pero en julio había subido hasta el 3,53%, por encima de su cota mensual actual. Cualquier revisión tomando esta referencia supondría un abaratamiento. Volver al origen, a los años dorados del Euríbor -de 2003 a 2005 siempre se negoció por debajo del 3%, y en muchas ocasiones se acercó al 2%-, es más complicado, pero dicen los expertos que no imposible. De cumplirse sus expectativas, una cierta tranquilidad volverá al mercado.
Nunca un año fue, en materia hipotecaria, tan frenético como el que acaba de terminar. Ni tan difícil ni tan poco previsible. Las grandes cifras hipotecarias: volumen de crédito concedido, tasas de morosidad, financiación a empresas del sector... dieron un vuelco, a peor, de manera rápida y llamativa. El más relevante, al menos para el bolsillo, de los datos hipotecarios es que el ya archifamoso Euríbor se subió a una noria. Bajó, subió y volvió a bajar. En diciembre de 2007 cerró en el 4,793%.
Los primeros meses de 2008 permitieron albergar alguna esperanza: en el primer trimestre recortó posiciones. Todo fue un espejismo: la profundidad de la crisis financiera lo llevó a marcar en septiembre un máximo del 5,384%. La intervención, en octubre, del Banco Central Europeo recortando los tipos de interés oficiales e inyectando gran liquidez al sistema financiero obró el milagro: desde entonces, el Euríbor inició un descenso que lo ha llevado a cerrar el pasado diciembre en el 3,46%. El futuro se presenta, además, alentador: el último día hábil de 2008, esta referencia hipotecaria ha cerrado en el 3,08%.
Estos datos son positivos para todos los hipotecados, pero muy especialmente para los que se endeudaron entre 2003 y 2005, que han visto cómo el importe de sus cuotas mensuales ha subido más de 100 euros en cada revisión anual. A lo largo de 2009, no sólo es seguro que paguen menos que en 2008, sino incluso menos que en 2007, y puede, si el Euríbor mantiene la tendencia, que se abone menos que en 2006. Un ejemplo: en marzo de 2006, esta referencia hipotecaria quedó establecida según el Banco de España en el 3,10%, muy similar a su nivel actual.
En abril, su nivel era ya del 3,21%, pero en julio había subido hasta el 3,53%, por encima de su cota mensual actual. Cualquier revisión tomando esta referencia supondría un abaratamiento. Volver al origen, a los años dorados del Euríbor -de 2003 a 2005 siempre se negoció por debajo del 3%, y en muchas ocasiones se acercó al 2%-, es más complicado, pero dicen los expertos que no imposible. De cumplirse sus expectativas, una cierta tranquilidad volverá al mercado.
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