El BBVA insiste en que sigue dando crédito pese a la caída de la demanda
El presidente del BBVA, Francisco González, insistió hoy en que la entidad continúa dando créditos, porque "un banco está para prestar", pero reconoció que la demanda crediticia ha caído cerca de un 21 por ciento en 2008.
En la presentación de los resultados del pasado año, cuando el beneficio neto atribuido de la entidad alcanzó los 5.020 millones de euros, González explicó que de cada cien peticiones de crédito se concedían 77 en 2007, mientras que en 2008 se daban 72, una cifra muy similar.
Por eso, González aseguró que si es necesario que los presidentes de los principales bancos y cajas comparezcan en el Congreso de los Diputados para dar cuenta de la evolución del crédito, él estará "encantado" de aclarar lo que está pasando y de exponer "lo que está haciendo el BBVA por este país".
El presidente del segundo banco español aseguró que la entidad está "dando ejemplo", tanto en el mercado nacional como en el internacional, de prudencia y responsabilidad en su política crediticia, pero dijo que antes de denegar un crédito, "hay que pensarlo cinco veces".
González advirtió de que la crisis será "muy dura y larga", por lo que sólo los bancos prudentes, como el BBVA, sobrevivirán y al final emergerán como ganadores "con mucha ventaja".
Eso se conseguirá, añadió, gracias a que el BBVA mantiene sus principios, que suponen "no jugarse el banco a una adquisición, o dos, o tres, para que suba el ego y para presumir de tener un banco más grande" -en una clara alusión al Santander-.
No obstante, más tarde, precisó a preguntas de los periodistas que hablaba en general de la banca internacional y de los grandes banqueros, al tiempo que dejó claro que el BBVA y el Santander son dos entidades "enormemente diferentes en todo".
Además, como en anteriores ocasiones, González descartó "rotundamente" que la entidad vaya a realizar una ampliación de capital "con los datos que tenemos", pero reconoció también que la situación podría llegar a cambiar "dramáticamente".
En su opinión, los niveles de capital, con los que se mide la solvencia de una entidad, hay que relacionarlos con la calidad de los activos y la capacidad de generar resultados, por lo que de nada sirve exigir un determinado nivel de "core capital", si luego la calidad de los activos es baja.
En ese sentido, explicó que BBVA ha decidido pagar el dividendo complementario de 2008 con acciones antiguas y reducir hasta el 30 por ciento el pay-out (porcentaje del beneficio destinado al pago de dividendo) con el fin de elevar sus niveles de capital.
En cuanto a la retribución a los accionistas con cargo al ejercicio 2009, González dijo que la idea es que se pague en efectivo, pero todo dependerá de los resultados del grupo.
Respecto a la hipotética posibilidad de que el Estado pueda reforzar el capital de alguna entidad, el banquero recordó que España es el único país desarrollado que no ha inyectado capital a sus entidades financieras.
Por ello, a pesar de que la crisis económica pondrá a prueba al sector, destacó la "ventaja" que suponen para las entidades españolas las provisiones exigidas por el Banco de España, "un buen colchón" para hacer frente a la actual coyuntura, en la que la morosidad seguirá aumentando, aunque en el caso del BBVA, lo hará "por debajo de la media".
Este año, el BBVA no tiene previsto emitir deuda con el aval del Estado, ya que no lo necesita porque cuenta con una calificación crediticia doble A, que le permite obtener en los mercados internacionales unas condiciones "iguales o mejores" que si acudiese con la garantía estatal.
viernes, 30 de enero de 2009
jueves, 29 de enero de 2009
Histórico del Euribor
El nueve de octubre del pasado año fue la última vez que el Euribor, el índice de préstamo interbancario, subió. El Euribor marcó el 5,512% frente al 5,486%, un día después de que la Fed y el Banco Central Europeo acordaran una bajada de tipos coordinada de medio punto. Medida a la que se sumaron los bancos centrales de Inglaterra, Canadá, Suecia y Suiza.
Desde entonces, el índice europeo ha seguido una senda bajista a la estela de unos tipos de interés que apretaban el paso. El valor del Euribor lo calcula la Federación Bancaria Europea, mediante la media de los precios de los 64 principales bancos europeos, y determina, en España, el 95% de las hipotecas.
Líderes europeos, así como desde el BCE, han mostrado su interés en favorecer el abaratamiento de los préstamos, y el Euribor es una herramienta clave en ello. Sus sucesivas bajadas han sido una de las vías para que la economía mundial abandonara su escenario de pánico inicial.
28 ene
(2,318%,)
El Euríbor cerrará enero en el 2,6%, la cuarta caída mensual consecutiva
27 ene
(2,335%)
El Euríbor baja al 2,335% en su tasa diaria
26 ene
(2,347%)
El Euribor coloca su media mensual en el 2,6%
23 ene
(2,379%)
El Euríbor diario baja hasta el 2,379%
22 ene
(2,426%)
El Euríbor estrecha margen con el tipo del BCE
21 ene
(2,474%)
El Euríbor continúa imparable su carrera a la baja
20 ene
(2,531%)
El euribor sigue su caída en picado
19 ene
(2,572%)
El Euríbor cae al 2,572%
16 ene
(2,615%)
El Euríbor se sitúa en el 2,615%
15 ene
(2,651%)
El Euribor baja al 2,651% a la espera de las bajadas del BCE
14 ene
(2,7%)
El Euríbor vuelve a bajar y coloca su tasa diaria en el 2,7%,
13 ene
(2,738%)
El Euribor baja al 2,738 por ciento
12 ene
(2,782%)
El Euríbor al 2,782%
9 ene
(2,834%)
El Euribor baja al 2,834%, su menor cuota intradía desde enero de 2006
8 ene
(2,882%)
Euríbor: 61 días de bajadas
7 ene
(2,924%)
El Euríbor cae al 2,924% y se consolida por debajo del 3%
5 ene
(2,995%)
El Euríbor cae por debajo del 3%
2 ene
(3,025%)
El Euribor abre 2009 rozando el 3 por ciento
31dic
(3,049%)
El Euribor cierra el año con una caída mensual récord
30 dic
(3,4%)
El Euribor abaratará las hipotecas en unos 120 euros al mes
29 dic
(3,126%)
El Euribor se anota su mayor caída interanual en 7 años
23 dic
(3,185%)
El Euríbor diario baja hasta el 3,185%
22 dic
(3,227% )
El Euríbor diario baja hasta el 3,227%
19 dic
(3,257%)
El Euríbor diario baja hasta el 3,257%
18 dic
(3,290%)
El Euríbor rompe la barrera del 3,3% en su cotización diaria
17 dic
(3,33%)
El Euríbor cae al 3,33% su menor tasa desde junio de 2006
16 dic
(3,395%)
El Euríbor se sitúa en el 3,395%
15 dic
(3,431%)
El Euríbor baja hasta el 3,431%
12 dic
(3,470%)
El Euríbor baja hasta el 3,470%
11 dic
(3,513%)
El Euríbor baja hasta el 3,513%
10 dic
(3,563%)
El Euríbor baja hasta el 3,563%
5 dic
(3,70%)
El Euríbor baja al 3,70% y abarata la hipoteca en 1.000 euros tras el recorte del BCE
4 dic
(3,777%)
El Euríbor cae al 3,777%
3 dic
(3,853% )
El Euríbor cae al 3,853% la víspera del recorte histórico
2 dic
(3,896% )
El Euríbor cae al 3,896% a la espera de un recorte histórico de los tipos del BCE
1 dic
(3,921%)
El Euríbor se sitúa en el 3,921%
28 nov
(4,35%,)
El Euríbor en su nivel más bajo desde diciembre de 2006
26 nov
(4,004%)
El Euribor roza el 4%
24 nov
(4,077%)
El Euríbor continua a la baja y se coloca en el 4,077%
21nov
(4,123%)
El Euríbor diario cumple 31 días de descensos
20 nov
(4,171%)
El Euríbor baja en tasa diaria al 4,171%
19 nov
(4,219%)
El Euríbor continúa su descenso y ya se coloca en el 4,219%
18 nov
(4,271%)
El Euríbor baja una vez más y abaratará la hipoteca en 75 euros
17 nov
(4,322%)
El Euríbor acentúa su descenso tras la cumbre del G-20
15 nov
Las hipotecas serán más baratas a partir de diciembre
14 nov
(4,355%)
El Euríbor empieza a abaratar las hipotecas al bajar al 4,5% en noviembre
13 nov
(4,370%)
El Euribor cae al 4,370% y la media mensual será menos que hace un año
12 nov
(4,412%)
El Euríbor acumula ya un recorte de más de un punto
11 nov
(4,458%)
El Euríbor vuelve a bajar su tasa diaria hasta el 4,458%
10 nov
(4,532%)
El Euríbor continúa en descenso y sitúa su tasa en el 4,532%
5 nov
(4,764%)
El Euríbor continúa con la tendencia bajista y sitúa su tasa diaria en el 4,7%
4 nov
(4,808%)
El Euríbor se coloca en el 4,808% tras dieciocho bajadas consecutivas
3 nov
(4,845%)
El Euríbor sigue cayendo en noviembre y sitúa la tasa diaria en el 4,845%
31 oct
(4,865%)
El Euribor cierra octubre en su cota más baja desde abril
30 oct
(4,916%)
El Euríbor baja al 4,916% y marca su tasa diaria más baja desde abril
29 oct
(4,950%)
El Euribor cae al 4,950 por ciento y cerrará octubre en el 5,2 por ciento
28 oct
(4,986%)
El Euribor ya está por debajo del 5%
27 oct
(5,020%)
El Euríbor acumula doce días de bajadas consecutivas
24 oct
(5,035%)
El Euribor vuelve a caer y se sitúa en 5,035%
23 oct
(5,060%)
El Euríbor acumula diez días de bajadas y sitúa su tasa diaria en el 5,06%
22 oct
(5,079%)
El Euribor baja por noveno día consecutivo y se sitúa en el 5,079%
21 oct
(5,112%)
El Euríbor cae hasta el 5,112% y se sitúa en niveles de hace cuatro meses
20 oct
(5,146%)
El Euríbor baja por séptimo día y sitúa su tasa en el 5,146%
17 oct
(5,202%)
El Euríbor vuelve a bajar por sexto día consecutivo y se sitúa en el 5,202%
16 oct
(5,248%)
El Euríbor vuelve a bajar y se sitúa en el nivel más bajo desde el 5 de junio
15 oct
(5,312%)
El Euríbor baja por cuarto día consecutivo
14 oct
(5,358%)
La confianza retorna progresivamente al mercado y el euríbor vuelve a caer
13 oct
(5,425%)
El Euríbor reacciona a las medidas situándose en la cota más baja del mes
10 oct
(5,489%)
El mercado retoma la confianza y el Euríbor baja hasta el 5,489%
9 oct
(ÚLTIMA SUBIDA)
El Euríbor se dispara pese a la bajada de los tipos de interés
Desde entonces, el índice europeo ha seguido una senda bajista a la estela de unos tipos de interés que apretaban el paso. El valor del Euribor lo calcula la Federación Bancaria Europea, mediante la media de los precios de los 64 principales bancos europeos, y determina, en España, el 95% de las hipotecas.
Líderes europeos, así como desde el BCE, han mostrado su interés en favorecer el abaratamiento de los préstamos, y el Euribor es una herramienta clave en ello. Sus sucesivas bajadas han sido una de las vías para que la economía mundial abandonara su escenario de pánico inicial.
28 ene
(2,318%,)
El Euríbor cerrará enero en el 2,6%, la cuarta caída mensual consecutiva
27 ene
(2,335%)
El Euríbor baja al 2,335% en su tasa diaria
26 ene
(2,347%)
El Euribor coloca su media mensual en el 2,6%
23 ene
(2,379%)
El Euríbor diario baja hasta el 2,379%
22 ene
(2,426%)
El Euríbor estrecha margen con el tipo del BCE
21 ene
(2,474%)
El Euríbor continúa imparable su carrera a la baja
20 ene
(2,531%)
El euribor sigue su caída en picado
19 ene
(2,572%)
El Euríbor cae al 2,572%
16 ene
(2,615%)
El Euríbor se sitúa en el 2,615%
15 ene
(2,651%)
El Euribor baja al 2,651% a la espera de las bajadas del BCE
14 ene
(2,7%)
El Euríbor vuelve a bajar y coloca su tasa diaria en el 2,7%,
13 ene
(2,738%)
El Euribor baja al 2,738 por ciento
12 ene
(2,782%)
El Euríbor al 2,782%
9 ene
(2,834%)
El Euribor baja al 2,834%, su menor cuota intradía desde enero de 2006
8 ene
(2,882%)
Euríbor: 61 días de bajadas
7 ene
(2,924%)
El Euríbor cae al 2,924% y se consolida por debajo del 3%
5 ene
(2,995%)
El Euríbor cae por debajo del 3%
2 ene
(3,025%)
El Euribor abre 2009 rozando el 3 por ciento
31dic
(3,049%)
El Euribor cierra el año con una caída mensual récord
30 dic
(3,4%)
El Euribor abaratará las hipotecas en unos 120 euros al mes
29 dic
(3,126%)
El Euribor se anota su mayor caída interanual en 7 años
23 dic
(3,185%)
El Euríbor diario baja hasta el 3,185%
22 dic
(3,227% )
El Euríbor diario baja hasta el 3,227%
19 dic
(3,257%)
El Euríbor diario baja hasta el 3,257%
18 dic
(3,290%)
El Euríbor rompe la barrera del 3,3% en su cotización diaria
17 dic
(3,33%)
El Euríbor cae al 3,33% su menor tasa desde junio de 2006
16 dic
(3,395%)
El Euríbor se sitúa en el 3,395%
15 dic
(3,431%)
El Euríbor baja hasta el 3,431%
12 dic
(3,470%)
El Euríbor baja hasta el 3,470%
11 dic
(3,513%)
El Euríbor baja hasta el 3,513%
10 dic
(3,563%)
El Euríbor baja hasta el 3,563%
5 dic
(3,70%)
El Euríbor baja al 3,70% y abarata la hipoteca en 1.000 euros tras el recorte del BCE
4 dic
(3,777%)
El Euríbor cae al 3,777%
3 dic
(3,853% )
El Euríbor cae al 3,853% la víspera del recorte histórico
2 dic
(3,896% )
El Euríbor cae al 3,896% a la espera de un recorte histórico de los tipos del BCE
1 dic
(3,921%)
El Euríbor se sitúa en el 3,921%
28 nov
(4,35%,)
El Euríbor en su nivel más bajo desde diciembre de 2006
26 nov
(4,004%)
El Euribor roza el 4%
24 nov
(4,077%)
El Euríbor continua a la baja y se coloca en el 4,077%
21nov
(4,123%)
El Euríbor diario cumple 31 días de descensos
20 nov
(4,171%)
El Euríbor baja en tasa diaria al 4,171%
19 nov
(4,219%)
El Euríbor continúa su descenso y ya se coloca en el 4,219%
18 nov
(4,271%)
El Euríbor baja una vez más y abaratará la hipoteca en 75 euros
17 nov
(4,322%)
El Euríbor acentúa su descenso tras la cumbre del G-20
15 nov
Las hipotecas serán más baratas a partir de diciembre
14 nov
(4,355%)
El Euríbor empieza a abaratar las hipotecas al bajar al 4,5% en noviembre
13 nov
(4,370%)
El Euribor cae al 4,370% y la media mensual será menos que hace un año
12 nov
(4,412%)
El Euríbor acumula ya un recorte de más de un punto
11 nov
(4,458%)
El Euríbor vuelve a bajar su tasa diaria hasta el 4,458%
10 nov
(4,532%)
El Euríbor continúa en descenso y sitúa su tasa en el 4,532%
5 nov
(4,764%)
El Euríbor continúa con la tendencia bajista y sitúa su tasa diaria en el 4,7%
4 nov
(4,808%)
El Euríbor se coloca en el 4,808% tras dieciocho bajadas consecutivas
3 nov
(4,845%)
El Euríbor sigue cayendo en noviembre y sitúa la tasa diaria en el 4,845%
31 oct
(4,865%)
El Euribor cierra octubre en su cota más baja desde abril
30 oct
(4,916%)
El Euríbor baja al 4,916% y marca su tasa diaria más baja desde abril
29 oct
(4,950%)
El Euribor cae al 4,950 por ciento y cerrará octubre en el 5,2 por ciento
28 oct
(4,986%)
El Euribor ya está por debajo del 5%
27 oct
(5,020%)
El Euríbor acumula doce días de bajadas consecutivas
24 oct
(5,035%)
El Euribor vuelve a caer y se sitúa en 5,035%
23 oct
(5,060%)
El Euríbor acumula diez días de bajadas y sitúa su tasa diaria en el 5,06%
22 oct
(5,079%)
El Euribor baja por noveno día consecutivo y se sitúa en el 5,079%
21 oct
(5,112%)
El Euríbor cae hasta el 5,112% y se sitúa en niveles de hace cuatro meses
20 oct
(5,146%)
El Euríbor baja por séptimo día y sitúa su tasa en el 5,146%
17 oct
(5,202%)
El Euríbor vuelve a bajar por sexto día consecutivo y se sitúa en el 5,202%
16 oct
(5,248%)
El Euríbor vuelve a bajar y se sitúa en el nivel más bajo desde el 5 de junio
15 oct
(5,312%)
El Euríbor baja por cuarto día consecutivo
14 oct
(5,358%)
La confianza retorna progresivamente al mercado y el euríbor vuelve a caer
13 oct
(5,425%)
El Euríbor reacciona a las medidas situándose en la cota más baja del mes
10 oct
(5,489%)
El mercado retoma la confianza y el Euríbor baja hasta el 5,489%
9 oct
(ÚLTIMA SUBIDA)
El Euríbor se dispara pese a la bajada de los tipos de interés
miércoles, 28 de enero de 2009
Las viviendas hipotecadas descienden un 45,8% en noviembre
El total de viviendas hipotecadas en noviembre de 2008 cayó el 45,8% respecto al mismo mes de 2007, hasta las 50.914, mientras que el capital prestado para este tipo de operaciones sumó 6.725,8 millones de euros, lo que supone una reducción interanual del 51,3%.
Según el Instituto Nacional de Estadística, INE, el importe medio de las hipotecas constituidas sobre viviendas bajó por décimo mes consecutivo y se situó en noviembre en 132.103 euros, el 10,1% menos con respecto al mismo mes de 2007.
Estas cifras constatan un agravamiento de la crisis, ya que en el mes de octubre el número de viviendas que se hipotecaron cayó un 33,9%.
El total de las hipotecas sobre cualquier tipo de finca rústica o urbana, se redujo en noviembre un 42,7% hasta las 80.684 y el capital prestado ascendió a 12.185,4 millones, el 45,6% menos que un año antes, mientras que el importe medio fue de 151.027 euros, el 5% inferior.
Fuente: Cinco Días
El total de viviendas hipotecadas en noviembre de 2008 cayó el 45,8% respecto al mismo mes de 2007, hasta las 50.914, mientras que el capital prestado para este tipo de operaciones sumó 6.725,8 millones de euros, lo que supone una reducción interanual del 51,3%.
Según el Instituto Nacional de Estadística, INE, el importe medio de las hipotecas constituidas sobre viviendas bajó por décimo mes consecutivo y se situó en noviembre en 132.103 euros, el 10,1% menos con respecto al mismo mes de 2007.
Estas cifras constatan un agravamiento de la crisis, ya que en el mes de octubre el número de viviendas que se hipotecaron cayó un 33,9%.
El total de las hipotecas sobre cualquier tipo de finca rústica o urbana, se redujo en noviembre un 42,7% hasta las 80.684 y el capital prestado ascendió a 12.185,4 millones, el 45,6% menos que un año antes, mientras que el importe medio fue de 151.027 euros, el 5% inferior.
Fuente: Cinco Días
martes, 27 de enero de 2009
El euríbor, en mínimos
El año 2009 le ha sentado bien al euribor a doce meses. El índice hipotecario de referencia en España ha pasado del 3,05% el 31 de diciembre al 2,35% de ayer, con lo que promete aliviar la cuota mensual de aquellos hipotecados que revisen su préstamo con el euribor medio de enero.
Sin embargo, las buenas noticias no acaban ahí. No solamente ha caído el indicador, sino que también se ha reducido notablemente uno de los principales indicadores de tensión en el mercado monetario, el diferencial entre el euribor a doce meses y las expectativas de tipos de interés a un año.
Este diferencial ya se encuentra en 1,12 puntos porcentuales, mínimos desde la quiebra del banco de inversión estadounidense Lehman Brothers en septiembre de 2008. Tres semanas más tarde, el diferencial tocaba un máximo histórico de 2,39 puntos. Pero a pesar de este descenso, todavía persisten síntomas de anormalidad en el mercado, que ya debería estar en mínimos históricos, bien por debajo del 2%. La media de diciembre se situó en el 3,47%.
El euribor es el tipo de interés al que los bancos de la eurozona se ofrecen dinero. Sin embargo, desde el inicio de la crisis financiera las entidades han perdido la confianza para prestarse entre ellas, lo que ha inflado el indicador. Solamente comenzaron a aliviarse las tensiones cuando los Gobiernos anunciaron planes de rescate para sus bancos.
Mercado seco
Pero aún así, el crédito interbancario no se ha restaurado del todo. Los bancos de la eurozona, por ejemplo, siguen depositando buena parte de la liquidez que obtienen del Banco Central Europeo en un instrumento llamado facilidad de depósito. Esta cuenta, pensada para que los bancos depositen de forma puntual su efectivo aobrante, se ha convertido en el cofre permanente.
Ayer, los bancos de la eurozona tenían ahí más de 189.000 millones. Antes de la crisis, apenas depositaban unas decenas de millones. El alivio de las tensiones es clave, ya que las bajadas de tipos futuras están prácticamente descontadas, y buena parte de la caída del euribor a partir de ahora debe llegar vía desaparición de las tensiones.
Además, el BCE se ha mostrado bastante más cauto que la Reserva Federal o el Banco de Inglaterra a la hora de bajar tipos. Desde el inicio de la crisis, en agosto de 2007, el BCE ha recortado los tipos desde el 4% al 2%. El estadounidense los ha bajado del 5,25% al rango 0/0,25%, y el británico, del 5,75% al 1,5%.
José Manuel González- Páramo, miembro del Comité Ejecutivo delBCE, subrayó ayer en Madrid el tono prudente de la institución, al asegurar que “el riesgo [de deflación] es muy lejano” y que “no está en el radar del BCE” ni “forma parte de nuestro escenario central”.
El año 2009 le ha sentado bien al euribor a doce meses. El índice hipotecario de referencia en España ha pasado del 3,05% el 31 de diciembre al 2,35% de ayer, con lo que promete aliviar la cuota mensual de aquellos hipotecados que revisen su préstamo con el euribor medio de enero.
Sin embargo, las buenas noticias no acaban ahí. No solamente ha caído el indicador, sino que también se ha reducido notablemente uno de los principales indicadores de tensión en el mercado monetario, el diferencial entre el euribor a doce meses y las expectativas de tipos de interés a un año.
Este diferencial ya se encuentra en 1,12 puntos porcentuales, mínimos desde la quiebra del banco de inversión estadounidense Lehman Brothers en septiembre de 2008. Tres semanas más tarde, el diferencial tocaba un máximo histórico de 2,39 puntos. Pero a pesar de este descenso, todavía persisten síntomas de anormalidad en el mercado, que ya debería estar en mínimos históricos, bien por debajo del 2%. La media de diciembre se situó en el 3,47%.
El euribor es el tipo de interés al que los bancos de la eurozona se ofrecen dinero. Sin embargo, desde el inicio de la crisis financiera las entidades han perdido la confianza para prestarse entre ellas, lo que ha inflado el indicador. Solamente comenzaron a aliviarse las tensiones cuando los Gobiernos anunciaron planes de rescate para sus bancos.
Mercado seco
Pero aún así, el crédito interbancario no se ha restaurado del todo. Los bancos de la eurozona, por ejemplo, siguen depositando buena parte de la liquidez que obtienen del Banco Central Europeo en un instrumento llamado facilidad de depósito. Esta cuenta, pensada para que los bancos depositen de forma puntual su efectivo aobrante, se ha convertido en el cofre permanente.
Ayer, los bancos de la eurozona tenían ahí más de 189.000 millones. Antes de la crisis, apenas depositaban unas decenas de millones. El alivio de las tensiones es clave, ya que las bajadas de tipos futuras están prácticamente descontadas, y buena parte de la caída del euribor a partir de ahora debe llegar vía desaparición de las tensiones.
Además, el BCE se ha mostrado bastante más cauto que la Reserva Federal o el Banco de Inglaterra a la hora de bajar tipos. Desde el inicio de la crisis, en agosto de 2007, el BCE ha recortado los tipos desde el 4% al 2%. El estadounidense los ha bajado del 5,25% al rango 0/0,25%, y el británico, del 5,75% al 1,5%.
José Manuel González- Páramo, miembro del Comité Ejecutivo delBCE, subrayó ayer en Madrid el tono prudente de la institución, al asegurar que “el riesgo [de deflación] es muy lejano” y que “no está en el radar del BCE” ni “forma parte de nuestro escenario central”.
lunes, 26 de enero de 2009
Préstamos a precio de oro
Ni la rebaja del tipo oficial del dinero —que vuelve a mínimos históricos—, ni las inyecciones de liquidez a la banca efectuadas por los Gobiernos, alivian la situación crítica de las empresas, grandes y pequeñas, ni desahogan a las familias. Porque, pese a todas esas medidas, la liquidez aún no fluye y la confianza en el sistema no se recupera.
EL MUNDO ha realizado una investigación para conocer qué intereses aplican las cajas de ahorro a los créditos al consumo, ahora que el Banco Central Europeo (BCE) ha recortado los tipos hasta el 2% y el euribor se sitúa en el entorno del 2,5%. Y, en contra de lo que pudiera parecer, las entidades, lejos de moderar los diferenciales, aplican un margen que multiplica por cuatro e, incluso por cinco, el índice actual del euribor.
Así, las cajas cobran intereses que van desde el 4,6% en el supuesto más optimista (aunque sujeto a rígidas condiciones), hasta el 12,75%. La media de los 13 casos estudiados se sitúa entre el 8 y el 10%.
Nueve periodistas han visitado sucursales en las nueve provincias de Castilla y León de trece entidades diferentes: doce cajas de ahorros y una rural. Todos han solicitado el mismo producto: un crédito personal de 16.000 euros a pagar en 48 meses (4 años), bajo dos supuestos: adquirir un coche o reformar la casa.
Sólo en dos de los casos el comercial de la caja se interesó por los ingresos y la ocupación del cliente, un dato que permite homologar el perfil del demandante y tomar los resultados de esta investigación con objetividad desde una perspectiva general, ya que, de proseguir con la negociación del crédido, las entidades confeccionarían un 'traje a medida' de cada cliente.
Cabe realizar, además, tres precisiones. La concesión del crédito puede estar supeditada a un estudio del nivel de endeudamiento del solicitante; en algunas entidades, es obligatorio domiciliar la nómina, contratar un seguro o, incluso, tener un crédito hipotecario con ellas para optar al préstamo personal; y en otras, ser cliente es una garantía que flexibiliza, y mucho, las condiciones.
En segundo lugar, las pocas entidades que no obligan al cliente a vincularse a ellas para obtener el crédito sí están dispuestas a mejorarle las condiciones de la oferta si contrata algún producto con ellas o domicilian su nómina.
Nueve periodistas visitan 13 entidades para solicitar un crédito de 16.000 euros
Por último, los datos recopilados para este reportaje pueden no ser extrapolables a otras provincias, pese a tratarse de la misma entidad; la estrategia comercial que sigue cada caja en función del territorio puede condicionar la oferta.
CAJA DE ÁVILA. Sobre un préstamo de 16.000 euros a 48 meses, Caja de Ávila aplica un interés fijo del 8% o variable, a un tipo medio del 6,750%. Contratar un plan de pensiones o domiciliar la nómina no era decisivo para mejorar la oferta. (Sucursal de Plaza de Santa Teresa de Ávila).
CAJA DE BURGOS. A una mujer de 30 años con empleo fijo y nómina no inferior a 1.200 euros, clienta con anterioridad de la entidad, se le ofrece un crédito personal con una comisión de apertura del 1% y un tipo de interés variable que correspondería el primer año al 7,95%. El resto de años el interés a aplicar sería de euribor más 2,95% (teniendo en cuenta el euribor de enero). TAE global: 7,286%. En este caso la clienta mejora sus condiciones al domiciliar su nómina y se le ofrece contratar un seguro de amortización con una prima anual de 13,67 euros. (Sucursal en Burgos).
CAJACÍRCULO. Una clienta de las mismas características saldría de la oficina con una propuesta de interés a tipo fijo del 9,20%. En el caso de que pidiera 30.000 euros a 48 meses se le ofrecería un interés variable al euribor actual con una TAE del 7,20%. (Sucursal en Burgos).
CAJA LABORAL. La oferta inicial es de un interés del 7,5%. El comercial pregunta la finalidad del préstamo (un coche), ocupación del solicitante (administrativo) y sueldo (1.400 euros netos al mes). Exige, como primera condición, tener avalistas. Y desgranan la oferta: sin comisión de apertura, ni de amortización ni de cancelación, ofrece un interés del 7,5%. A esto hay que añadir un seguro de amortización (100 euros). Esta oferta es válida con el compromiso de trabajar con Caja Laboral, no obligatorio, pero sí acuerdo "personal". En una segunda oferta, el comercial plantea bajar el interés hasta un 6,5% con una comisión de apertura del 0,50%.
CAJA ESPAÑA. El cliente hipotético es un pequeño empresario. El tipo de interés fijo que aplica la entidad para abonar 16.000 euros entre 37 y 60 meses es del 8,75%. (Sucursal en León).
Un cliente negocia un préstamo.
CAIXA BARCELONA. Al mismo empresario le aplican un interés fijo del 11,65%, con una comisión de apertura del 2%, de amortización y cancelación del 3% y de estudio, del 0,5%. (Sucursal en León).
CAJA MADRID. Dos ofertas para un solicitante que no es cliente de la entidad: un interés fijo del 12’75% o uno variable al euribor más el 8%. La comisión de apertura es del 1’5% del préstamo. Si el cliente ofrece dimiciliar la nómina, el interés fijo baja al 9% y el variable sería el euribor más el 4%, con una comisión de apertura del 1’25%. (Sucursal de Plaza Abilio Calderón de Palencia).
CAJA DUERO. El cliente ficticio solicita un crédito para reformar su vivienda. El comercial le ofrece dos alternativas: presentar una factura por el coste de la obra, en cuyo caso el interés es del 4,60% (5,2% TAE), con una comisión de apertura y de cancelación, parcial o total del 1%; o si no se puede presentar la factura, es un préstamo al consumo con un interés del 8%, con la misma comisión. (Sucursal del Paseo de Canalejas de Salamanca).
CAJA SEGOVIA. La entidad exige ser cliente o tener un avalista que lo sea, porque "funciona como una hipoteca". El solicitante tendría que ingresar su nómina y cobrar un mínimo de unos 1.300 euros mensuales. La oferta se denomina 'crédito nónima', que contempla interés fijo del 8,45%.
CAJA RURAL DE SORIA. La entidad exige hacerse cliente o disponer de avalista y, a ser posible, tener un contrato indefinido. El interés rondaría el 9%, rebajable hasta el 6,5 o 7% en función del perfil del solicitante, aunque en ningún caso la cuantía a pagar al mes podrá superar el 40% de los ingresos mensuales. No obstante, el comercial aconseja negociar con el banco o caja con el que el solicitante haya trabajado hasta ahora y advierte de que trabajar en la administración es ahora un plus de seguridad, ante las dudas sobre la solvencia de las empresas. (Sucursal de la calle Collado de Soria).
CAM. Caja de Ahorros del Mediterráneo, tras interesarse por el endeudamiento previo del solicitante, le informa de que le aplicaría un tipo de salida del 11,25% y revisiones anuales de acuerdo con el euribor más el 4,5% durante los tres últimos años. La comisión de apertura es del 2% y la de cancelación anticipada es del 3%. El comercial advierte al cliente de que la oferta es "muy ventajosa", aunque le rebajaría un 1% el tipo de salida si domicilia la nómina. A continuación reconoce que esto no es una posibilidad, sino una obligación. (Sucursal de la calle Santa Clara, en Zamora).
KUTXA. La entidad sólo ofrece créditos al consumo si el cliente tiene ya uno hipotecario contratado. (Sucursal de Duque de la Victoria en Valladolid).
CAJA VITAL. El cliente virtual solicita un préstamo para comprar un coche y la entidad vasca le ofrece el 'multicredit Coche': a un interés fijo del 6,25% docimiciliando la nómina, que es una obligación "como consecuencia de la crisis" –aclara la comercial- y contratando un seguro de amortización. (Sucursal de Duque de la Victoria en Valladolid).
Ni la rebaja del tipo oficial del dinero —que vuelve a mínimos históricos—, ni las inyecciones de liquidez a la banca efectuadas por los Gobiernos, alivian la situación crítica de las empresas, grandes y pequeñas, ni desahogan a las familias. Porque, pese a todas esas medidas, la liquidez aún no fluye y la confianza en el sistema no se recupera.
EL MUNDO ha realizado una investigación para conocer qué intereses aplican las cajas de ahorro a los créditos al consumo, ahora que el Banco Central Europeo (BCE) ha recortado los tipos hasta el 2% y el euribor se sitúa en el entorno del 2,5%. Y, en contra de lo que pudiera parecer, las entidades, lejos de moderar los diferenciales, aplican un margen que multiplica por cuatro e, incluso por cinco, el índice actual del euribor.
Así, las cajas cobran intereses que van desde el 4,6% en el supuesto más optimista (aunque sujeto a rígidas condiciones), hasta el 12,75%. La media de los 13 casos estudiados se sitúa entre el 8 y el 10%.
Nueve periodistas han visitado sucursales en las nueve provincias de Castilla y León de trece entidades diferentes: doce cajas de ahorros y una rural. Todos han solicitado el mismo producto: un crédito personal de 16.000 euros a pagar en 48 meses (4 años), bajo dos supuestos: adquirir un coche o reformar la casa.
Sólo en dos de los casos el comercial de la caja se interesó por los ingresos y la ocupación del cliente, un dato que permite homologar el perfil del demandante y tomar los resultados de esta investigación con objetividad desde una perspectiva general, ya que, de proseguir con la negociación del crédido, las entidades confeccionarían un 'traje a medida' de cada cliente.
Cabe realizar, además, tres precisiones. La concesión del crédito puede estar supeditada a un estudio del nivel de endeudamiento del solicitante; en algunas entidades, es obligatorio domiciliar la nómina, contratar un seguro o, incluso, tener un crédito hipotecario con ellas para optar al préstamo personal; y en otras, ser cliente es una garantía que flexibiliza, y mucho, las condiciones.
En segundo lugar, las pocas entidades que no obligan al cliente a vincularse a ellas para obtener el crédito sí están dispuestas a mejorarle las condiciones de la oferta si contrata algún producto con ellas o domicilian su nómina.
Nueve periodistas visitan 13 entidades para solicitar un crédito de 16.000 euros
Por último, los datos recopilados para este reportaje pueden no ser extrapolables a otras provincias, pese a tratarse de la misma entidad; la estrategia comercial que sigue cada caja en función del territorio puede condicionar la oferta.
CAJA DE ÁVILA. Sobre un préstamo de 16.000 euros a 48 meses, Caja de Ávila aplica un interés fijo del 8% o variable, a un tipo medio del 6,750%. Contratar un plan de pensiones o domiciliar la nómina no era decisivo para mejorar la oferta. (Sucursal de Plaza de Santa Teresa de Ávila).
CAJA DE BURGOS. A una mujer de 30 años con empleo fijo y nómina no inferior a 1.200 euros, clienta con anterioridad de la entidad, se le ofrece un crédito personal con una comisión de apertura del 1% y un tipo de interés variable que correspondería el primer año al 7,95%. El resto de años el interés a aplicar sería de euribor más 2,95% (teniendo en cuenta el euribor de enero). TAE global: 7,286%. En este caso la clienta mejora sus condiciones al domiciliar su nómina y se le ofrece contratar un seguro de amortización con una prima anual de 13,67 euros. (Sucursal en Burgos).
CAJACÍRCULO. Una clienta de las mismas características saldría de la oficina con una propuesta de interés a tipo fijo del 9,20%. En el caso de que pidiera 30.000 euros a 48 meses se le ofrecería un interés variable al euribor actual con una TAE del 7,20%. (Sucursal en Burgos).
CAJA LABORAL. La oferta inicial es de un interés del 7,5%. El comercial pregunta la finalidad del préstamo (un coche), ocupación del solicitante (administrativo) y sueldo (1.400 euros netos al mes). Exige, como primera condición, tener avalistas. Y desgranan la oferta: sin comisión de apertura, ni de amortización ni de cancelación, ofrece un interés del 7,5%. A esto hay que añadir un seguro de amortización (100 euros). Esta oferta es válida con el compromiso de trabajar con Caja Laboral, no obligatorio, pero sí acuerdo "personal". En una segunda oferta, el comercial plantea bajar el interés hasta un 6,5% con una comisión de apertura del 0,50%.
CAJA ESPAÑA. El cliente hipotético es un pequeño empresario. El tipo de interés fijo que aplica la entidad para abonar 16.000 euros entre 37 y 60 meses es del 8,75%. (Sucursal en León).
Un cliente negocia un préstamo.
CAIXA BARCELONA. Al mismo empresario le aplican un interés fijo del 11,65%, con una comisión de apertura del 2%, de amortización y cancelación del 3% y de estudio, del 0,5%. (Sucursal en León).
CAJA MADRID. Dos ofertas para un solicitante que no es cliente de la entidad: un interés fijo del 12’75% o uno variable al euribor más el 8%. La comisión de apertura es del 1’5% del préstamo. Si el cliente ofrece dimiciliar la nómina, el interés fijo baja al 9% y el variable sería el euribor más el 4%, con una comisión de apertura del 1’25%. (Sucursal de Plaza Abilio Calderón de Palencia).
CAJA DUERO. El cliente ficticio solicita un crédito para reformar su vivienda. El comercial le ofrece dos alternativas: presentar una factura por el coste de la obra, en cuyo caso el interés es del 4,60% (5,2% TAE), con una comisión de apertura y de cancelación, parcial o total del 1%; o si no se puede presentar la factura, es un préstamo al consumo con un interés del 8%, con la misma comisión. (Sucursal del Paseo de Canalejas de Salamanca).
CAJA SEGOVIA. La entidad exige ser cliente o tener un avalista que lo sea, porque "funciona como una hipoteca". El solicitante tendría que ingresar su nómina y cobrar un mínimo de unos 1.300 euros mensuales. La oferta se denomina 'crédito nónima', que contempla interés fijo del 8,45%.
CAJA RURAL DE SORIA. La entidad exige hacerse cliente o disponer de avalista y, a ser posible, tener un contrato indefinido. El interés rondaría el 9%, rebajable hasta el 6,5 o 7% en función del perfil del solicitante, aunque en ningún caso la cuantía a pagar al mes podrá superar el 40% de los ingresos mensuales. No obstante, el comercial aconseja negociar con el banco o caja con el que el solicitante haya trabajado hasta ahora y advierte de que trabajar en la administración es ahora un plus de seguridad, ante las dudas sobre la solvencia de las empresas. (Sucursal de la calle Collado de Soria).
CAM. Caja de Ahorros del Mediterráneo, tras interesarse por el endeudamiento previo del solicitante, le informa de que le aplicaría un tipo de salida del 11,25% y revisiones anuales de acuerdo con el euribor más el 4,5% durante los tres últimos años. La comisión de apertura es del 2% y la de cancelación anticipada es del 3%. El comercial advierte al cliente de que la oferta es "muy ventajosa", aunque le rebajaría un 1% el tipo de salida si domicilia la nómina. A continuación reconoce que esto no es una posibilidad, sino una obligación. (Sucursal de la calle Santa Clara, en Zamora).
KUTXA. La entidad sólo ofrece créditos al consumo si el cliente tiene ya uno hipotecario contratado. (Sucursal de Duque de la Victoria en Valladolid).
CAJA VITAL. El cliente virtual solicita un préstamo para comprar un coche y la entidad vasca le ofrece el 'multicredit Coche': a un interés fijo del 6,25% docimiciliando la nómina, que es una obligación "como consecuencia de la crisis" –aclara la comercial- y contratando un seguro de amortización. (Sucursal de Duque de la Victoria en Valladolid).
viernes, 23 de enero de 2009
Las cuotas de las hipotecas caerán un 20%
Las miles de familias con hipotecas tendrán este año, al menos, una alegría con la rebaja de la letra mensual. La Asociación Hipotecaria Española (AHE), que agrupa a las principales entidades del país, prevé que las cuotas de estos préstamos se reduzcan durante 2009, de media, un 20% como mínimo. Aunque reconoce incluso que este descenso de las cuotas puede ser todavía más acusado.
La rebaja de las hipotecas será consecuencia de la caída del euribor, el índice más utilizado para calcular el tipo de interés de las hipotecas. La banca pronostica que esta referencia no superará el nivel del 3% durante este ejercicio, e incluso que se acerque al 2%, en un escenario marcado por el abaratamiento del precio oficial del dinero, ahora en un 2%, mínimos históricos.
En diciembre el euribor ya se situó en un 3,45%, provocando la mayor rebaja de estos préstamos en cinco años – una caída de un 13% de la cuota de una hipoteca media de 133.755 euros–, y este mes cerrará bajo la cota del 3%.
Amortización
Gracias al descenso del indicador, que en 2008 rompió una racha alcista de cinco años, el coste medio de amortización se reduce en mil euros al año respecto al coste inicial, para los préstamos contratados en 2007. Aunque las cuotas medias de las hipotecas firmadas entre 2003 y 2006 están todavía por encima de su nivel inicial.
Pese a este abaratamiento de los préstamos, que suavizará el coste de acceso a la vivienda, la banca no cree que éste vaya a ser el factor clave para que se reactive el mercado inmobiliario. “Probablemente no se produzca hasta que el ajuste de los precios inmobiliarios no se perciba por los agentes como suficiente y estable a medio plazo, y mejoren las expectativas de crecimiento económico y empleo”, indica.
La AHE revela que el volumen de crédito hipotecario formalizado durante 2008 se ha situado en un volumen similar al registrado en 2003 y 2004.
Los últimos datos disponibles, correspondientes al pasado noviembre, indican que el saldo total de las hipotecas concedidas en España sigue creciendo en términos interanuales, empujado por el efecto arrastre de los primeros meses del ejercicio.
De hecho, el saldo de noviembre alcanzó los 1,088 billones de euros, con un aumento del 4,8% frente al mismo mes del año anterior, cuando este tipo de préstamos crecía a un ritmo del 15,9%.
Las miles de familias con hipotecas tendrán este año, al menos, una alegría con la rebaja de la letra mensual. La Asociación Hipotecaria Española (AHE), que agrupa a las principales entidades del país, prevé que las cuotas de estos préstamos se reduzcan durante 2009, de media, un 20% como mínimo. Aunque reconoce incluso que este descenso de las cuotas puede ser todavía más acusado.
La rebaja de las hipotecas será consecuencia de la caída del euribor, el índice más utilizado para calcular el tipo de interés de las hipotecas. La banca pronostica que esta referencia no superará el nivel del 3% durante este ejercicio, e incluso que se acerque al 2%, en un escenario marcado por el abaratamiento del precio oficial del dinero, ahora en un 2%, mínimos históricos.
En diciembre el euribor ya se situó en un 3,45%, provocando la mayor rebaja de estos préstamos en cinco años – una caída de un 13% de la cuota de una hipoteca media de 133.755 euros–, y este mes cerrará bajo la cota del 3%.
Amortización
Gracias al descenso del indicador, que en 2008 rompió una racha alcista de cinco años, el coste medio de amortización se reduce en mil euros al año respecto al coste inicial, para los préstamos contratados en 2007. Aunque las cuotas medias de las hipotecas firmadas entre 2003 y 2006 están todavía por encima de su nivel inicial.
Pese a este abaratamiento de los préstamos, que suavizará el coste de acceso a la vivienda, la banca no cree que éste vaya a ser el factor clave para que se reactive el mercado inmobiliario. “Probablemente no se produzca hasta que el ajuste de los precios inmobiliarios no se perciba por los agentes como suficiente y estable a medio plazo, y mejoren las expectativas de crecimiento económico y empleo”, indica.
La AHE revela que el volumen de crédito hipotecario formalizado durante 2008 se ha situado en un volumen similar al registrado en 2003 y 2004.
Los últimos datos disponibles, correspondientes al pasado noviembre, indican que el saldo total de las hipotecas concedidas en España sigue creciendo en términos interanuales, empujado por el efecto arrastre de los primeros meses del ejercicio.
De hecho, el saldo de noviembre alcanzó los 1,088 billones de euros, con un aumento del 4,8% frente al mismo mes del año anterior, cuando este tipo de préstamos crecía a un ritmo del 15,9%.
jueves, 22 de enero de 2009
Hipotecas
Las cajas tienen las hipotecas más baratas y los depósitos más rentables
En los últimos meses, las cajas han invertido la tendencia que las situaba como más caras que los bancos en los préstamos hipotecarios para vivienda. El tipo de interés promedio que aplican ambos grupos de entidades a los nuevos préstamos empató en agosto, en un 6,18%, y en los meses siguientes se encareció más para los bancos que para las cajas. En noviembre, último dato disponible en el Banco de España, las cajas aplicaban un interés del 6,17% y los bancos un 6,19%.
En la financiación al consumo las cajas siguen siendo más caras que los bancos, con tipos del 13,15% y 11,31%, respectivamente. Las cajas entraron en este segmento de negocio más tarde que los bancos y, según reconocen en el sector, tienen más problemas para gestionar la elevada morosidad de este tipo de préstamo, por lo que acaban aplicando un diferencial mayor para cubrir el riesgo.
Otro escenario
El cambio de tendencia en el precio de las hipotecas de bancos y cajas se produce en un momento de brusca frenada del crédito hipotecario en España, que ha pasado de crecimiento de dos dígitos a cuotas que, para finales de año, se esperan inferiores al 5%.
De hecho, la diferencia en los tipos aplicados por ambos grupos de entidades es muy reducida: la guerra del activo –es decir la competencia en precios entre entidades para dar más hipotecas– ya es un lejano recuerdo. La batalla ahora está en el pasivo, ya que la crisis financiera ha bloqueado el funcionamiento de los mercados mayoristas y las entidades necesitan contar con el ahorro de los clientes para financiarse. En este escenario, las cajas están siendo más agresivas en la remuneración de los depósitos. El tipo promedio aplicado por este grupo de entidades era del 4,61% en noviembre, frente al 4,54% de los bancos.
Las entidades suben el diferencial de las hipotecas y rebajan la rentabilidad de los depósitos
En todo caso, tanto los bancos como las cajas están reduciendo la rentabilidad de sus productos de ahorro, en especial depósitos y cuentas tras los tres recortes de tipos de interés que anunció el BCE entre octubre y diciembre pasados, hasta situarlos en un 2,5%. Tras la rebaja del 16 de enero, ya están en el 2% y las previsiones los sitúan aún más abajo para este año.
La banca quiere pagar menos por la captación del dinero de los clientes y mejorar sus márgenes (la diferencia entre el tipo de interés al que se prestan dinero y el tipo al que captan recursos). Esta situación ha provocado, por ejemplo, que, salvo puntuales excepciones, hayan desaparecido los depósitos a un año que pagan más de un 6% TAE (tasa anual equivalente).
Ahora lo habitual es encontrar productos que a este plazo den entre un 3,25% y un 5,25. De hecho, la rentabilidad media de los depósitos en el conjunto del sistema ya se situaba en noviembre, últimas cifras disponibles, en un 4,6%, según el Banco de España. Esta tendencia ira a más según se produzcan nuevas rebajas de tipos de interés.
La crisis también viene impactando de forma significativa en los tipos de las hipotecas. De hecho, antes de la crisis, lo habitual era encontrar productos que cobrasen euribor más un diferencial de entre un 0,2% y un 0,5%. Ahora es más normal encontrarse diferenciales próximos a un 1%.
El cambio en la percepción de riesgo, junto con el progresivo repunte de la morosidad y el encarecimiento de la captación de recursos, han forzado a las entidades a elevar los diferenciales en hipotecas y encarecer los créditos al consumo. En este escenario, las cajas mantienen ofertas muy competitivas, aunque con muchas limitaciones.
Entre las hipotecas que cobran diferenciales más reducidos están los productos de BBK para jóvenes y Caja Duero, que dan euribor más 0,25%, aunque obligan a cumplir muchos requisitos. Entre las cuentas de mayor remuneración se sitúan la cuenta de ahorro de Caja Duero, por Internet, que da un 4,25%, sólo superado por Bancopopular-e con un 4,6%.
En el mundo de los depósitos, Sa Nostra y Bancaja sitúan su producto online a un mes, que da un 10% TAE (lo que equivale a una retribución de un 0,83%), como el mejor remunerado del mercado a este plazo. Sa Nostra y Unicaja, que ofrecen un 7% y un 5% TAE a tres meses, también destacan en los productos con este plazo.
Las cuotas
En un año, las cajas han ganado 59 puntos básicos de cuota de mercado en depósitos de clientes, de acuerdo con los datos disponibles en el Banco de España, relativos a octubre. Su participación en la tarta de depósitos ha pasado del 49,61% al 50,20%, mientras que la de los bancos ha bajado 40 puntos básicos, hasta el 44,13%.
El restante 5,67% está en manos de las cooperativas. Las cuotas de cajas y bancos en el crédito familias y empresas en España se han mantenido casi sin cambios frente a octubre de 2007, con un 49,34% y un 45,33%, respectivamente. Sobre el total del crédito, los bancos han tenido una mejora de 48 puntos básicos, hasta el 47,8%, frente al 47,3% de las cajas, que han bajado 43 puntos básicos.
El saldo disminuye en noviembre frente a octubre
El saldo total de las hipotecas concedidas en España sigue creciendo en términos interanuales, empujado por el efecto arrastre de los primeros meses del ejercicio. De hecho, el saldo de noviembre alcanzó los 1.088.168 millones de euros, con un aumento del 4,8% frente al mismo mes del año anterior, cuando este tipo de crédito crecía a un ritmo del 15,9%.
Sin embargo, los datos de noviembre presentados ayer por la Asociación Hipotecaria Española (AHE) muestran un descenso del saldo frente a octubre del 0,1%. Este fenómeno ya se había producido en agosto, aunque la caída fue menor y se explicó, principalmente, con factores estacionales, ya que en ese mes suelen producirse muchas amortizaciones y pocas nuevas contrataciones. Por entidades, los bancos crecen dos puntos más que las cajas: un 5,8% frente al 3,8%, respectivamente.
fuente: Expansión
En los últimos meses, las cajas han invertido la tendencia que las situaba como más caras que los bancos en los préstamos hipotecarios para vivienda. El tipo de interés promedio que aplican ambos grupos de entidades a los nuevos préstamos empató en agosto, en un 6,18%, y en los meses siguientes se encareció más para los bancos que para las cajas. En noviembre, último dato disponible en el Banco de España, las cajas aplicaban un interés del 6,17% y los bancos un 6,19%.
En la financiación al consumo las cajas siguen siendo más caras que los bancos, con tipos del 13,15% y 11,31%, respectivamente. Las cajas entraron en este segmento de negocio más tarde que los bancos y, según reconocen en el sector, tienen más problemas para gestionar la elevada morosidad de este tipo de préstamo, por lo que acaban aplicando un diferencial mayor para cubrir el riesgo.
Otro escenario
El cambio de tendencia en el precio de las hipotecas de bancos y cajas se produce en un momento de brusca frenada del crédito hipotecario en España, que ha pasado de crecimiento de dos dígitos a cuotas que, para finales de año, se esperan inferiores al 5%.
De hecho, la diferencia en los tipos aplicados por ambos grupos de entidades es muy reducida: la guerra del activo –es decir la competencia en precios entre entidades para dar más hipotecas– ya es un lejano recuerdo. La batalla ahora está en el pasivo, ya que la crisis financiera ha bloqueado el funcionamiento de los mercados mayoristas y las entidades necesitan contar con el ahorro de los clientes para financiarse. En este escenario, las cajas están siendo más agresivas en la remuneración de los depósitos. El tipo promedio aplicado por este grupo de entidades era del 4,61% en noviembre, frente al 4,54% de los bancos.
Las entidades suben el diferencial de las hipotecas y rebajan la rentabilidad de los depósitos
En todo caso, tanto los bancos como las cajas están reduciendo la rentabilidad de sus productos de ahorro, en especial depósitos y cuentas tras los tres recortes de tipos de interés que anunció el BCE entre octubre y diciembre pasados, hasta situarlos en un 2,5%. Tras la rebaja del 16 de enero, ya están en el 2% y las previsiones los sitúan aún más abajo para este año.
La banca quiere pagar menos por la captación del dinero de los clientes y mejorar sus márgenes (la diferencia entre el tipo de interés al que se prestan dinero y el tipo al que captan recursos). Esta situación ha provocado, por ejemplo, que, salvo puntuales excepciones, hayan desaparecido los depósitos a un año que pagan más de un 6% TAE (tasa anual equivalente).
Ahora lo habitual es encontrar productos que a este plazo den entre un 3,25% y un 5,25. De hecho, la rentabilidad media de los depósitos en el conjunto del sistema ya se situaba en noviembre, últimas cifras disponibles, en un 4,6%, según el Banco de España. Esta tendencia ira a más según se produzcan nuevas rebajas de tipos de interés.
La crisis también viene impactando de forma significativa en los tipos de las hipotecas. De hecho, antes de la crisis, lo habitual era encontrar productos que cobrasen euribor más un diferencial de entre un 0,2% y un 0,5%. Ahora es más normal encontrarse diferenciales próximos a un 1%.
El cambio en la percepción de riesgo, junto con el progresivo repunte de la morosidad y el encarecimiento de la captación de recursos, han forzado a las entidades a elevar los diferenciales en hipotecas y encarecer los créditos al consumo. En este escenario, las cajas mantienen ofertas muy competitivas, aunque con muchas limitaciones.
Entre las hipotecas que cobran diferenciales más reducidos están los productos de BBK para jóvenes y Caja Duero, que dan euribor más 0,25%, aunque obligan a cumplir muchos requisitos. Entre las cuentas de mayor remuneración se sitúan la cuenta de ahorro de Caja Duero, por Internet, que da un 4,25%, sólo superado por Bancopopular-e con un 4,6%.
En el mundo de los depósitos, Sa Nostra y Bancaja sitúan su producto online a un mes, que da un 10% TAE (lo que equivale a una retribución de un 0,83%), como el mejor remunerado del mercado a este plazo. Sa Nostra y Unicaja, que ofrecen un 7% y un 5% TAE a tres meses, también destacan en los productos con este plazo.
Las cuotas
En un año, las cajas han ganado 59 puntos básicos de cuota de mercado en depósitos de clientes, de acuerdo con los datos disponibles en el Banco de España, relativos a octubre. Su participación en la tarta de depósitos ha pasado del 49,61% al 50,20%, mientras que la de los bancos ha bajado 40 puntos básicos, hasta el 44,13%.
El restante 5,67% está en manos de las cooperativas. Las cuotas de cajas y bancos en el crédito familias y empresas en España se han mantenido casi sin cambios frente a octubre de 2007, con un 49,34% y un 45,33%, respectivamente. Sobre el total del crédito, los bancos han tenido una mejora de 48 puntos básicos, hasta el 47,8%, frente al 47,3% de las cajas, que han bajado 43 puntos básicos.
El saldo disminuye en noviembre frente a octubre
El saldo total de las hipotecas concedidas en España sigue creciendo en términos interanuales, empujado por el efecto arrastre de los primeros meses del ejercicio. De hecho, el saldo de noviembre alcanzó los 1.088.168 millones de euros, con un aumento del 4,8% frente al mismo mes del año anterior, cuando este tipo de crédito crecía a un ritmo del 15,9%.
Sin embargo, los datos de noviembre presentados ayer por la Asociación Hipotecaria Española (AHE) muestran un descenso del saldo frente a octubre del 0,1%. Este fenómeno ya se había producido en agosto, aunque la caída fue menor y se explicó, principalmente, con factores estacionales, ya que en ese mes suelen producirse muchas amortizaciones y pocas nuevas contrataciones. Por entidades, los bancos crecen dos puntos más que las cajas: un 5,8% frente al 3,8%, respectivamente.
fuente: Expansión
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